Surachat ou survente? Utilisez l’indice de force relative pour le découvrir
Table des matières
Développer
- Niveaux de surachat et de survente
- Divergence prix / oscillateur
- Échec des balançoires
- Gammes RSI
- Ruptures de la ligne de tendance RSI
- Indicateurs de momentum: RSI vs MACD
L’indice de force relative (RSI) décrit un indicateur de momentum qui mesure l’ampleur des changements de prix récents afin d’évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d’une action ou d’un autre actif. Développé à l’origine par le célèbre analyste technique américain J. Welles Wilder Jr., qui a introduit le concept dans son livre fondateur de 1978, « New Concepts in Technical Trading Systems »1, le RSI est affiché comme un oscillateur, qui est un graphique linéaire qui se déplace entre deux extrêmes. Sa lecture peut varier de 0 à 100.
La tendance principale du stock ou de l’actif est un outil important utilisé pour s’assurer que les lectures de l’indicateur sont bien comprises. La technicienne de marché bien connue Constance Brown a largement promu l’idée qu’une lecture de survente du RSI qui se produit dans une tendance haussière est probablement beaucoup plus élevée que 30%, et une lecture de surachat sur le RSI qui se produit pendant une tendance baissière est bien inférieure à 70%..
L’interprétation et l’utilisation traditionnelles du RSI dictent que les valeurs de 70 ou plus suggèrent qu’un titre est en train de devenir surachat ou surévalué et peut être préparé à un renversement de tendance ou à un recul correct des prix . Une lecture RSI de 30 ou moins indique une condition de survente ou sous-évaluée.
Points clés à retenir
- En finance, le Relative Strength Index (RSI) est un type d’indicateur de momentum qui examine le rythme des récents changements de prix afin de déterminer si une action est mûre pour un rallye ou une vente.
- Le RSI est utilisé par les statisticiens du marché et les traders, en plus d’autres indicateurs techniques, comme moyen d’identifier les opportunités d’entrer ou de sortir d’une position.
- Généralement, lorsque le RSI dépasse le niveau de référence horizontal 30, il s’agit d’un signe haussier et lorsqu’il glisse sous le niveau de référence horizontal 70, il s’agit d’un signe baissier.
Niveaux de surachat et de survente
En termes d’analyse de marché et de signaux de trading, lorsque le RSI passe au-dessus du niveau de référence horizontal 30, il est considéré comme un indicateur haussier.
À l’inverse, un RSI qui plonge sous le niveau de référence horizontal 70 est considéré comme un indicateur baissier. Étant donné que certains actifs sont plus volatils et évoluent plus rapidement que d’autres, les valeurs de 80 et 20 sont également des niveaux de surachat et de survente fréquemment utilisés.
Divergence prix / oscillateur
Échec des balançoires
Gammes RSI
Pendant les tendances haussières, le RSI a tendance à rester plus statique qu’il ne le fait pendant les tendances baissières. Cela a du sens car le RSI mesure les gains par rapport aux pertes. Dans une tendance haussière, il y aura plus de gains, maintenant le RSI à des niveaux plus élevés. Dans une tendance baissière, le RSI aura tendance à rester à des niveaux inférieurs.
Pendant une tendance haussière, le RSI a tendance à rester au-dessus de 30 et devrait fréquemment atteindre 70. Pendant une tendance à la baisse, il est rare de voir le RSI dépasser 70, et l’indicateur atteint fréquemment 30 ou moins. Ces directives peuvent aider à déterminer la force de la tendance et à repérer les inversions potentielles. Par exemple, si le RSI n’est pas en mesure d’atteindre 70 sur un certain nombre de fluctuations de prix consécutives pendant une tendance haussière, mais tombe ensuite en dessous de 30, la tendance s’est affaiblie et pourrait s’inverser à la baisse.
L’inverse est vrai pour une tendance baissière. Si la tendance baissière ne parvient pas à atteindre 30 ou moins, puis rebondit au-dessus de 70, cette tendance baissière s’est affaiblie et pourrait s’inverser à la hausse.
Ruptures de la ligne de tendance RSI
Indicateurs de momentum: RSI vs MACD
Comme le RSI, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est un indicateur d’élan de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d’un titre. La MACD est calculée en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 26 périodes de l’EMA à 12 périodes. Le résultat de ce calcul est la ligne MACD.
Une EMA de neuf jours du MACD appelée «ligne de signal» est ensuite tracée au-dessus de la ligne MACD, qui peut fonctionner comme un déclencheur pour les signaux d’achat et de vente. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre ou vendre le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal.