Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM)
Qu’est-ce que l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM)?
L’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) est une organisation chargée de superviser les courtiers en valeurs mobilières, les courtiers et les activités de négociation sur les marchés des titres de créance et des actions au Canada. L’organisation a pour mandat de protéger les investisseurs et se voit accorder divers pouvoirs à cette fin.
Comprendre l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM)
L’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) est un organisme d’autoréglementation et est l’équivalent de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aux États-Unis. Créé en 2008, son objectif est de maintenir des marchés équitables et ordonnés et de réglementer tout le commerce lié aux valeurs mobilières dans le pays, y compris les activités de vente liées aux investissements par des courtiers, des agents et des conseillers financiers.
Points clés à retenir
- L’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) est un organisme d’autoréglementation, à peu près équivalent à la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aux États-Unis.
- L’OCRCVM fonctionne en vertu d’ordonnances de reconnaissance des commissions des valeurs mobilières provinciales et territoriales qui composent les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM).
- L’objectif de l’OCRCVM est de maintenir des marchés équitables et ordonnés et de réglementer tout le commerce lié aux valeurs mobilières dans le pays.
- L’OCRCVM a des pouvoirs quasi judiciaires pour établir et appliquer des lois sur les marchés canadiens des valeurs mobilières et de négociation, et peut imposer des amendes, des suspensions et d’autres mesures disciplinaires.
- Certaines des fonctions de l’OCRCVM consistent à rédiger et à les appliquer des normes de réglementation et de placement, à sélectionner les conseillers en placement, à effectuer des examens de la conformité financière, à établir des exigences de capital minimum et à tenir des procédures disciplinaires.
L’OCRCVM fonctionne en vertu d’ordonnances de reconnaissance des commissions des valeurs mobilières provinciales et territoriales qui composent les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM). Il a des pouvoirs quasi judiciaires pour établir et appliquer des lois sur les marchés canadiens des valeurs mobilières et de négociation et peut imposer des amendes, des suspensions et d’autres mesures disciplinaires contre les entreprises, les courtiers et les conseillers en défaut.
Les sociétés réglementées par l’OCRCVM participent également au Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE), qui protège les investisseurs individuels dans l’éventualité où une entreprise d’investissement ferait faillite. Comme le prévoit l’entente sectorielle entre le FCPE et l’OCRCVM, l’OCRCVM recommande la nomination d’un directeur sectoriel au conseil du FCPE.
Ce que fait l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières
L’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières a plusieurs fonctions, notamment:
- Rédaction de règles qui établissent des normes élevées de réglementation et de l’industrie de l’investissement, et application de ces règles.
- Examiner tous les conseillers en placement employés par des sociétés réglementées par l’OCRCVM pour s’assurer qu’ils sont de bonne moralité, qu’ils sont correctement formés et qu’ils ont réussi tous les cours de formation, vérifications des antécédents et programmes requis.
- Effectuer des examens de la conformité financière et fixer les exigences minimales en matière de capital pour s’assurer que les entreprises disposent d’un capital suffisant.
- Effectuer des examens de conformité pour vérifier les procédures des bureaux de négociation des sociétés de négoce. Les examens évaluent si les procédures du bureau de négociation sont conformes aux règles universelles d’intégrité du marché (RUIM) et aux lois provinciales sur les valeurs mobilières applicables.
- Faire une analyse de surveillance du marché et d’examen des opérations pour s’assurer que les opérations sont effectuées conformément aux RUIM et aux lois provinciales sur les valeurs mobilières applicables.
- Enquêter sur d’éventuelles inconduites d’un courtier ou d’un marché de la part de ses sociétés de courtage, de personnes autorisées et d’autres participants au marché.
- Apporter des procédures disciplinaires pouvant entraîner des sanctions, notamment des amendes, des suspensions et des interdictions permanentes ou des licenciements pour les particuliers et les entreprises.