18 avril 2021 6:54

ETF international

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Qu’est-ce qu’un ETF international?

Un fonds négocié en bourse ( FNB ) international est un FNB qui investit spécifiquement dans des titres étrangers. L’accent peut être mis sur le plan mondial, régional ou sur un pays spécifique et peut détenir des actions ou des titres à revenu fixe.

Points clés à retenir

  • International ETF est un fonds négocié en bourse qui se spécialise dans les titres étrangers.
  • Un ETF international peut suivre les marchés mondiaux ou suivre un indice de référence propre à un pays.
  • Les ETF qui investissent dans des actions ou des obligations de pays moins développés sont appelés ETF des marchés émergents ou des marchés frontières.
  • Les investisseurs peuvent utiliser ces ETF pour diversifier les risques géographiques et politiques associés à leurs portefeuilles.

Comprendre les ETF internationaux

Les ETF internationaux sont généralement investis passivement autour d’un indice de référence sous-jacent, mais l’indice peut varier considérablement d’un gestionnaire de fonds à l’autre. Certains fonds, en particulier ceux qui ont une large empreinte mondiale ou ceux qui investissent dans des pays à économie avancée, peuvent offrir une forte diversification en investissant dans des centaines d’entreprises.

Les FNB qui investissent dans un seul pays étranger peuvent comporter des risques plus élevés que les FNB internationaux qui répartissent leurs investissements entre de nombreux pays. Si un seul pays subit une récession majeure ou d’autres difficultés financières, un ETF qui n’investit que dans des titres basés là-bas pourrait avoir un déficit de performance majeur. Les FNB internationaux sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs américains dans un contexte de forte croissance mondiale. Les progrès de la mondialisation et de la réglementation financière ont ouvert davantage de marchés financiers aux investissements extérieurs. En général, les ratios de dépenses des ETF internationaux ont tendance à être plus élevés que les moyennes en raison des coûts plus élevés pour investir à l’étranger.

ETF des marchés émergents

Pour les investisseurs américains, les fonds internationaux peuvent inclure des investissements sur les marchés développés, émergents ou frontaliers dans une gamme de classes d’actifs. Ces fonds peuvent offrir différents niveaux de risque et de rendement. Outre les considérations propres à chaque pays, les fonds internationaux sont gérés dans différentes classes d’actifs. Les fonds de dette et d’actions sont les deux plus courants, offrant un vaste univers d’investissement. Les investisseurs américains qui cherchent à adopter des positions plus conservatrices peuvent investir dans des offres de dette publique ou d’entreprise. Les fonds d’actions offrent des portefeuilles diversifiés de placements en actions qui peuvent être gérés selon une variété d’objectifs. Les fonds de répartition d’actifs offrant une combinaison de  dette  et d’actions peuvent offrir des investissements plus équilibrés avec la possibilité d’investir dans des régions ciblées du monde.

Exemple: le Vanguard Total International Stock ETF

Le Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS ) a été lancé en 2011 et investit dans des actions mondiales, à l’exclusion des actions américaines. Depuis sa création, VXUS a permis aux investisseurs d’obtenir un rendement annualisé d’environ 4% en suivant la performance des actions de sociétés mondiales cotées sur l’indice FTSE Global All Cap ex US. L’indice de référence cible suit les actions de grandes, moyennes et petites capitalisations d’entreprises opérant en dehors des États-Unis.

Les actions internationales détenues au sein de VXUS offrent aux investisseurs une occasion unique de diversifier un portefeuille dans les marchés développés et émergents du monde entier. Le mouvement des actions des sociétés basées à l’étranger n’a pas toujours une corrélation directe avec les cours des actions nationales, ce qui  donne aux investisseurs la possibilité  de profiter des mouvements du marché qui peuvent différer des changements des marchés boursiers américains.

Le Vanguard Total International Stock ETF investit au moins 95% de tous les actifs du fonds dans le but d’imiter la performance de l’indice FTSE Global All Cap ex US. VXUS est le plus fortement pondéré en Europe, avec 38,6% investis dans la région, suivi de 28,7% dans le Pacifique, 25,6% dans les marchés émergents et 6,1% en Amérique du Nord. Les principaux titres emboîtent le pas avec l’indice cible du fonds, notamment Nestlé, Tencent Holdings et Samsung Electronics.

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