Passifs sensibles aux intérêts

Que sont les passifs sensibles aux intérêts?

Les passifs sensibles aux intérêts sont des types de dépôts à court terme à taux d’intérêt variables qu’une banque détient pour ses clients. Les passifs sensibles aux intérêts représentent une part importante des actifs de la plupart des banques, y compris les certificats du marché monétaire, les comptes d’épargne et le compte Super NOW.

Comprendre les passifs sensibles aux intérêts

Il existe deux grands types de taux d’intérêt: le taux fixe et le taux variable. Par exemple, un taux d’intérêt fixe est un taux d’intérêt sur un passif, comme un prêt ou une hypothèque, qui reste le même pendant toute la durée ou une partie déterminée de la durée. Les taux d’intérêt variables sur un prêt ou un titre fluctueront au fil du temps, en fonction d’un taux d’intérêt ou d’un indice de référence sous-jacent, qui change périodiquement. Les taux variables sont également appelés taux d’intérêt flottants.

Pour les consommateurs, les avantages des taux d’intérêt fixes comprennent des paiements réguliers au fil du temps, car les taux d’intérêt sur les prêts à taux fixe restent les mêmes, ce qui facilite la budgétisation pour l’avenir. Les inconvénients peuvent inclure le fait de ne pas bénéficier de taux initiaux plus bas dans les prêts variables. Les taux d’intérêt variables sur les prêts hypothécaires (souvent appelés prêts hypothécaires à taux ajustables ou ARM) commencent bas et fixes pendant les premières années du prêt et s’ajustent après cette période.

Comme indiqué ci-dessus, les passifs sensibles aux intérêts sont des dépôts à taux variable (c’est-à-dire que les dépôts sont sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt). Cela signifie que leur valeur change avec le temps. L’objectif des banques est de conserver les dépôts des clients aussi longtemps que possible, car c’est ainsi qu’elles prêtent de l’argent à d’autres clients, en gagnant des intérêts sur ces prêts, ce qui se traduit par des bénéfices. Gagner des intérêts sur les dépôts est attrayant pour les clients car cela permet un retour sur leur argent, en tant qu’investissement, plutôt que de simplement rester inactif sur un compte.

Produits de responsabilité civile sensibles d’intérêt commun

Des exemples de passifs sensibles aux intérêts comprennent les certificats du marché monétaire, les comptes d’épargne et le compte Super NOW.

Les certificats du marché monétaire ont une liquidité élevée et des maturités très courtes, dont la durée varie du jour au lendemain à un peu moins d’un an. Les instruments courants du marché monétaire comprennent les dépôts en eurodollars, les certificats de dépôt négociables (CD), les acceptations bancaires, les bons du Trésor américain, le papier commercial, les billets municipaux, les fonds fédéraux et les accords de mise en pension (pensions).

Les comptes d’épargne sont des produits plus simples. Contrairement aux comptes chèques, les comptes d’épargne portent un certain intérêt (un taux modeste). Les banques ou les institutions financières peuvent limiter le nombre de retraits d’un compte d’épargne chaque mois et peuvent facturer des frais à moins que le compte ne maintienne un certain solde mensuel moyen (par exemple, 100 $).

Créés en 1982, les comptes Super NOW offrent des taux d’intérêt plus élevés que les comptes avec ordre de retrait négociable (NOW), mais offrent toujours un taux inférieur à celui d’un compte du marché monétaire.

Passifs sensibles aux intérêts et réglementation Q

Le règlement Q de la loi monétaire de 1980 a commencé à supprimer progressivement les plafonds de taux d’intérêt en 1986. Cette suppression, combinée à l’élimination de la plupart des pénalités de retrait anticipé, a accru la volatilité des dépôts à vue sur les comptes des clients. Les dépôts à vue sont essentiels à une banque pour consentir des prêts et générer des intérêts (bénéfices) sur ces prêts. Ces changements ont conduit les banques à ajuster la gestion de leur risque de taux d’intérêt.