Top 3 des augmentations et baisses de stock les plus choquantes
Quelles ont été les 3 hausses et baisses d’actions les plus choquantes?
Les événements du cygne noir sont des scénarios dans lesquels une entreprise rencontre des expériences imprévisibles, telles que le dirigeant d’une entreprise se faisant arrêter pour falsification de rapports de revenus ou une catastrophe naturelle annulant la concurrence d’une entreprise.
Lorsqu’un événement de cygne noir se produit, les investisseurs se rendent compte que leurs attentes antérieures étaient rétroactivement loin de la base, et une correction massive du marché s’ensuit généralement. Les événements du cygne noir peuvent bénéficier ou nuire à une entreprise.
Comprendre les 3 augmentations et baisses de stock les plus choquantes
Lorsque des faiblesses boursières sont détectées, la volatilité à court terme qui en résulte est pratiquement imprévisible grâce aux nouvelles informations intégrées au marché. Les événements du cygne noir sont les nouvelles informations les plus imprévisibles.
Nous ne pouvons pas savoir quelle forme ils assumeront, nous ne savons qu’ils vont inévitablement se produire. Ainsi, bien diversifier et rééquilibrer un portefeuille peut aider à réduire son exposition aux cygnes noirs et aux risques non systématiques.
Points clés à retenir
- Les événements Black Swan peuvent aider ou nuire à une entreprise.
- Volkswagen a été le plus grand gagnant d’un jour, lorsque Porsche a soudainement annoncé qu’il détenait une part majoritaire de la société.
- Le vidéaste Zynga a chuté de 3,03 $ après les heures d’ouverture, principalement en raison de son association avec Facebook, dont le cours de l’action a chuté trois mois après sa propre introduction en bourse.
Vainqueur Black Swan: Volkswagen
Dans l’une des plus grandes pressions courtes de tous les temps, le constructeur automobile Volkswagen est devenu «l’entreprise la plus chère du monde» au cours d’une seule journée de négociation. Juste avant ce pic massif, Volkswagen était largement considéré comme une entité indépendante.
Le marché a maintenu une perspective extrêmement baissière sur ses perspectives, et l’action a par conséquent été victime d’un nombre inhabituellement élevé de positions courtes.
Par conséquent, certaines actions se sont vendues à plus de 1000 €, faisant brièvement de Volkswagen la plus grande entreprise au monde, sur la base de la simple capitalisation boursière. À son point culminant de la journée, le cours de l’action de la société a augmenté de plus de 93%.
Des fonds d’investissement tels qu’Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International et York Capital Management Europe (UK) Advisors ont rapidement porté plainte contre Porsche, affirmant qu’il avait intentionnellement caché son investissement Activités.
Gagnant Black Swan: Gateway Industries
Gateway Industries était à tous égards une firme de conception de sites Web insignifiante. Ne négociant que pour un sou par action, son seul employé, le PDG Jack Howard, n’était pas considéré comme particulièrement talentueux.
Puis, le 11 février 2011, un événement de cygne noir s’est produit lorsque le célèbre entrepreneur médiatique Robert FX Sillerman a annoncé qu’il ferait l’acquisition de Gateway. Sur la seule base de la réputation de Sillerman, l’action de Gateway a immédiatement grimpé de plus de 20 000% à 2,97 $ par action. Sillerman a ensuite consolidé Gateway Industries avec une poignée d’autres entreprises pour créer sa start-up, Viggle Inc.
Black Swan Losers: Zynga
Au deuxième trimestre de 2012, Zynga, une société de technologie qui développe des jeux en ligne, a annoncé qu’elle avait radicalement manqué les bénéfices prévus et avait par la suite chuté de plus de 40% pendant les transactions après les heures normales ce jour-là. Plusieurs facteurs clés ont conduit à cette chute géante.
Tout d’abord, Zynga travaille en partenariat étroit avec Facebook, et les deux sociétés ont eu leur introduction en bourse la même année. L’introduction en bourse de Facebook a été notoirement désastreuse, avec un prix d’introduction de 38 $ qui est tombé à 17,55 $ seulement trois mois plus tard. Cette nui à la réputation Zynga, dont les propres chiffres ont également été décevants.
Les analystes ont prédit que Zynga produirait un bénéfice par action (BPA) de six cents et un chiffre d’affaires de 344,12 millions de dollars, mais la société a déclaré un BPA de seulement un cent pour le trimestre et un chiffre d’affaires de 332 millions de dollars. Encore plus troublant était la prévision révisée desbénéfices annuels de la sociétéde quatre cents par action, alors que Wall Street s’attendait à unbénéfice par action de 27.
En conséquence, l’action Zynga a chuté de 3,03 $ après les heures d’ouverture. Lorsqu’une entreprise manque autant de bénéfices que Zynga, le marché se corrige rapidement et prend en compte les nouvelles informations. Une fois le toast de la technologie, Zynga s’est retrouvé à jouer au jeu de survie.