Somme forfaitaire contre. Paiements de pension réguliers: quelle est la différence?
Paiements forfaitaires et paiements de pension réguliers: un aperçu
Vous êtes donc au bord de la retraite et vous êtes confronté à un choix difficile concernant le régime de retraite à prestations déterminées que vous avez la chance d’avoir: devez-vous accepter les mensualités traditionnelles à vie ou opter plutôt pour une distribution forfaitaire?
Naturellement, vous pourriez être tenté d’accepter la somme forfaitaire. Après tout, c’est peut-être le plus gros déboursement d’argent que vous recevrez jamais. Avant de prendre une décision irrévocable concernant votre avenir, prenez le temps de comprendre ce que les options pourraient signifier pour vous et votre famille.
Points clés à retenir
- Les paiements de pension sont effectués pour le reste de votre vie, quelle que soit la durée de votre vie, et peuvent éventuellement continuer après le décès de votre conjoint.
- Les paiements forfaitaires vous donnent plus de contrôle sur votre argent, ce qui vous permet de le dépenser ou de l’investir quand et comme bon vous semble.
- Il n’est pas rare que les personnes qui prennent une somme forfaitaire survivent au paiement, alors que les paiements de pension se poursuivent jusqu’au décès. Si un administrateur de pension fait faillite, les paiements de pension pourraient cesser, bien que l’assurance PBGC couvre la plupart des gens.
Paiements forfaitaires
Une distribution forfaitaire est un paiement unique de votre administrateur de pension. En acceptant un paiement forfaitaire, vous avez accès à une somme d’argent importante, que vous pouvez dépenser ou investir à votre guise.
«Une chose que j’insiste auprès des clients est la flexibilité qui accompagne un paiement forfaitaire», déclare Dan Danford, CFP®, Family Investment Center of Saint Joseph, Missouri. Une rente de paiement de pension « est fixe (parfois indexée COLA), donc il y a peu de flexibilité dans le plan de paiement. Mais une retraite de 30 ans fait probablement face à des dépenses surprises, peut-être importantes. La somme forfaitaire, investie correctement, offre une flexibilité pour répondre ces besoins et peuvent également être investis pour fournir un revenu régulier. »
Votre décision peut également affecter vos enfants. Voulez-vous laisser quelque chose à vos proches après votre décès? Une fois que vous et votre conjoint décédez, les paiements de pension peuvent cesser. Par contre, avec une distribution forfaitaire, vous pouvez nommer un bénéficiaire pour recevoir l’argent qui reste après votre départ et celui de votre conjoint.
Les revenus provenant des pensions sont imposables, mais si vous transférez cette somme forfaitaire dans votre IRA, vous aurez beaucoup plus de contrôle sur le moment où vous retirez les fonds et payez l’impôt sur le revenu sur eux. Bien sûr, vous devrez éventuellement prendre les distributions minimales requises de votre IRA, mais cela ne se produira pas avant l’âge de 72 ans (à partir de 2020).
«Transférer votre pension dans un IRA vous donnera plus d’options», déclare Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, MA. « Cela vous donnera plus de flexibilité dans les investissements dans lesquels vous pouvez investir. Cela vous permettra de prélever des distributions en fonction de votre distribution minimale requise (RMD), qui dans de nombreux cas, serait inférieure à vos paiements de pension prévus. Si vous souhaitez minimisez vos impôts, le roulement de votre pension dans un IRA vous permettra de planifier quand vous prenez vos distributions. Ainsi, vous pouvez planifier quand et combien vous voulez payer en impôts. »
Paiements de pension réguliers
Un paiement de pension régulier est un paiement mensuel fixe payable à un retraité à vie et, dans certains cas, à vie d’un conjoint survivant. Certaines pensions incluent des ajustements au coût de la vie (COLA), ce qui signifie que les paiements augmentent avec le temps, généralement indexés sur l’inflation.
Certains soutiennent que la principale caractéristique que les gens aiment à propos des paiements forfaitaires – la flexibilité – est la raison même pour les éviter. Bien sûr, l’argent est là si vous avez un besoin financier. Mais cela invite également à des dépenses excessives. Avec un chèque de pension, il est plus difficile de faire des folies sur des achats que vous pourriez regretter plus tard. En fait, une étude réalisée en 2016 par Harris Poll auprès des retraités a révélé que 21% des participants à un régime de retraite qui avaient pris une somme forfaitaire l’ont épuisé en 5,5 ans.
Une somme forfaitaire nécessite également une gestion rigoureuse des actifs.À moins de placer l’argent dans des placements ultra-conservateurs (qui ne suivront probablement pas le rythme de l’inflation), vous vous mettez à la merci du marché. Les jeunes investisseurs ont le temps de surmonter les hauts et les bas, mais les retraités sont généralement n’ont pas ce luxe.
Et avec une somme forfaitaire, il n’y a aucune garantie que l’argent durera toute une vie. Une pension vous versera le même chèque chaque mois, même si vous vivez jusqu’à un âge avancé.
« Dans un environnement à faible taux d’intérêt à revenu fixe et l’espérance de vie généralement enexpansion, le flux de retraite est généralement beaucoup mieux d’aller »,ditHaven Financial Advisors, Austin, TX. « Il est ce n’est pas par hasard que les employeurs privés et publics réduisent ces avantages. Ils essaient d’économiser de l’argent. »
Vous devez également penser à l’assurance maladie. Dans certains cas, la couverture parrainée par l’entreprise cesse si un employé prend le paiement forfaitaire. Si tel est le cas avec votre employeur, vous devrez inclure le coût supplémentaire de l’assurance maladie ou un supplément de santé Medicare dans vos calculs.
Inconvénient possible
L’un des inconvénients des pensions est qu’un employeur pourrait faire faillite et se trouver incapable de payer les retraités. Certes, sur une période de plusieurs décennies, c’est une possibilité.
Cela devrait-il affecter votre décision? Absolument. Si votre entreprise est dans un secteur instable ou a des problèmes financiers, cela vaut probablement la peine d’en tenir compte. Mais pour la plupart des individus, ces pires scénarios ne doivent pas être une préoccupation majeure.
Gardez à l’esprit, cependant, que vos prestations de retraite sont garanties par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), l’entité gouvernementale qui perçoit les primes d’assurance auprès des employeurs qui parrainent des régimes de retraite assurés. La PBGC ne couvre que les régimes à prestations définies et non à cotisations définies plans comme 401 (k) s.7
La prestation de pension maximale garantie par le PBGC est fixée par la loi et ajustée chaque année. En 2020, la prestation annuelle maximale est de 69 750 $ pour un retraité de 65 ans (la garantie est plus faible pour ceux qui prennent une retraite anticipée ou si le régime comporte une prestation pour survivant. Et elle est plus élevée pour ceux qui prennent leur retraite après l’âge. 65.)
Par conséquent, tant que votre pension est inférieure à la garantie, vous pouvez être raisonnablement sûr que vos revenus continueront si l’entreprise fait faillite.
Considérations particulières
Vous devriez vous demander pourquoi votre entreprise voudrait vous retirer de votre régime de retraite. Les employeurs ont diverses raisons. Ils peuvent l’utiliser pour inciter les travailleurs plus âgés et plus coûteux à prendre une retraite anticipée. Ou ils peuvent faire l’offre parce que l’élimination des paiements de pension génère des gains comptables qui stimulent les revenus des entreprises. De plus, si vous prenez le montant forfaitaire, votre entreprise n’aura pas à payer les frais administratifs et les primes d’assurance de votre plan.
Avant de choisir l’une ou l’autre option, il est utile de garder à l’esprit la manière dont les entreprises déterminent le montant des paiements forfaitaires. D’un point de vue actuariel, le bénéficiaire type recevrait à peu près le même montant, qu’il choisisse la pension ou la somme forfaitaire. L’administrateur de la pension calcule la durée de vie moyenne des retraités et ajuste le calendrier de paiement en conséquence.
Cela signifie que si vous jouissez d’une vie plus longue que la moyenne, vous serez en avance si vous prenez les paiements à vie. Mais si la longévité n’est pas de votre côté, le contraire est vrai.
Une approche pourrait être de jouer dans les deux sens: mettre une partie d’une somme forfaitaire dans une rente fixe, qui fournit un flux de revenu à vie, et investir le reste. Mais si vous préférez ne pas vous soucier de la performance de Wall Street, un paiement de pension stable pourrait être la meilleure solution.