Vente panique
Qu’est-ce que la vente de panique?
La vente de panique est la vente soudaine et généralisée d’un titre basée sur la peur plutôt que sur une analyse raisonnée, ce qui fait baisser son prix. Souvent, la vente de panique est due à un événement extérieur qui fait chuter le prix d’un titre, ce qui conduit à une peur généralisée. Cette peur pousse les gens à réagir de manière excessive et à vendre la sécurité pour essayer d’éviter de nouvelles pertes, mais en raison du grand nombre de personnes qui le font à la fois, cela fait baisser le prix, ce qui entraîne plus de panique, conduisant à une boucle de rétroaction positive. Les bourses interrompent souvent les transactions en cas de vente de panique pour briser ce cycle de peur et de vente.
Points clés à retenir
- La vente de panique est la vente soudaine et généralisée d’un titre basée sur la peur plutôt que sur une analyse raisonnée, ce qui fait baisser son prix.
- La vente panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue considérablement la confiance des investisseurs dans un titre ou un secteur.
- La plupart des grandes places boursières utiliseront des freins et des arrêts de négociation pour limiter les ventes de panique.
Comprendre la vente panique
La vente de panique est, presque toujours, un sous-produit des investisseurs qui souhaitent liquider leur participation, sans se soucier du prix auquel ils vendent, avant que les prix ne baissent davantage. La vente de panique peut être causée par divers facteurs et peut varier en gravité.
La vente panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue considérablement la confiance des investisseurs dans un titre ou un secteur. Les événements peuvent être liés à une variété de facteurs, y compris la croissance des ventes, les niveaux de revenus, les bénéfices, les changements ou décisions de gestion, etc. La vente initiale d’un investissement est généralement déclenchée par une diminution de la solidité de ses fondamentaux. D’autres pertes peuvent s’accumuler à partir des niveaux de prix qui déclenchent le trading programmé du marché à partir des ordres stop loss.
Un facteur important dans la vente de panique peut être l’ exubérance irrationnelle ou le commerce hautement émotionnel. Ces transactions peuvent être motivées par la peur, le sentiment du marché et une réaction excessive aux nouvelles qui ne peuvent avoir que des effets à court terme. Par exemple, si les tensions commerciales actuelles (août 2019) entre les États-Unis et la Chine se détériorent davantage, cela pourrait amener les investisseurs à fuir en masse les marchés , entraînant une chute brutale des marchés boursiers mondiaux.
La plupart des grandes places boursières utiliseront des freins et des arrêts de négociation pour limiter les ventes de panique. Cela permet aux gens de digérer les informations sur les raisons de la vente. Elle limite également les pertes à la baisse qu’un investisseur peut subir en une seule journée et rétablit un certain degré de normalité sur le marché.
Ventes sur les marchés financiers
Les ventes à la volée sont également courantes sur les marchés financiers et peuvent être généralement moins graves que les ventes de panique dramatiques. Lors d’une liquidation, un secteur particulier peut voir des ventes généralisées en raison de la presse négative de quelques entreprises seulement. Les cessions se produisent également sur l’ensemble du marché lorsque les tendances de diverses classes d’actifs sont signalées. Par exemple, des bons du Trésor à rendement plus élevé peuvent entraîner une liquidation des actions.
Opportunités de vente post-panique
Dans certains cas, les ventes de panique et les ventes massives sur le marché peuvent créer des opportunités d’achat. Cela est particulièrement vrai lorsque la vente est causée par des indicateurs à court terme ou une incertitude. Les marchés sont souvent extrêmement volatils et les opinions sur les événements qui se déroulent peuvent modifier considérablement les perspectives au jour le jour.
De nombreux commerçants du marché recherchent des opportunités de vente susceptibles de rendre l’investissement plus attractif à son prix inférieur. Dans l’analyse technique, le « modèle de vente épuisé » est une technique que les commerçants peuvent utiliser pour identifier le creux de négociation des prix à partir duquel un renversement est susceptible de suivre. Les prix passeront par un certain nombre de phases à mesure qu’ils descendront de la vente panique, de sorte que ce modèle repose sur le suivi de la tendance à la baisse d’une action et l’identification habile de l’opportunité d’achat de creux.