Constante de prêt
Qu’est-ce qu’une constante de prêt?
Une constante de prêt est un pourcentage qui montre le service annuel de la dette d’un prêt par rapport à sa valeur totale en principal. Le calcul d’une constante de prêt est le service annuel de la dette divisé par le montant total du prêt. Lorsqu’ils recherchent un prêt, les emprunteurs peuvent comparer la constante de prêt de divers prêts avant de prendre une décision. Le prêt avec la constante de prêt la plus basse aura des exigences de service de la dette moins élevées, ce qui signifie que l’emprunteur paiera moins d’intérêts et de principal sur une période donnée. Les constantes de prêt ne s’appliquent qu’aux prêts à taux d’intérêt fixe et non aux prêts à taux d’intérêt variables.
Points clés à retenir
- Une constante de prêt est un pourcentage qui montre le service annuel de la dette d’un prêt par rapport à la valeur totale du principal d’un prêt.
- Le principal, le taux d’intérêt du prêt et la durée et la fréquence des paiements sont utilisés pour calculer une constante de prêt.
- Les tableaux de constantes de prêt et les calculatrices sont populaires pour calculer les paiements hypothécaires.
- Lorsqu’ils recherchent un prêt, les emprunteurs opteront souvent pour le prêt dont la constante de prêt est la plus faible, car cela signifie que les paiements du service de la dette pour ce prêt seront inférieurs.
Comment fonctionne une constante de prêt
Une constante de prêt est une comparaison du service annuel de la dette d’un prêt à la valeur totale du principal du prêt. Le service de la dette d’un prêt est la somme totale que l’emprunteur doit payer pour couvrir le remboursement des intérêts et du principal du prêt pour une période donnée.
La constante de prêt est exprimée en pourcentage et peut être déterminée pour tous les types de prêts. Il aide les emprunteurs et les analystes à mieux comprendre les facteurs impliqués dans un prêt et combien ils paient annuellement par rapport au principal du prêt.
Une constante hypothécaire est une constante de prêt spécifique à un prêt immobilier.
Calcul d’une constante de prêt
Le calcul de la constante de prêt oblige souvent l’emprunteur à obtenir du prêteur les multiples conditions associées à l’accord de prêt. Les termes incluent des facteurs tels que le capital total, le taux d’intérêt du prêt, la durée des paiements et la fréquence des paiements. L’obtention de ces facteurs de durée du prêt permet de calculer un simple paiement de la valeur actuelle pour arriver aux paiements mensuels. Une fois les mensualités identifiées, un emprunteur peut facilement calculer sa constante de prêt en utilisant l’équation suivante:
Constante du prêt = Service annuel de la dette / Montant total du prêt
Prenons l’exemple d’un emprunteur hypothécaire qui a obtenu un prêt de 150 000 $. Le prêt a un taux d’intérêt fixe de 6% avec une durée de 30 ans et des paiements d’intérêts mensuels. À l’aide d’un calculateur de paiements, l’emprunteur calculerait des paiements mensuels de 899,33 $, ce qui se traduirait par un service de la dette annuel de 10 791,96 $. Avec ce service annuel de la dette, la constante de prêt de l’emprunteur serait de 7,2% ou 10 791,96 $ / 150 000 $.
Considérations particulières
La constante du prêt, lorsqu’elle est multipliée par le principal du prêt d’origine, donne le montant en dollars des paiements périodiques annuels. La constante de prêt peut être utilisée pour comparer le coût réel d’emprunt. Les constantes de prêt ne sont disponibles que pour les prêts à taux d’intérêt fixes, car les taux d’intérêt variables ont des niveaux annuels de service de la dette différents en fonction de l’intérêt variable. Étant donné le choix de deux prêts, un emprunteur optera généralement pour celui avec la constante de prêt la plus faible, car il aura l’exigence de service de la dette la plus faible.
Tables de constantes de prêt
Les tableaux de constantes de prêt étaient largement utilisés dans le secteur immobilier avant l’avènement des calculatrices financières, car ils facilitaient le calcul des mensualités hypothécaires. Les tableaux de constantes de prêt fournissent des informations préremplies aux emprunteurs sur leur prêt avec un niveau de prêt constant.
Si l’emprunteur de l’exemple ci-dessus recevait sa constante de prêt, il pourrait trouver les intérêts et les conditions de paiement à partir d’un tableau de constante de prêt sans autres intrants. L’emprunteur n’aurait qu’à identifier 7,2% dans le tableau. À partir de là, ils trouveraient le taux d’intérêt correspondant de 6% sur l’axe horizontal. Sur l’axe vertical, le nombre de paiements en mois serait également indiqué à 360.