Compagnie mutuelle d’assurance

Qu’est-ce qu’une société mutuelle d’assurance?

Une mutuelle d’assurance est une compagnie d’assurance détenue par les assurés. Le seul but d’une mutuelle d’assurance est de fournir une couverture d’assurance à ses membres et assurés, et ses membres ont le droit de choisir la direction. Les sociétés d’assurance mutuelle investissent dans des portefeuilles comme un fonds commun de placement ordinaire, les bénéfices étant retournés aux membres sous forme de dividendes ou de réduction des primes. La loi fédérale, plutôt que la loi de l’État, détermine si un assureur peut être classé comme une société d’assurance mutuelle.

Comprendre une société mutuelle d’assurance

L’objectif d’une mutuelle d’assurance est de fournir à ses membres une couverture d’assurance au coût ou à un coût proche. Lorsqu’une mutuelle a des bénéfices, ces bénéfices sont distribués aux membres via un paiement de dividende ou une réduction des primes.

Les mutuelles d’assurance ne sont pas négociées en bourse, par conséquent, leur stratégie d’investissement évite la pression d’avoir à atteindre des objectifs de profit à court terme et peut fonctionner de la manière la mieux adaptée à ses membres dans le but de bénéficier d’avantages à long terme. En conséquence, ils investissent dans des actifs plus sûrs et à faible rendement. Cependant, comme elles ne sont pas cotées en bourse, il peut être plus difficile pour les assurés de déterminer la solvabilité financière d’une société d’assurance mutuelle ou la façon dont elle calcule les dividendes qu’elle renvoie à ses membres.

Les grandes entreprises peuvent constituer une mutuelle d’assurance sous forme d’auto-assurance, soit en combinant des divisions avec des budgets distincts, soit en s’associant à d’autres entreprises similaires. Par exemple, un groupe de médecins peut décider qu’ils peuvent obtenir une meilleure couverture d’assurance et des primes plus faibles en mettant en commun des fonds pour couvrir leurs types de risques similaires.

Lorsqu’une mutuelle d’assurance passe de la propriété de ses membres à la négociation en bourse, on parle de «démutualisation» et la mutuelle devient une société d’assurance par actions. Ce changement peut amener les assurés à acquérir des parts dans la société nouvellement créée. Le plus souvent, cela se fait comme une forme de mobilisation de capitaux. Les sociétés d’assurance par actions peuvent lever des capitaux en distribuant des actions, tandis que les sociétés d’assurance mutuelles ne peuvent lever des capitaux qu’en empruntant de l’argent ou en augmentant les taux.

Histoire des sociétés d’assurance mutuelle

L’assurance mutuelle en tant que concept a vu le jour en Angleterre à la fin du 17e siècle pour couvrir les pertes dues aux incendies. Il a commencé aux États-Unis en 1752 lorsque Benjamin Franklin a créé le Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. Les mutuelles d’assurance existent désormais un peu partout dans le monde.

Au cours des 20 dernières années, le secteur de l’assurance a subi des changements majeurs, en particulier après que la législation des années 90 a supprimé certaines barrières entre les compagnies d’assurance et les banques. En tant que tel, le taux de démutualisation a augmenté car de nombreuses sociétés mutuelles voulaient diversifier leurs activités au-delà de l’assurance et accéder à plus de capital.

Certaines sociétés se sont entièrement converties à l’ actionnariat, tandis que d’autres ont formé des sociétés de portefeuille mutuelles qui appartiennent aux titulaires de police d’une mutuelle d’assurance reconvertie.