Financement du propriétaire
Qu’est-ce que le financement par le propriétaire?
Le financement par le propriétaire est une transaction dans laquelle le vendeur d’un bien finance l’achat directement avec la personne ou l’entité qui l’achète, en tout ou en partie.
Ce type d’arrangement peut être avantageux tant pour les vendeurs que pour les acheteurs car il élimine les coûts d’un intermédiaire bancaire. Le financement par le propriétaire peut toutefois créer des risques et des responsabilités beaucoup plus importants pour le propriétaire.
Points clés à retenir
- Le financement du propriétaire est parfois appelé «financement créatif» ou «financement vendeur».
- En règle générale, ce type de financement est divulgué dans la publicité d’une propriété lorsque le financement par le propriétaire est une option.
- Le financement par le propriétaire exige que le vendeur assume le risque de défaut de l’acheteur, mais les propriétaires sont souvent plus disposés à négocier que les prêteurs traditionnels.
- Le financement par le propriétaire peut fournir un revenu supplémentaire au vendeur sous forme d’intérêts.
- Parfois, le financement par le propriétaire est connu pour aider une propriété à se vendre plus rapidement sur le marché d’un acheteur.
Comprendre le financement du propriétaire
Un acheteur peut être très intéressé par l’achat d’une propriété, mais le vendeur ne bougera pas d’un prix demandé de 350 000 $. L’acheteur est prêt à payer ce montant et peut mettre 20% de moins – 70 000 $ qu’il a gagnés grâce à la vente de sa maison précédente. Ils devraient financer 280 000 $, mais ils ne peuvent être approuvés que pour une hypothèque traditionnelle d’ un montant de 250 000 $.
Le vendeur pourrait accepter de leur prêter les 30 000 $ pour compenser la différence, ou accepter de financer la totalité des 280 000 $. Dans les deux cas, l’acheteur paierait le vendeur mensuellement, le principal plus les intérêts du prêt. Ces prêts sont assez courants lorsque l’acheteur et le vendeur sont de la famille ou des amis ou sont associés d’une autre manière en dehors de la transaction.
Le financement du propriétaire est pour une courte période de temps dans de nombreux cas jusqu’à ce que l’acheteur soit en mesure de refinancer pour payer le propriétaire en totalité.
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire
Le financement par le propriétaire est le plus courant sur le marché des acheteurs. Un propriétaire peut généralement trouver un acheteur plus rapidement et accélérer la transaction en offrant un financement, mais cela oblige le vendeur à prendre le risque de défaut de l’acheteur.
Le vendeur peut exiger une mise de fonds plus importante qu’un prêteur hypothécaire ne compenserait le risque. Les acomptes peuvent varier de 3% à 20% auprès des prêteurs hypothécaires traditionnels, selon le type de prêt. Les acomptes peuvent être de 20% ou plus dans les transactions financées par le propriétaire.
À la hausse, ces transactions peuvent offrir au vendeur des flux de trésorerie mensuels offrant un meilleur rendement que les placements à revenu fixe.
Les acheteurs ont généralement le plus grand avantage dans une transaction financée par le propriétaire. Les conditions générales de financement sont généralement beaucoup plus négociables, et un acheteur économise sur les points évalués par la banque et les frais de clôture lorsqu’il effectue des paiements directement au vendeur.
Exigences pour le financement du propriétaire
Un accord de financement par le propriétaire devrait être facilité par un billet à ordre. Le billet à ordre décrit les conditions de l’accord, y compris, mais sans s’y limiter, le taux d’intérêt, le calendrier de remboursement et les conséquences d’un défaut. Le propriétaire conserve également généralement le titre de propriété jusqu’à ce que tous les paiements aient été effectués pour se protéger contre le défaut de paiement.
Certaines transactions de bricolage peuvent être entièrement gérées par le propriétaire, mais l’assistance d’un avocat est généralement recommandée pour s’assurer que toutes les bases sont couvertes. Payer pour une recherche de titre peut également être bénéfique pour établir que le propriétaire / vendeur est, en fait, en mesure de vendre la propriété et qu’il peut éventuellement libérer le titre en échange du financement d’une partie ou de la totalité de la transaction.