Compte du marché monétaire
Qu’est-ce qu’un compte du marché monétaire?
Un compte du marché monétaire est un compte portant intérêt dans une banque ou une caisse populaire – à ne pas confondre avec un fonds commun de placement du marché monétaire. Parfois appelés comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA), les comptes du marché monétaire (MMA) présentent certaines caractéristiques que l’on ne retrouve pas dans d’autres types de comptes. La plupart des comptes du marché monétaire paient un taux d’intérêt plus élevé que les comptes d’épargne sur livret ordinaires et incluent souvent des privilèges de chèque et de carte de débit. Ils sont également assortis de restrictions qui les rendent moins flexibles qu’un compte courant ordinaire. Ils sont importants pour le calcul de la valeur nette tangible.
Points clés à retenir
- Les comptes du marché monétaire sont offerts par les banques et les coopératives de crédit.
- Ils paient généralement des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne ordinaires et sont souvent livrés avec des cartes de débit et des privilèges limités de rédaction de chèques.
- De nombreuses banques proposent également des comptes chèques à haut rendement ou à intérêt élevé, qui peuvent payer de meilleurs taux que les comptes du marché monétaire, mais imposent davantage de restrictions.
Comprendre le compte du marché monétaire
Les comptes du marché monétaire sont offerts dans les banques traditionnelles et en ligne et dans les coopératives de crédit. Ils présentent à la fois des avantages et des inconvénients par rapport aux autres types de comptes. Leurs avantages comprennent des taux d’intérêt plus élevés, une protection d’assurance et des privilèges pour la rédaction de chèques et les cartes de débit. Les banques et les coopératives de crédit exigent généralement que les clients déposent une certaine somme d’argent pour ouvrir un compte et maintenir le solde de leur compte au-dessus d’un certain niveau. Beaucoup imposeront des frais mensuels si le solde tombe en dessous du minimum.
Les comptes de dépôt du marché monétaire offrent également uneprotection d’assurance fédérale. Les fonds communs de placement du marché monétaire ne le font généralement pas. Les comptes du marché monétaire dans une banque sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), une agence indépendante du gouvernement fédéral. La FDIC couvre certains types de comptes, y compris les MMA, jusqu’à 250 000 $ par déposant et par banque. Si le déposant a d’autres comptes assurables à la même banque (chèque, épargne, certificat de dépôt), ils comptent tous dans la limite d’assurance de 250 000 $.
Les comptes conjoints sont assurés pour 500 000 $. Pour les comptes des coopératives de crédit, la National Credit Union Administration (NCUA) offre une couverture d’assurance similaire (250 000 $ par membre par caisse et 500 000 $ pour les comptes conjoints). Pour les déposants qui veulent assurer plus de 250 000 $, le moyen le plus simple d’y parvenir est d’ouvrir des comptes dans plus d’une banque ou caisse populaire.
Les inconvénients potentiels comprennent des transactions limitées, des frais et des exigences de solde minimum. Voici un aperçu:
Avantages
- Taux d’intérêt plus élevés
- Protection d’assurance
- Droits d’écriture de chèques
- Cartes de débit
Les inconvénients
- Transactions limitées
- Frais
- Exigence de solde minimum
Comptes du marché monétaire et comptes d’épargne
L’un des attraits des comptes du marché monétaire est qu’ils offrent des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne. Par exemple, en juillet 2020, leur taux d’intérêt moyen était de 0,08%, tandis que le compte d’épargne moyen payait 0,06%. Le taux le plus élevé du compte du marché monétaire était de 1,50%, tandis que le taux le plus élevé du compte d’épargne était de 1,15%.
Lorsque les taux d’intérêt globaux sont plus élevés, comme ils l’étaient pendant les années 80, 90 et une grande partie des années 2000, l’écart entre les deux types de comptes sera plus grand. Les comptes du marché monétaire peuvent offrir des taux d’intérêt plus élevés, car ils sont autorisés à investir dans des certificats de dépôt (CD), des titres gouvernementaux et du papier commercial, ce que les comptes d’épargne ne peuvent pas faire.
Les taux d’intérêt sur les comptes du marché monétaire sont variables, donc ils augmentent ou diminuent avec l’ inflation. La façon dont ces intérêts sont composés annuellement, mensuellement ou quotidiennement, par exemple – peut avoir un impact considérable sur le rendement du déposant, surtout s’il maintient un solde élevé dans son compte.
Contrairement aux comptes d’épargne, de nombreux comptes du marché monétaire offrent certains privilèges de rédaction de chèques et fournissent également une carte de débit avec le compte, un peu comme un compte courant ordinaire.
Les frontières entre les comptes d’épargne à haut rendement et les comptes du marché monétaire sont de plus en plus floues, et vous voudrez peut-être comparer les comptes du marché monétaire et les taux des comptes d’ épargne pour vous assurer de choisir le meilleur produit pour vous.
Marché monétaire et comptes chèques
Un inconvénient potentiel des comptes du marché monétaire, par rapport aux comptes chèques, est quele règlement D de la Réserve fédérale limite les déposants à un total de six virements et paiements électroniques par mois. Les types de virements concernés sont: les virements préautorisés (y compris la protection contre les découverts), les virements téléphoniques, les virements électroniques, les chèques ou les paiements par carte de débit à des tiers, les transactions ACH et les virements électroniques. Les déposants qui dépassent les limites peuvent se voir imposer une amende. S’ils continuent, la banque est tenue de révoquer leurs privilèges de transfert, de les faire vérifier régulièrement ou de fermer le compte.
Cependant, les déposants peuvent effectuer un nombre illimité de virements en personne (à la banque), par courrier, par messager ou à un guichet automatique. Ils peuvent également effectuer autant de dépôts qu’ils le souhaitent.
Comptes du marché monétaire et fonds communs de placement
Contrairement aux divers comptes bancaires et de coopératives de crédit décrits ci-dessus, les fonds communs de placement du marché monétaire, offerts par les sociétés de courtage et les sociétés de fonds communs de placement, ne sont pas assurés par la FDIC ou la NCUA. (Les banques peuvent également proposer des fonds communs de placement, mais elles ne sont pas assurées non plus.) Cependant, comme elles investissent dans des véhicules sûrs à court terme tels que les CD, les titres d’État et les billets de trésorerie, elles sont considérées comme présentant un risque très faible.
Les comptes du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire offrent un accès rapide aux liquidités du déposant. Les comptes du marché monétaire ont la limite de six transactions par mois prescrite par le gouvernement mentionnée précédemment, ce que les fonds communs de placement du marché monétaire ne font pas. Les sociétés qui les offrent, cependant, peuvent imposer des limites à la fréquence à laquelle les déposants peuvent racheter des actions ou exiger que les chèques qu’ils émettent dépassent un certain montant. Les rendements des fonds communs de placement du marché monétaire ont tendance à être plus élevés que ceux des comptes du marché monétaire.
Le tableau ci-dessous compare certaines des caractéristiques communes des comptes du marché monétaire et d’autres types de comptes de dépôt. Étant donné que les taux d’intérêt et les autres dispositions peuvent varier d’une institution financière à l’autre, il vaut la peine de magasiner.
Source: Investopedia
Bref historique des comptes du marché monétaire
Jusqu’au début des années 80, le gouvernement fédéral imposait un plafond ou une limite au montant des intérêts que les banques et les coopératives de crédit pouvaient offrir aux clients sur leurs comptes d’épargne. De nombreuses institutions ont des petits appareils (tels que les fers à repasser grille – pain et gaufres), ainsi que d’autres incitations, pour attirer les dépôts, car ils ne pouvaient pas rivaliser avec le marché monétaire fonds communs de placement quand il est venu à des taux d’intérêt.
Lancés dans les années 1970, les fonds communs de placement du marché monétaire sont vendus par des maisons de courtage et des sociétés de fonds communs de placement. Sous la pression du secteur bancaire, le Congrès a adopté le Garn-St. Germain Depository Institutions Act en 1982, qui permettait aux banques et aux coopératives de crédit d’offrir des comptes du marché monétaire qui payaient un taux «du marché monétaire», qui était plus élevé que le taux plafonné précédent.
Alternatives aux comptes du marché monétaire
Les banques et les coopératives de crédit offrent de nombreux types de comptes, certains avec des caractéristiques qui peuvent les rendre compétitifs ou supérieurs aux comptes du marché monétaire.
Comptes d’épargne sur livret
Contrairement aux comptes du marché monétaire, les comptes d’épargne ordinaires n’ont généralement pas d’exigences de dépôt initial ou de solde minimum. Ils paient également des intérêts, mais généralement pas autant qu’un compte du marché monétaire. Tout comme les comptes du marché monétaire, les comptes d’épargne sur livret sont assurés par la FDIC ou la NCUA. Les deux déposants limitons également à six transferts par mois, avec certaines exceptions.
Comptes d’épargne à haut rendement
De nombreuses banques et coopératives de crédit proposent également des comptes d’épargne à haut rendement et, selon l’institution, le taux d’intérêt peut être meilleur que sur leurs comptes du marché monétaire. Les comptes d’épargne à haut rendement sont également assurés par la FDIC ou la NCUA. Un inconvénient potentiel par rapport aux comptes du marché monétaire est qu’ils peuvent avoir plus de règles, comme exiger des dépôts directs.
Comptes chèques réguliers
Les comptes chèques ont un gros avantage par rapport à leurs cousins du marché monétaire: des transactions illimitées, y compris des chèques, des retraits aux guichets automatiques, des virements électroniques, etc. Ils sont également assurés par la FDIC ou la NCUA.3 Leur principal inconvénient est qu’ils paient un taux d’intérêt très bas (souvent nul).
Comptes chèques à haut rendement / intérêt élevé
À l’instar des comptes d’épargne à haut rendement, ces comptes offrent des taux d’intérêt qui rivalisent et parfois dépassent ceux des comptes du marché monétaire. Ils partagent également la principale faiblesse des comptes d’épargne à haut rendement, qui est qu’ils peuvent avoir des exigences plus complexes, comme un nombre minimum d’opérations de débit chaque mois. Souvent, ils imposent également un plafond – par exemple, 5 000 $ – au-dessus duquel le taux d’intérêt élevé ne s’applique pas.À d’autres égards, le contrôle à haut rendement est comme un contrôle régulier, avec des chèques illimités, une carte de débit, un accès à un guichet automatique et une assurance FDIC ou NCUA.3
Compte de vérification des récompenses
Ce type de compte courant peut offrir un bonus d’inscription et d’autres récompenses, telles que des rendements élevés, des remboursements de frais de guichet automatique, des miles aériens ou des remises en argent. Le principal inconvénient est similaire au contrôle à haut rendement: des frais élevés sauf si le déposant satisfait à toutes les règles, qui varient selon l’institution. Sinon, récompense les fonctions de vérification comme un compte courant régulier, y compris l’assurance FDIC ou NCUA.3
Certificats de dépôt
Un certificat de dépôt (CD) est comme un compte d’épargne avec une durée fixe, telle que trois, six, neuf ou 12 mois, ou plusieurs années jusqu’à 10. En échange du blocage de leur argent pendant cette période, les déposants en général obtenir un taux d’intérêt plus élevé qu’avec un compte d’épargne ordinaire. Cependant, s’ils retirent leur argent (ou une partie de celui-ci) tôt, ils paieront une pénalité, généralement sous forme d’intérêts perdus. Certains CD (connus sous le nom de CD liquides) ne pénalisent pas les déposants pour les retraits anticipés, mais paient un taux d’intérêt inférieur. Les CD sont assurés par la FDIC ou la NCUA, mais n’offrent généralement aucune disposition pour écrire des chèques, retirer des fonds avec une carte de débit ou ajouter au solde après l’achat initial.3
Questions fréquemment posées
Les comptes du marché monétaire (MMA) sont-ils sûrs?
Les comptes du marché monétaire dans une banque sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), une agence indépendante du gouvernement fédéral. La FDIC couvre certains types de comptes, y compris les MMA, jusqu’à 250 000 $ par déposant et par banque. Si le déposant a d’autres comptes assurables à la même banque (chèque, épargne, certificat de dépôt), ils comptent tous dans la limite d’assurance de 250 000 $. Pour les déposants qui veulent assurer plus de 250 000 $, le moyen le plus simple d’y parvenir est d’ouvrir des comptes dans plus d’une banque ou d’une coopérative de crédit. Les comptes conjoints sont assurés pour 500 000 $.
Quels sont les avantages des comptes du marché monétaire?
Les MMA offrent de nombreux avantages, notamment des taux d’intérêt plus élevés, une protection d’assurance et des privilèges relatifs à la rédaction de chèques et aux cartes de débit. L’attrait des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne est l’un des principaux attraits des MMA. Ils sont en mesure d’offrir des taux d’intérêt plus élevés parce qu’ils sont autorisés à investir dans des certificats de dépôt (CD), des titres d’État et des effets de commerce, ce que les comptes d’épargne ne peuvent pas faire. Les MMA offrent également un accès facile aux fonds ainsi que la flexibilité de transférer des fonds entre plusieurs comptes dans la même institution. De plus, contrairement aux comptes d’épargne, de nombreux comptes du marché monétaire offrent des privilèges d’écriture de chèques et fournissent également une carte de débit avec le compte, un peu comme un compte courant régulier.
Quels sont les inconvénients des MMA?
Les inconvénients potentiels comprennent des transactions limitées, des frais, des restrictions de retrait et des exigences de solde minimum. La réglementation fédérale limite les déposants MMA à un total de six virements et paiements électroniques par mois. Les banques et les coopératives de crédit exigent généralement que les clients déposent une certaine somme d’argent pour ouvrir un compte et maintenir le solde de leur compte au-dessus d’un certain niveau. Beaucoup imposeront des frais mensuels si le solde tombe en dessous du minimum. Alors que certains MMA offrent des tarifs attractifs, la plupart ne seront pas en mesure de concurrencer d’autres alternatives à plus haut rendement. Les banques et les coopératives de crédit offrent de nombreux types de comptes, certains avec des caractéristiques qui peuvent les rendre compétitifs ou supérieurs aux comptes du marché monétaire.