Valeur marchande des capitaux propres
Quelle est la valeur marchande des capitaux propres?
La valeur marchande des capitaux propres est la valeur totale en dollars des capitaux propres d’une entreprise et est également appelée capitalisation boursière. Cette mesure de la valeur d’une entreprise est calculée en multipliant le cours actuel de l’action par le nombre total d’actions en circulation. La valeur marchande des capitaux propres d’une entreprise change donc constamment à mesure que ces deux variables d’entrée changent. Il est utilisé pour mesurer la taille d’une entreprise et aide les investisseurs à diversifier leurs investissements dans des entreprises de différentes tailles et différents niveaux de risque.
Les investisseurs qui cherchent à calculer la valeur marchande des capitaux propres peuvent trouver le nombre total d’actions en circulation en consultant la section des capitaux propres du bilan d’une entreprise.
Comprendre la valeur marchande des actions
La valeur marchande des capitaux propres d’une entreprise peut être considérée comme la valeur totale de l’entreprise décidée par les investisseurs. La valeur marchande des actions peut changer considérablement au cours d’une journée de négociation, en particulier s’il y a des informations importantes telles que les bénéfices. Les grandes entreprises ont tendance à être plus stables en termes de valeur marchande des capitaux propres en raison du nombre et de la diversité des investisseurs qu’elles ont. Les petites entreprises peu négociées peuvent facilement constater des variations à deux chiffres de la valeur marchande des actions en raison d’un nombre relativement restreint de transactions qui font monter ou baisser le titre. C’est aussi pourquoi les petites entreprises peuvent être la cible de manipulations de marché.
Points clés à retenir
- La valeur marchande des capitaux propres représente ce que les investisseurs pensent qu’une entreprise vaut aujourd’hui.
- La valeur marchande des capitaux propres est la même que la capitalisation boursière et les deux sont calculées en multipliant le total des actions en circulation par le prix actuel par action.
- La valeur marchande des actions change tout au long de la journée de négociation à mesure que le cours de l’action fluctue.
Calcul de la valeur marchande des capitaux propres
La valeur marchande des capitaux propres est calculée en multipliant le nombre d’actions en circulation par le cours actuel de l’action. Par exemple, le 28 mars 2019, l’action Apple se négociait à 188,72 $ par action. À cette date, le programme de rachat d’actions de la société a fait passer les actions en circulation de plus de 6 milliards à 4 715 280 000. Ainsi, l’équité boursière de la capitalisation est calculée comme suit:
Prix de l’action (188,72 $) x actions en circulation (4715280000) = 889 867 641 600 $
Par souci de simplicité, les gens citent généralement la valeur marchande ci-dessus des capitaux propres à 889,9 milliards de dollars.
La différence entre la valeur marchande des capitaux propres, la valeur d’entreprise et la valeur comptable
La valeur marchande des capitaux propres peut être comparée à d’autres évaluations telles que la valeur comptable et la valeur d’entreprise. La valeur d’entreprise d’une entreprise intègre la valeur marchande des capitaux propres dans l’équation ainsi que la dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie pour donner une idée approximative de l’évaluation de la prise de contrôle d’une entreprise.
La valeur marchande des capitaux propres est également distincte de la valeur comptable des capitaux propres. La valeur comptable des capitaux propres est basée sur les capitaux propres, qui sont une ligne du bilan de la société. La valeur marchande des capitaux propres d’une entreprise diffère de sa valeur comptable des capitaux propres parce que la valeur comptable des capitaux propres se concentre sur les actifs détenus et les passifs dus. On pense généralement que la valeur marchande des capitaux propres évalue une partie du potentiel de croissance de la société au-delà de son bilan actuel. Cependant, si la valeur comptable est supérieure à la valeur marchande des capitaux propres, cela peut être dû à une surveillance du marché. Cela signifie que l’entreprise est un achat de valeur potentielle.
Valeur marchande des actions et profil de marché
En général, il existe trois niveaux différents de capitalisation boursière, et chaque niveau a son propre profil. Les entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars sont considérées comme des sociétés à petite capitalisation ou à petite capitalisation. Les sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars sont considérées comme des actions de capitalisation moyenne, également appelées « mid-caps». Les entreprises dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars sont considérées comme des sociétés à grande capitalisation ou à grande capitalisation.
Chaque niveau a un profil qui peut aider les investisseurs à mieux comprendre le comportement de l’entreprise. Les petites capitalisations sont généralement de jeunes entreprises en phase de croissance de développement. Ils sont risqués, mais ont un potentiel de croissance plus élevé. Les grandes capitalisations sont des entreprises matures; ils peuvent ne pas offrir le même potentiel de croissance, mais ils peuvent offrir une stabilité. Les mid-caps offrent un hybride des deux. En possédant des actions dans chaque catégorie, les investisseurs assurent une certaine diversification des actifs, des ventes, de la maturité, de la gestion, du taux de croissance, des perspectives de croissance et de la profondeur du marché.