Une introduction aux options d’achat d’actions incitatives

Table des matières

Développer

• Principales caractéristiques des ISO
• Fiscalité des ISO
• Reporting et AMT
• La ligne de fond

L’un des principaux avantages que de nombreux employeurs offrent à leurs travailleurs est la possibilité d’acheter des actions de l’entreprise avec une sorte d’avantage fiscal ou une remise intégrée. Il existe plusieurs types de plans d’achat d’actions qui contiennent ces caractéristiques, comme les plans d’ options d’achat d’actions non admissibles. Ces plans sont généralement proposés à tous les employés d’une entreprise, des cadres supérieurs au personnel de garde.

Cependant, il existe un autre type d’ option d’achat d’actions, connue sous le nom d’option d’achat d’actions incitative, qui n’est généralement proposée qu’aux employés clés et aux cadres supérieurs. Ces options sont également communément appelées options statutaires ou qualifiées, et elles peuvent bénéficier d’un traitement fiscal préférentiel dans de nombreux cas.

Principales caractéristiques des ISO

Les options d’achat d’actions incitatives sont similaires aux options non statutaires en termes de forme et de structure.

Calendrier: les  ISO sont émis à une date de début, connue sous le nom de date d’attribution, puis l’employé exerce son droit d’acheter les options à la date d’exercice. Une fois les options exercées, l’employé a la liberté de vendre les actions immédiatement ou d’attendre un certain temps avant de le faire. Contrairement aux options non statutaires, la période d’offre des options d’achat d’actions incitatives est toujours de 10 ans, après quoi les options expirent.

Acquisition: les  ISO contiennent généralement un calendrier d’ acquisition qui doit être respecté avant que l’employé puisse exercer les options. Le calendrier standard sur trois ans est utilisé dans certains cas, lorsque l’employé devient pleinement acquis à toutes les options qui lui sont émises à ce moment-là. D’autres employeurs utilisent le calendrier d’ acquisition progressif qui permet aux employés de s’investir dans un cinquième des options octroyées chaque année, à compter de la deuxième année suivant l’attribution. L’employé est alors entièrement acquis à toutes les options au cours de la sixième année suivant l’attribution.

Méthode d’exercice: Les  options d’achat d’actions incitatives ressemblent également à des options non statutaires en ce sens qu’elles peuvent être exercées de plusieurs manières différentes. L’employé peut payer en espèces à l’avance pour les exercer, ou ils peuvent être exercés dans le cadre d’une transaction sans numéraire ou en utilisant un swap d’actions.

Élément de négociation: les  ISO peuvent généralement être exercés à un prix inférieur au prix actuel du marché et, par conséquent, fournir un profit immédiat pour l’employé.

Dispositions de récupération:  il s’agit de conditions qui permettent à l’employeur de rappeler les options, par exemple si l’employé quitte l’entreprise pour une raison autre que le décès, l’invalidité ou la retraite, ou si l’entreprise elle-même devient financièrement incapable de remplir ses obligations avec les options..

Discrimination:  Alors que la plupart des autres types de plans d’achat d’actions pour les employés doivent être proposés à tous les employés d’une entreprise qui satisfont à certaines exigences minimales, les ISO ne sont généralement offerts qu’aux cadres et / ou aux employés clés d’une entreprise. Les ISO peuvent être comparés de manière informelle à des régimes de retraite non qualifiés, qui sont également généralement orientés vers ceux qui se trouvent au sommet de la structure de l’entreprise, par opposition aux régimes qualifiés, qui doivent être proposés à tous les employés.

Fiscalité des ISO

Les ISO peuvent bénéficier d’un traitement fiscal plus favorable que tout autre type de plan d’achat d’actions pour les employés. C’est ce traitement qui distingue ces options de la plupart des autres formes de rémunération en actions. Cependant, le salarié doit remplir certaines obligations pour bénéficier de l’ avantage fiscal. Il existe deux types de dispositions pour les ISO:

• Disposition admissible:  Une vente d’actions ISO effectuée au moins deux ans après la date d’attribution et un an après l’exercice des options. Les deux conditions doivent être remplies pour que la vente de stock soit classée de cette manière.
• Disqualification Disposition:  Une vente d’actions ISO qui ne répond pas aux exigences de période de détention prescrites.

Tout comme pour les options non statutaires, il n’y a aucune conséquence fiscale à l’attribution ou à l’acquisition. Cependant, les règles fiscales pour leur exercice diffèrent sensiblement des options non statutaires. Un employé qui exerce une option non statutaire doit déclarer l’élément de négociation de l’opération comme un revenu gagné soumis à une retenue à la source. Les détenteurs d’ISO ne rapporteront rien à ce stade; aucune déclaration fiscale de quelque nature que ce soit n’est effectuée tant que le stock n’est pas vendu. Si la vente d’actions est une transaction admissible, alors l’employé ne déclarera qu’un gain en capital à court ou à long terme sur la vente. Si la vente est une disposition disqualifiante, alors l’employé devra déclarer tout élément de négociation de l’exercice comme un revenu gagné.

Say Pat reçoit 1 000 options d’achat d’actions non statutaires et 2 000 options d’achat d’actions incitatives de sa société. Le prix d’exercice pour les deux est de 25 $. Ils exercent tous les deux types d’options environ 13 mois plus tard, lorsque l’action se négocie à 40 $ l’action, puis vend 1000 actions de leurs options incitatives six mois plus tard, pour 45 $ l’action. Huit mois plus tard, ils vendent le reste du stock à 55 $ l’action.

La première vente d’actions incitatives est une disposition disqualifiante, ce qui signifie que Pat devra déclarer l’élément d’aubaine de 15 000 $ ( prix de l’action réel de 40 $ – prix d’exercice de 25 $ = 15 $ x 1 000 actions) comme revenu gagné. Ils devront faire de même avec l’élément de négociation de leur exercice non statutaire, de sorte qu’ils auront 30 000 $ de revenu W-2 supplémentaire à déclarer au cours de l’année d’exercice. Mais ils ne déclareront qu’un gain en capital à long terme de 30 000 $ (prix de vente de 55 $ – prix d’exercice de 25 $ x 1 000 actions) pour leur disposition ISO admissible.

Il convient de noter que les employeurs ne sont pas tenus de retenir tout impôt sur les exercices ISO, de sorte que ceux qui ont l’intention de faire une disposition disqualifiante doivent prendre soin de mettre de côté des fonds pour payer les impôts fédéraux, étatiques et locaux, ainsi que la sécurité sociale, Medicare et FUTA.

Reporting et AMT

Bien que les dispositions ISO éligibles puissent être déclarées comme des gains en capital à long terme sur le formulaire IRS 1040, l’élément de négociation à l’exercice est également un élément de préférence pour l’ impôt minimum de remplacement. Cet impôt est imposé aux déclarants qui ont de gros montants de certains types de revenus, tels que des éléments de négociation ISO ou des intérêts sur les obligations municipales, et est conçu pour garantir que le contribuable paie au moins un montant minimal d’impôt sur le revenu qui serait autrement un impôt. libre. Cela peut être calculé sur le formulaire IRS 6251, mais les employés qui exercent un grand nombre d’ISO devraient consulter au préalable un conseiller fiscal ou financier afin qu’ils puissent correctement anticiper les conséquences fiscales de leurs transactions. Le produit de la vente d’actions ISO doivent être déclarées sur le formulaire IRS 3921, puis reporté à l’ annexe D.

La ligne de fond

Les options d’achat d’actions incitatives peuvent fournir un revenu substantiel à ses détenteurs, mais les règles fiscales pour leur exercice et leur vente peuvent être complexes dans certains cas. Cet article ne couvre que les points saillants du fonctionnement de ces options et de la manière dont elles peuvent être utilisées. Pour plus d’informations sur les options d’achat d’actions incitatives, consultez votre représentant des ressources humaines ou votre conseiller financier.