Système de transfert de grande valeur (STPGV)

Qu’est-ce que le système de transfert de grande valeur?

Le système de transfert de grande valeur (STPGV) est un système de paiement électronique par câble au Canada, facilitant le transfert de fonds entre les grandes institutions financières, y compris la Banque centrale du Canada. Il s’agit d’un équivalent de règlement brut en temps réel (RTGS). Les paiements ne sont pas réglés en temps réel mais sont réglés le jour même de leur traitement, le soir. Cela rend les paiements pratiquement instantanés.

Comprendre le système de transfert de grande valeur STPGV)

Le système de transfert de grande valeur (STPGV) traite la plupart des paiements effectués au Canada et gère les fonds en dollars canadiens (CAD). Lors d’une journée ouvrable typique, le STPGV compense et règle environ 28 000 paiements par jour d’une valeur de 153,5 milliards de dollars canadiens. Le STPGV a été lancé en 1999 et est exploité par Paiements Canada. Seize banques canadiennes, dont la Banque du Canada, participent actuellement au STPGV.

STPGV et le tarif de nuit

Les transactions STPGV peuvent être effectuées pour les banques ou leurs clients. À la fin de chaque journée, toutes les banques participantes doivent régler leurs transactions STPGV. Ce processus peut laisser certaines banques avec des fonds supplémentaires, tandis que d’autres banques ont besoin de plus de fonds pour couvrir leurs transactions. Les banques qui ont de l’argent supplémentaire sont autorisées à utiliser le STPGV pour prêter de l’argent aux banques qui ont besoin de plus de fonds pour couvrir leurs transactions. Il s’agit d’un prêt au jour le jour sur le marché au jour le jour, au taux d’intérêt au jour le jour.

Le taux du financement à un jour est fixé par la Banque du Canada, qui vise à maintenir le taux dans une fourchette d’exploitation d’un demi-point de pourcentage. La cible du taux au jour le jour se situe au centre de cette bande. Ainsi, si la fourchette d’exploitation pour le taux au jour le jour est de 2,5 à 3,0%, la cible pour le taux au jour le jour est de 2,75%. Le taux d’escompte se situe au sommet de la fourchette d’exploitation, ou, dans cet exemple, 3%, et ce sera le taux que la Banque du Canada facturera sur tout prêt à un jour aux banques du système STPGV. Le taux de dépôt se situe au bas de la fourchette d’exploitation, ou, dans cet exemple, 2,5 pour cent, et ce sera le taux que la Banque du Canada paiera sur les fonds excédentaires détenus pendant la nuit. L’objectif pour le taux au jour le jour est comparable à l’objectif de la Réserve fédérale pour le taux des fonds fédéraux.

Avantages des transactions STPGV

Ces transactions sont instantanées, ce qui améliore la rapidité et l’efficacité des transactions commerciales. Une fois la transaction envoyée via le système, elle ne peut pas être annulée. Cela évite les fonds insuffisants, les paiements et la fraude. Étant donné que les règlements par le biais du système STPGV sont garantis et irréversibles, le système réduit le risque systémique global pour l’économie canadienne.