Gestionnaire d’argent
Qu’est-ce qu’un gestionnaire de fonds?
Un gestionnaire de fonds est une personne ou une entreprise financière qui gère le portefeuille de titres d’un investisseur individuel ou institutionnel. En règle générale, un gestionnaire de portefeuille emploie des personnes possédant diverses compétences allant de la recherche et de la sélection d’options d’investissement à la surveillance des actifs et au choix du moment de les vendre.
En échange de frais, le gestionnaire de portefeuille a le devoir fiduciaire de choisir et de gérer les investissements avec prudence pour les clients, notamment en développant une stratégie d’investissement appropriée et en achetant et en vendant des titres pour atteindre ces objectifs. Un gestionnaire de fonds peut également être appelé « gestionnaire de portefeuille », «gestionnaire d’actifs» ou «gestionnaire d’investissement».
Points clés à retenir
- Un gestionnaire de fonds est une personne ou une entreprise financière qui gère le portefeuille de titres d’investisseurs individuels ou institutionnels.
- Les gestionnaires de fonds professionnels ne perçoivent pas de commissions sur les transactions; ils sont plutôt payés en fonction d’un pourcentage des actifs sous gestion.
- Un gestionnaire de fonds a le devoir fiduciaire de choisir et de gérer les investissements d’une manière qui place les intérêts des clients en premier, en dernier et toujours.
Comment fonctionne un gestionnaire de fonds
Les gestionnaires de portefeuille offrent à leurs clients un service personnalisé, un portefeuille individualisé et une gestion continue. Avec la gestion à honoraires, contrairement à la gestion basée sur les transactions, le client et son conseiller sont du même côté, ce qui signifie que les clients n’ont plus à remettre en question les décisions d’un courtier d’acheter ou de vendre leurs titres. Un gestionnaire de fonds professionnel ne perçoit pas de commissions sur les transactions et est payé en fonction d’un pourcentage des actifs sous gestion. Ainsi, il est dans le meilleur intérêt du gestionnaire de portefeuille et du client de voir le portefeuille se développer.
Raisons d’utiliser un gestionnaire de fonds
Un gestionnaire de fonds formé professionnellement possède l’expertise nécessaire pour sélectionner les placements les plus appropriés pour le portefeuille de son client. Les gestionnaires de portefeuille détiennent généralement le titre d’ analyste financier agréé (CFA) qui les aide à évaluer les fondamentaux d’une entreprise en analysant leurs états financiers. Un gestionnaire de fonds peut également avoir une expertise dans un secteur spécifique. Par exemple, le gestionnaire peut avoir précédemment occupé des rôles dans l’industrie automobile qui fournit un avantage lors de la sélection des actions automobiles.
Les gestionnaires de fonds ont accès à une pléthore d’informations et d’outils tels que des entretiens avec des dirigeants d’entreprise, des rapports de recherche, des données d’analyse et des logiciels de modélisation financière avancés. Le fait de disposer de ces ressources permet aux gestionnaires de fonds de prendre des décisions d’investissement qui ont une plus grande probabilité de succès. Par exemple, un gestionnaire de fonds peut découvrir qu’une entreprise a un avantage concurrentiel unique après avoir interviewé son PDG.
122 806 $
Salaire annuel moyen du gestionnaire de fonds aux États-Unis en janvier 2020, selon salaire.com
Comment un gestionnaire de fonds est-il payé?
Les gestionnaires de portefeuille facturent généralement des frais de gestion allant de 0,5% à 2% par an, selon la taille du portefeuille. Par exemple, une société de gestion d’actifs peut facturer des frais de gestion de 1% sur un portefeuille de 1 million de dollars. En termes de dollars, cela équivaut à des frais de gestion de 10 000 $. (1 000 000 USD x 1/100). Les gestionnaires d’actifs et les hedge funds peuvent également facturer une commission de performance, qui est une rémunération pour générer des rendements positifs. Les commissions de performance varient généralement entre 10% et 20% du bénéfice du fonds. Par exemple, si le fonds facture une commission de performance de 10% et retourne un bénéfice de 250 000 USD, le client paie 25 000 USD supplémentaires en frais (250 000 USD x 10/100).
Exemple réel d’un gestionnaire de fonds
Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) et JP Morgan Asset Management sont des exemples de sociétés de gestion de fonds de premier plan acceptant les fonds d’investisseurs de détail.
Les Berkshire Hathaway et Bruce Berkowitz du Fairholme Fund.