Introduction à l’examen de la série 65

La série 65, officiellement connue sous le nom d’examen de droit uniforme des conseillers en placement, est conçue pour tester les connaissances et la capacité d’une personne à conseiller les clients dans le domaine de l’ investissement et à discuter des concepts financiers généraux. Si vous avez une compréhension de base de la finance, de l’ économie et de l’investissement, vous aurez une longueur d’avance, mais diverses lois et réglementations sont également couvertes, ce qui rend l’étude beaucoup plus difficile.

Qui a besoin de la série 65?

De nombreuses sociétés financières exigent des représentants inscrits qu’ils fournissent des conseils en placement. La série 65 teste la compréhension des candidats des concepts financiers et les qualifie pour donner des conseils en placement et facturer des frais pour ce faire. La plupart des organismes de réglementation des valeurs mobilières des États ont établi la série 65 comme l’exigence minimale pour devenir un représentant de conseiller en placement (IAR).

Les cabinets de conseillers en placement enregistrés (RIA) exigent que ces représentants interagissent avec les clients actuels et potentiels. Donc, si vous êtes actuellement à la recherche d’une carrière dans un poste de conseiller financier, la série 65 pourrait être un atout pour votre curriculum vitae. Si vous ne l’avez pas encore, il pourrait être nécessaire de l’obtenir une fois que vous avez été embauché. Le test est moins difficile que les désignations et certificats plus complets tels que le planificateur financier agréé (CFP) ou le conseiller en placement agréé (CIC).

Qui n’a pas besoin de la série 65?

Si vous ne facturez pas de frais et que vous ne fournissez pas régulièrement de conseils sur les valeurs mobilières, vous n’avez probablement pas besoin d’obtenir votre licence de série 65. Mais c’est rarement le cas.

D’autres certificats et licences peuvent être considérés comme une formation suffisante à la place de la série 65 et dispensent les titulaires de passer cet examen. Par exemple, la plupart des États vous exempteront de la série 65 si vous avez la certification de planificateur financier agréé (CFP), la désignation d’analyste financier agréé (CFA), de consultant financier agréé (ChFC), de spécialiste financier personnel (PFS) ou de conseiller en placement agréé. (CIC).23

De plus, si vous détenez unelicence de série 7 et de série 66, la plupart des États l’accepteront comme une formation adéquate et n’exigeront pas d’examen de la série 65. En de rares occasions, un représentant peut demander une dispense de l’examen de la série 65 et continuer à devenir un représentant de conseiller en placement, mais 15 à 20 ans d’expérience dans le domaine peuvent être nécessaires. Il est important de noter que vous devez être en règle avec la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), qui administre les examens, et il est toujours nécessaire de vérifier auprès des réglementations nationales pour vous assurer que vous êtes éligible à l’exemption.

Admissibilité

Vous n’avez pas besoin d’être employé ou parrainé par un le site Web de la FINRA. Cet examen est l’un des examens les plus élémentaires et ne nécessite aucun autre préalable pour être éligible.

Une fois inscrit, vous avez 120 jours pour passer l’examen avant de devoir vous réinscrire;cela s’appelle votre fenêtre d’examen. Si vous échouez, vous pouvez repasser l’examen après avoir attendu 30 jours. Mais si vous échouez trois fois, vous devez attendre 180 jours, après quoi vous pouvez vous réinscrire. Il n’y a pas de limite au nombre d’examens qu’un candidat peut passer.

Le contenu de l’examen de la série 65

L’examen est à livre fermé et couvre des sujets tels que:

• Économie et information commerciale (15%): cycles économiques, rapports financiers et types de risques
• Caractéristiques du véhicule d’investissement (25%): types d’investissements, y compris les titres à revenu fixe, actions et autres titres, et leur évaluation
• Recommandations et stratégies d’investissement des clients (30%): types de clients, considérations fiscales, élaboration d’un profil de client et application de votre compréhension du risque et de la théorie du portefeuille
• Lois, règlements et lignes directrices (30%): lois fédérales sur les valeurs mobilières, règlements, comportement éthique

Le candidat répond à 130 questions plus 10 questions de pré-test et dispose de 180 minutes comme limite de temps. Cela se fait électroniquement, et le score est présenté juste après l’examen, avec une ventilation de la notation dans chaque section. Pour réussir, le candidat doit obtenir au moins 72%, soit 94 bonnes réponses sur 130.