Un regard sur la stratégie Buy Low, Sell High

« Achetez bas, vendez haut » est peut-être l’adage le plus connu sur le fait de gagner de l’argent en bourse. C’est tellement évident que cela ressemble à une blague. En réalité, c’est beaucoup plus facile à dire qu’à faire.

Qu’est-ce que l’achat bas, vendre haut?

Derrière le truisme se cache la tendance des marchés à dépasser à la fois à la baisse et à la hausse. Une partie de la raison est un pur instinct de troupeau qui détermine le cours des actions. L’ investisseur qui jette un regard impartial sur le marché pourrait être en mesure de voir l’instinct du troupeau à l’œuvre et de profiter des hauts et des bas extrêmes qu’il provoque. Cet investisseur peut acheter bas et vendre haut.

Malheureusement, il est facile de déterminer après coup si un prix était trop bas ou trop élevé et même pourquoi. Pendant le moment, c’est monumentalement difficile. Les prix affectent et reflètent à la fois la psychologie et les émotions des acteurs du marché.

Pour cette raison, «acheter bas, vendre haut» peut être difficile à mettre en œuvre de manière cohérente. Les traders qui essaient d’avoir une vision plus objective prennent en compte d’autres facteurs pour prendre une décision plus éclairée. Ces facteurs comprennent les moyennes mobiles, le cycle économique et le sentiment des consommateurs.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont dérivées uniquement de l’historique des prix. Ils montrent les fluctuations de prix au fil du temps, atténuant essentiellement les fluctuations de prix de courte durée pour montrer la direction générale d’un stock au fil du temps.

Certains traders suivent deux moyennes mobiles, l’une de courte durée et l’autre de plus longue durée, pour protéger le risque de baisse. Une méthode courante consiste à utiliser les moyennes mobiles sur 50 jours et 200 jours. Lorsque la moyenne mobile à 50 jours dépasse la moyenne mobile à 200 jours, elle génère un signal d’achat. Lorsqu’il traverse l’autre sens, il génère un signal de vente. Le but de la moyenne mobile est d’aider un trader à chronométrer un achat ou une vente au bon moment de la tendance.

Cycle économique et sentiment

Sur le long terme, les moteurs du marché dans son ensemble suivent un schéma constant, passant de la peur à la cupidité et revenant à la peur. Les périodes de peur maximale sont le meilleur moment pour acheter des actions, tandis que les périodes de cupidité maximale sont le meilleur moment pour vendre.

Ces extrêmes se produisent plusieurs fois par décennie et présentent des similitudes remarquables. Le cycle émotionnel suit le cycle économique. Lorsque l’économie est en récession, la peur prédomine. C’est le moment d’acheter à bas prix. Lorsque l’économie est en plein essor, les prix montent comme s’il n’y avait pas de lendemain. C’est le moment de vendre.

Les investisseurs à long terme pourraient envisager de regarder le cycle économique et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs comme des outils de synchronisation du marché. Des rapports régulièrement publiés tels que l’Enquête sur la confiance des consommateurs fournissent un aperçu supplémentaire du cycle économique.

Défis supplémentaires

Il existe des exemples notoires d’extrêmes du marché, y compris des exemples récents tels que la bulle Internet de la fin des années 90 et le krach boursier de 2008. Les deux se sont révélés être d’excellentes opportunités pour ceux qui ont acheté bas et vendu haut.

À l’époque, il semblait que la tendance ne s’arrêterait jamais. Les actions Internet ne baisseraient certainement jamais en 1999. L’industrie du logement ne se rétablirait certainement jamais après 2008. Dans ces moments-là, les investisseurs qui ont vendu des actions Internet ou acheté des actions immobilières auraient pu se sentir punis, car les tendances se poursuivaient dans l’autre direction – jusqu’à ce qu’ils ne le fassent pas.

Un investisseur qui réussit doit ignorer les tendances et s’en tenir à une méthode objective pour déterminer s’il est temps d’acheter ou de vendre. Si vous n’avez pas encore de compte de trading et que vous souhaitez vous essayer à la stratégie d’achat bas et de vente haute, n’hésitez pas à consulter la liste d’Investopedia des meilleurs courtiers en ligne pour vous aider à choisir un courtier et à démarrer.