La patience est une vertu pour les traders

Table des matières

Développer

• En attente de votre point d’entrée
• À la pêche d’un gagnant
• Donnez au poste le temps de se développer
• Savoir quand vendre une position
• La ligne de fond

Bien que les meilleurs investisseurs et traders comprennent l’importance de la patience, c’est l’une des compétences les plus difficiles à acquérir en tant qu’investisseur et commerçant.

Dennis Gartman, un gestionnaire de fonds influent et ancien éditeur de The Gartman Letter, est censé avoir épousé la valeur de la patience: « Une bonne patience est nécessaire tout au long du cycle de vie du commerce, à l’entrée, lors de la détention et de la sortie. » Ici, nous examinons de plus près comment exploiter votre patience en bourse.

En attente de votre point d’entrée

Vous avez fait vos devoirs et avez identifié le point d’entrée d’un stock prometteur. Vous attendez maintenant avec impatience que le prix atteigne votre point d’entrée. Au lieu de reculer, le prix grimpe à la hausse. Vous paniquez, en entrant un ordre au-dessus de votre point d’entrée prévu dans la précipitation pour vous assurer de ne pas manquer l’échange. En faisant cela, vous renoncez à une partie de votre profit potentiel, mais plus important encore, vous enfreignez en fait les règles qui vous ont amené à entrer dans le commerce en premier lieu.

Si vous avez déjà laissé vos émotions dominer la journée, vous savez que cela peut souvent conduire à des rendements décevants. En fait, les investisseurs impatients qui violent leur discipline peuvent s’engager sur la voie de la ruine. Suivre un ensemble de règles prédéterminées permet de garder le côté émotionnel du trading et de l’investissement à distance.

À la pêche d’un gagnant

L’investissement des patients est similaire à la pêche. Il y a beaucoup de poissons dans la mer et il n’est pas nécessaire d’attraper tous les poissons qui nagent pour réussir. En fait, il suffit d’attraper ceux qui mordent et remplissent votre filet (ou qui répondent à vos critères de trading).

Il est important de se rappeler qu’il existe toujours de nombreuses opportunités de trading sur le marché, même dans un marché difficile, donc la difficulté n’est pas tant de trouver des opportunités de trading, mais de s’assurer que les opportunités correspondent à vos règles de trading. Il est essentiel que vous vous préoccupiez d’obtenir de bons points d’entrée et de vous assurer que vous avez défini des points de sortie ainsi que des stop loss sans avoir à entrer sur chaque transaction.

Si le stock ne veut pas mordre ou s’il ne répond pas à vos critères, ne vous inquiétez pas. Sois patient. Il y aura probablement un autre poisson, ou une autre opportunité, juste au coin de la rue.

Si vous constatez que vous avez perdu le contrôle et que vous êtes entré dans une action avant l’heure, il est généralement préférable de quitter la transaction et d’attendre qu’elle se développe en fonction de vos règles prédéfinies et non de vos émotions. Prenez les coûts associés au métier comme une leçon, apprenez-en et passez à autre chose.

Attendre le bon point d’entrée est une caractéristique essentielle de tout commerçant prospère. Si vous êtes tenté de saisir une commande avant l’heure, éloignez-vous et revoyez les raisons pour lesquelles vous avez sélectionné le point d’entrée une fois de plus. Puis rappelez-vous que suivre votre discipline contribuera à votre réussite.

Donnez au poste le temps de se développer

L’une des actions que vous avez suivies atteint votre point d’entrée et vous appuyez sur la gâchette. Après être entré dans la transaction, vous entrez un ordre entre parenthèses annulé de bonne qualité avec votre cible et votre stop suiveur, qui définit où vous allez prendre des bénéfices et où vous subirez une perte. Vous attendez maintenant que le mouvement attendu se produise. Au fur et à mesure que vous regardez le commerce se développer, il commence à évoluer vers une position rentable.

Selon le plan d’origine, ce stock a encore plus de marge de manœuvre jusqu’à ce qu’il atteigne votre objectif défini. Mais avant de prendre le gain rapide, le trade recule et tombe en dessous de votre point d’entrée d’origine, mais ne parvient pas à atteindre votre stop suiveur. Vous paniquez et vendez, générant une petite perte. Juste après avoir quitté le commerce, le prix augmente à nouveau et atteint votre objectif, seulement maintenant vous êtes hors du commerce.

Semble familier? Il s’avère que dans certains cas, votre plan bien pensé sera juste et vous laisserez la peur d’une perte entraver la procédure commerciale comme prévu.

Rassurez-vous, c’est un trait commun à de nombreux commerçants. Faire preuve de patience avec une bonne configuration commerciale est une tâche difficile. Cela demande de la confiance dans vos recherches et dans votre système. Si personne n’est infaillible, les meilleurs traders font confiance à leur discipline pour réussir. Ils ne renoncent pas à leur méthodologie d’arrêt de fuite en laissant le commerce se dérouler. Si cela entraîne une perte, ils capturent toutes les informations pertinentes pour évaluer ce qui a bien fonctionné et ce qui n’a pas fonctionné. Si leur discipline doit changer, qu’il en soit ainsi.

Mais quoi que vous fassiez, ne laissez pas votre émotion prendre le contrôle – cela entraînera inévitablement des pertes.

Cela dit, gardez à l’esprit que les pertes font partie du trading. C’est votre discipline ainsi que de bons points d’entrée, des stops suiveurs et des objectifs de sortie qui mènent à des profits constants et vous empêchent de subir des pertes injustifiées. Restez patient et laissez votre processus fonctionner.

Si vous êtes tenté de quitter un trade prématurément, éloignez-vous et passez en revue les raisons pour lesquelles vous avez initialement défini vos stops et vos objectifs. Ensuite, rappelez-vous que c’est la discipline qui fait un bon commerçant.

Savoir quand vendre une position

Il y a des moments où vous suivez fidèlement votre discipline, mais malgré votre patience, le prix de votre action bouge à peine. Vous avez fait preuve de patience et avez suivi les règles – que faites-vous maintenant?

Dans la plupart des cas, il est préférable de revenir en arrière et de réexaminer votre analyse du commerce. Jetez un nouveau regard et essayez de trouver ce qui a changé. Si quelque chose est différent, votre nouvelle analyse modifie-t-elle la raison initiale de votre entrée dans le commerce? Si la justification de la transaction a changé, votre analyse vous oblige-t-elle à éviter le stock à ce prix? Si vous ne devez pas être dans le stock, vendez-le immédiatement.

D’un autre côté, si votre analyse indique que cette action répond à tous vos critères de propriété et que le point d’entrée est très proche, il est logique de continuer à maintenir votre position.

Dans de nombreux cas, le prix de votre action se rapprochera de votre objectif et la patience fonctionnera bien pour vous. Vient maintenant le moment où vous devez fermer votre position. Vous pouvez continuer à être patient, en attendant que le prix atteigne votre objectif ou votre stop suiveur, ou vous pouvez resserrer votre stop pour vous assurer de tirer un profit sur la transaction. Dans les deux cas, il est temps de récompenser votre patience avec un trade rentable.

Bien qu’il y ait un peu plus de discrétion pour la vente, assurez-vous d’apporter des modifications aux objectifs et aux arrêts en fonction de certains critères prédéterminés. Par exemple, vous pouvez décider que lorsqu’une transaction se situe à mi-chemin entre l’entrée et la cible, vous ajusterez le stop au prix d’entrée.

La ligne de fond

En résumé, une grande partie du trading est psychologique, ce qui fait de la patience une grande vertu pour les investisseurs. Faire preuve de patience lors de l’entrée dans un commerce et avoir de la patience pendant le développement d’un commerce font partie intégrante du succès du commerce et de l’investissement. Cependant, permettre à la patience de se transformer en entêtement est une chose contre laquelle vous devez toujours vous garder; sortir systématiquement d’un métier selon des critères prédéfinis est l’une des meilleures méthodes pour améliorer votre réussite en tant que trader.