Comptes du marché monétaire ou CD: quel investissement est le meilleur?
Table des matières
Développer
- Comment fonctionnent les comptes du marché monétaire
- Comment fonctionnent les certificats de dépôt
- Quand un MMA vaut mieux qu’un CD
- Quand un CD est meilleur qu’un MMA
Il existe un certain nombre de raisons de conserver une partie de vos actifs en espèces ou en équivalents de trésorerie, comme les comptes du marché monétaire (MMA) ou les certificats de dépôt (CD). Un plan financier bien conçu vous oblige à maintenir un fonds d’urgence correspondant à trois à six mois de vos frais de subsistance. Vous pouvez utiliser des MMA et des CD pour diversifier votre portefeuille de placements ou pour financer un objectif à court terme.
Les MMA et les CD peuvent sembler interchangeables. Ce sont tous deux des produits bancaires offrant des rendements faibles avec une tranquillité d’esprit maximale. Cependant, le choix entre eux dépend en fin de compte de l’objectif spécifique que vous avez pour la trésorerie et de votre besoin de liquidités. Comprendre les différences entre les deux est la clé pour déterminer quel est le véhicule le plus adapté à vos besoins.
Points clés à retenir
- Un MMA est un meilleur véhicule à utiliser lorsque vous avez un besoin immédiat d’argent liquide.
- Un CD offre généralement un rendement plus élevé qu’un MMA, mais il y a des pénalités si vous retirez votre argent tôt.
- L’échelle de CD aide à protéger votre rendement, en particulier dans un environnement de taux d’intérêt à la hausse.
Comment fonctionnent les comptes du marché monétaire
Un MMA est un type de fonds commun de placement qui investit dans des instruments à très court terme et portant intérêt pour générer un rendement variable tout en préservant le capital. Il a tendance à offrir des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne, mais il nécessite souvent un dépôt minimum plus élevé. Certains comptes exigent également un solde minimum pour bénéficier du taux le plus élevé.
Les taux d’intérêt sur les MMA sont variables, ce qui signifie qu’ils augmentent et diminuent avec le marché des taux d’intérêt. La plupart des MMA sont livrés avec des privilèges limités de rédaction de chèques et de transfert de solde. De plus, la réglementation fédérale limite le nombre de transactions dans les MMA à six par mois.
Il existe des différences importantes entre les comptes du marché monétaire offerts par les banques et les fonds du marché monétaire offerts par les courtiers ou les fonds communs de placement. Les fonds du marché monétaire sont similaires aux MMA, sauf qu’ils ne sont pas assurés par la FDIC. Les fonds du marché monétaire sont généralement proposés en option dans les plans 401 (k). Depuis 2016, ces fonds doivent être investis dans des obligations du Trésor américain ou d’État plutôt que dans des obligations d’entreprises ou municipales. Le changement est venu grâce à la Securities and Exchange Commission (SEC) pour améliorer les exigences de liquidité et de qualité.
Comment fonctionnent les certificats de dépôt
Les CD sont mieux décrits comme des dépôts à échéance qui créditent un taux d’intérêt fixe lié à une date d’échéance. Une période de dépôt plus longue entraîne un taux d’intérêt plus élevé. Les CD sont émis avec des échéances allant d’un mois à 10 ans. Avec les CD traditionnels, les banques facturent une pénalité pour le retrait d’argent avant la date d’échéance. Certaines banques offrent maintenant des CD sans pénalité qui vous permettent de retirer votre argent sans pénalité, mais vous êtes susceptible de recevoir un taux d’intérêt beaucoup plus bas pour ce privilège. D’autres types de CD vous permettent de retirer uniquement des intérêts sans pénalité.
250 000 $
Le montant jusqu’à concurrence duquel la FDIC assure les MMA et les CD par compte et par personne.
Quand un MMA vaut mieux qu’un CD
En règle générale, un MMA est un meilleur véhicule à utiliser lorsque vous avez ou pourriez avoir un besoin immédiat d’argent liquide. Si le moteur de votre voiture explose, vous ne voudriez pas payer de pénalité pour avoir retiré prématurément de l’argent d’un CD d’un an. Si vous prévoyez un achat à court terme, comme une nouvelle voiture ou un gros appareil électroménager, un MMA offre une plus grande flexibilité du point de vue de la liquidité.
Les MMA peuvent également être un meilleur choix dans un environnement de taux d’intérêt à la hausse. Les banques ajustent périodiquement le rendement des MMA, offrant la possibilité de gagner plus sur votre argent à mesure que les taux d’intérêt augmentent. Cependant, vous pouvez obtenir le même effet avec des rendements plus élevés en investissant dans des CD à court terme et en les transformant en CD à plus haut rendement à mesure qu’ils arrivent à maturité.
Dans un environnement à taux d’intérêt bas, les CD à court terme peuvent être votre meilleur choix, car un CD à plus long terme ou un MMA ne rapportera pas beaucoup en termes d’intérêt.
Quand un CD est meilleur qu’un MMA
Les CD offrent généralement un rendement plus élevé que les MMA. Une date d’échéance plus longue signifie que vous recevez un taux d’intérêt plus élevé. Si vous n’avez absolument pas besoin d’argent, vous pouvez verrouiller un taux plus élevé pendant un certain temps. Les CD sont souvent utilisés pour financer des objectifs dans un délai de 10 ans, lorsque vous ne voudrez peut-être pas risquer la fluctuation des prix des options basées sur le marché, comme un fonds commun de placement en actions.
Bien qu’investir dans des CD à plus long terme puisse garantir un taux d’intérêt fixe plus élevé, ce serait un désavantage pendant une période de hausse des taux d’intérêt. Si vous pensez que les taux d’intérêt augmenteront pendant un certain temps, vous feriez mieux d’investir dans des CD à court terme. Certaines banques proposent des CD à taux variable avec des taux qui augmenteront à mesure que les taux d’intérêt augmenteront, mais leurs rendements initiaux ont tendance à être inférieurs à ceux des CD traditionnels.
Vous pouvez également utiliser une stratégie d’ échelle CD pour équilibrer votre besoin de liquidité et obtenir des rendements plus élevés. Vous pourriez, par exemple, investir des montants égaux dans des CD d’un, deux et trois ans. Lorsque le CD d’un an mûrit, il se transforme en un nouveau CD de trois ans. Une fois que le CD de deux ans est arrivé à maturité et s’est transformé en un autre CD de trois ans, vous aurez alors un CD de trois ans mûr chaque année qui suit.
L’ échelle à plus long terme peut utiliser des CD de cinq ans, ce qui peut augmenter encore plus votre rendement moyen. L’effet net de la stratégie est la capacité de capter des taux d’intérêt plus élevés à mesure que les CD arrivent à échéance tout en restant toujours investi et en maintenant un certain degré de liquidité avec des CD qui arrivent à échéance chaque année.