Contrat de dotation modifié (MEC)
Qu’est-ce qu’un contrat de dotation modifié?
Un contrat de dotation modifié (MEC) est une qualification fiscale d’une police d’assurance-vie dont les primes cumulatives dépassent les limites de la loi fiscale fédérale. La structure fiscale et la classification de la politique de l’IRS changent après qu’une police d’assurance-vie s’est transformée en un contrat de dotation modifié.
Points clés à retenir
- Un contrat de dotation modifié (MEC) est le terme donné à une police d’assurance-vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale.
- La police ne doit pas satisfaire au critère des sept salaires de la Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA).
- L’imposition des retraits en vertu du MEC est similaire à celle des retraits de rentes non admissibles.
Comprendre le contrat de dotation modifié (MEC)
Un contrat de dotation modifié (MEC) est le terme donné à une police d’assurance-vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale. En d’autres termes, l’IRS ne considère plus cela comme un contrat d’assurance-vie. Le changement de classification a été opéré pour lutter contre l’utilisation de la dénomination «assurance-vie» à des fins d’évasion fiscale.
Plus précisément, une police d’assurance-vie est considérée comme une MEC par l’IRS si elle répond à trois critères:
- La police est conclue le 20 juin 1988 ou après cette date.
- Elle doit répondre à la définition statutaire d’une police d’assurance-vie.
- La police ne doit pas satisfaire au critère des 7 salaires de la Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 ( TAMRA ).
Le critère de sept paiements détermine si le montant total des primes versées à une police d’assurance-vie, au cours des sept premières années, est supérieur à ce qui était nécessaire pour que la police soit considérée comme libérée en sept ans. Les polices deviennent des MEC lorsque les primes versées à la police dépassent ce qui devait être payé dans ce délai de sept ans.
L’IRS exige qu’une police d’assurance-vie se conforme à un ensemble strict de critères afin de se qualifier en tant que MEC.
Les polices d’assurance-vie conclues avant le 20 juin 1988 ne sont pas assujetties au paiement de primes supérieures à l’argent autorisé en vertu des lois fédérales. Cependant, le renouvellement d’une police d’assurance-vie plus ancienne après cette date est considéré comme nouveau et doit être soumis au test des sept paiements.
Implications fiscales d’un MEC
L’imposition des retraits en vertu du MEC est similaire à celle des retraits de rentes non admissibles. Pour les retraits avant l’âge de 59 ans 1/2, une pénalité de retrait prématuré de 10% peut s’appliquer. À l’instar des polices d’assurance-vie traditionnelles, les prestations de décès de MEC ne sont pas soumises à l’impôt. Les contrats de dotation modifiés sont généralement achetés par des particuliers qui sont intéressés par des polices à l’abri de l’impôt et riches en investissements, et qui n’ont pas l’intention d’effectuer des retraits de police avant le décès.
Contrairement aux polices d’assurance-vie traditionnelles, les impôts sur les gains constituent un revenu régulier pour les retraits de MEC selon la méthode comptable du dernier entré, premier sorti (LIFO). Cependant, la base des coûts au sein du MEC et des retraits n’est pas soumise à taxation. La prestation de décès libre d’impôt rend les CEM utiles à des fins de planification successorale, à condition que la succession puisse répondre aux critères d’admissibilité. De plus, les titulaires de police qui n’acceptent pas de retraits peuvent reverser une somme d’argent importante à leurs bénéficiaires.