Trésorerie nette

Qu’est-ce que la trésorerie nette?

La trésorerie nette est un chiffre qui figure dans les états financiers d’une entreprise. Il est calculé en soustrayant le passif total d’une entreprise de sa trésorerie totale. Le chiffre de trésorerie net est couramment utilisé lors de l’évaluation des flux de trésorerie d’ une entreprise. La trésorerie nette peut également faire référence au montant de trésorerie restant une fois qu’une transaction a été effectuée et que tous les frais et déductions associés ont été soustraits.

Comprendre la trésorerie nette

À l’instar du ratio actuel, la trésorerie nette est une mesure de la liquidité d’une entreprise – ou de sa capacité à s’acquitter rapidement de ses obligations financières. Les obligations financières d’une entreprise peuvent inclure les coûts d’exploitation standard, les paiements de dettes ou les activités d’investissement.

Afin de calculer la trésorerie nette, vous devez d’abord additionner tous les encaissements (et non au crédit) pour une période. Ce montant est souvent appelé «trésorerie brute». Une fois totalisés, les sorties de trésorerie versées au titre des obligations et des passifs sont déduites de la trésorerie brute; la différence est la trésorerie nette.

Lorsque la trésorerie nette est utilisée dans le cadre de l’investissement en actions, elle se réfère parfois à une version abrégée du terme «trésorerie nette par action». Les investisseurs peuvent utiliser les liquidités nettes pour déterminer si les actions d’une entreprise constituent un investissement attrayant.

Trésorerie nette vs flux de trésorerie net

Le flux de trésorerie net fait référence au gain ou à la perte de fonds sur une période (après que toutes les dettes ont été payées). Lorsqu’une entreprise a un excédent de trésorerie après avoir payé tous ses frais d’exploitation, on dit qu’elle a un flux de trésorerie positif. Si l’entreprise paie plus pour ses obligations et ses passifs que ce qu’elle gagne grâce à ses opérations, on dit qu’elle a un flux de trésorerie négatif.

Un flux de trésorerie négatif ne signifie pas qu’une entreprise est incapable de payer toutes ses obligations; cela signifie simplement que le montant des espèces reçues pour cette période était insuffisant pour couvrir ses obligations pour cette même période. Si d’autres véhicules d’épargne sont liquidés pour faire face à l’obligation – ou si des dettes supplémentaires sont constituées qui n’impliquent pas la réception d’un dépôt forfaitaire – une entreprise peut s’acquitter de toutes ses obligations tout en maintenant un flux de trésorerie négatif.

Il est essentiel d’analyser quelles activités contribuent à une trésorerie nette positive ou négative lorsque l’on utilise la trésorerie nette comme baromètre pour déterminer la santé financière d’une entreprise. Une trésorerie nette positive provenant d’événements tels que l’augmentation des bénéfices des ventes ou la réduction des obligations peut être le signe d’une entreprise saine et qui fonctionne bien. Cependant, certaines activités peuvent entraîner un flux de trésorerie positif qui peut ne pas refléter positivement la santé financière d’une entreprise, comme les sommes reçues à la suite d’une nouvelle dette ou des activités associées à un dépôt de prêt forfaitaire.