Investissement international
Qu’est-ce que l’investissement international?
L’investissement international consiste à sélectionner des instruments d’investissement mondiaux dans le cadre d’un portefeuille géographiquement diversifié. Les gens investissent souvent à l’international pour accroître la diversification de leur portefeuille et répartir le risque d’investissement entre les marchés et les entreprises étrangers.
L’investissement international peut être comparé à l’investissement national.
Points clés à retenir
- L’investissement international fait référence à la détention de titres émis par des sociétés ou des gouvernements dans des pays autres que le vôtre.
- En investissant à l’échelle mondiale, les portefeuilles peuvent devenir plus diversifiés, ce qui peut améliorer les rendements et réduire le risque du portefeuille.
- La possession d’actifs étrangers expose également les investisseurs à des risques uniques tels que ceux qui découlent des variations des taux de change, des taux d’intérêt étrangers et des événements géopolitiques.
Comprendre l’investissement international
L’investissement international offre aux investisseurs un univers d’investissement plus large pour la sélection des investissements de portefeuille. Elle peut élargir la diversification d’un investisseur, ajoutant potentiellement de nouvelles sources de rendement. Dans certains cas, cela peut également aider à atténuer certains risques systématiques associés à des économies de pays spécifiques.
L’investissement international élargit généralement les instruments éligibles pour un portefeuille d’investissement au-delà des seuls investissements nationaux. Un investisseur peut se tourner vers les mêmes types d’options d’investissement à l’échelle internationale que dans le pays. Pour les investisseurs américains, les marchés d’investissement mondiaux offrent des variations d’ actions, d’ obligations et de fonds communs de placement. Les investisseurs peuvent également investir dans des options et des contrats à terme sur des investissements internationaux et des devises sous-jacentes.
Alors que les économistes et les conseillers préconisent d’investir à l’international, la plupart des portefeuilles des investisseurs sont dominés par les titres nationaux.
Considérations relatives aux investissements internationaux
Les investisseurs trouveront une gamme d’options d’investissement sur les marchés internationaux. L’examen de la dette publique et des indices boursiers internationaux fournit une base pour l’investissement international. Les investisseurs trouveront de nombreuses variations d’actions, d’obligations et de fonds communs de placement lorsqu’ils envisagent une vue d’ensemble des investissements internationaux.
Dette gouvernementale internationale
Les gouvernements du monde entier émettent des dettes pour aider à financer leurs budgets financiers. La dette publique est émise sous forme de billets et d’obligations assortis d’échéances et de taux d’intérêt variables en fonction de la durée d’investissement sous-jacente. À l’échelle mondiale, les pays peuvent être classés comme développés, émergents ou frontaliers pour mieux comprendre leurs économies et les risques pays. Les pays développés sont les économies les plus avancées du monde et présentent donc des risques plus prudents. Les marchés émergents et frontaliers offrent de plus grandes opportunités à mesure que les économies et les infrastructures se développent au fil du temps.
Les notations du marché du crédit peuvent aider à fournir à un investisseur une compréhension du risque d’un placement à revenu fixe. À l’échelle mondiale, les pays reçoivent des notations de crédit d’agences de notation de crédit qui les aident à déterminer leurs niveaux de risque. Des listes complètes de notations de crédit par pays sont disponibles gratuitement en ligne.
Index internationaux
Sur les marchés boursiers, il existe un large éventail d’indices internationaux servant de base aux considérations d’investissement international.
Pour une exposition complète au marché mondial, les investisseurs peuvent se tourner vers des indices mondiaux de tous les pays. Ces indices comprennent des actions de pays du monde entier. Les deux principaux exemples d’indices sont l’indice FTSE Global All Cap et le Vanguard Total World Stock Index Fund.
Les indices des marchés développés, émergents et frontières contribuent également à répartir les marchés boursiers mondiaux en trois catégories. Les actions des marchés développés présentent généralement le risque le plus faible étant donné que les infrastructures des marchés financiers et les marchés des entreprises sont plus avancés. Les marchés émergents et frontières présentent des risques plus importants. Les marchés émergents sont souvent une catégorie très demandée par les investisseurs internationaux. Ces marchés présentent des risques plus élevés en raison de leur croissance émergente, mais ont un plus grand potentiel de rendement.
MSCI est un fournisseur d’index bien connu pour ses index internationaux. Certains des indices mondiaux de la société comprennent les éléments suivants:
- Indice mondial MSCI tous pays
- Indice MSCI EAEO
- Indice MSCI des marchés émergents
- Indice MSCI Frontier Markets
Risques liés aux investissements internationaux
Tous les types d’investissements comportent des risques et les investissements internationaux peuvent présenter des risques particuliers. Certains des risques liés à l’investissement international sont les suivants:
- Fluctuations des taux de change, appelées risque de change (ou risque de change).
- Changements de valeur de marché ( risque de prix )
- Changements des taux d’intérêt étrangers.
- Événements politiques, économiques et sociaux importants (risque géopolitique)
- Moins de liquidité
- Moins d’accès aux informations importantes
- Opérations et procédures de marché variables ( risque de juridiction )
Les investisseurs avisés de titres internationaux peuvent se couvrir contre certains de ces risques en utilisant divers instruments tels que des dérivés de change ou des swaps.