Définition du plafond du taux d’intérêt initial
Qu’est-ce que le plafond du taux d’intérêt initial?
Le plafond de taux d’intérêt initial est défini comme le montant maximal que le taux d’intérêt d’ un prêt à taux variable peut ajuster au premier ajustement de taux prévu. Des plafonds de taux d’intérêt sont généralement placés sur les taux hypothécaires pour protéger les emprunteurs contre les sauts de taux extrêmes pendant la durée du prêt. Parce qu’ils sont initiaux, le plafond de taux est sujet à changement après la fin de la période initiale.
Le plafond de taux d’intérêt initial expliqué
Les plafonds de taux d’intérêt initiaux ne peuvent être trouvés que sur les produits à taux variable, comme les prêts hypothécaires à taux variable, où le taux d’intérêt subit des changements programmés pendant toute la durée du prêt. Les produits à taux fixe n’ont pas de plafond car ils ne s’ajustent pas. Le taux au début du prêt reste le même jusqu’à ce que le prêt soit remboursé, ou qu’il y ait un changement dans les termes de la note, comme lors d’une modification ou d’un refinancement.
Des produits comme celui-ci étaient populaires au début des années 2000 pendant le boom des prêts hypothécaires à risque. De nombreux propriétaires se sont rapidement retrouvés en difficulté lorsque leurs taux d’intérêt ont bondi après la période initiale fixée. L’attrait d’une hypothèque à taux variable était que le taux fixe initial était généralement inférieur aux taux d’intérêt offerts sur les produits à taux fixe à l’époque. Les emprunteurs étaient impatients de profiter de ces taux plus bas, dans l’espoir de pouvoir refinancer à nouveau avant que leur taux ne soit ajusté. Le plafond initial des taux d’intérêt était en place pour protéger les propriétaires contre un choc important sur les paiements, dans l’espoir que les taux augmenteraient lentement avec le temps.
Malheureusement, le marché s’est effondré et la valeur des propriétés a chuté, laissant de nombreux propriétaires sans la capacité de refinancer des produits hypothécaires de plus en plus coûteux. De nombreux emprunteurs ont fait défaut sur leurs prêts hypothécaires, ce qui a aggravé le krach des subprimes.
Bien que les plafonds de taux d’intérêt initiaux existent toujours comme protection supplémentaire pour les emprunteurs préoccupés par le choc des paiements, les produits hypothécaires à taux ajustable sont beaucoup moins courants aujourd’hui.
Exemple du monde réel d’un plafond de taux d’intérêt initial
Prenons comme exemple une hypothèque hypothétique de 30 ans à taux variable (ARM), qui peut commencer avec un taux fixe de 4,5% pour les deux premières années. À la fin de la première période d’ajustement, le plafond du taux d’intérêt initial est de plus ou moins 2%, ce qui signifie que le taux ne s’ajustera pas plus haut que 6,5% et pas plus bas que 2,5%. Après cela, le taux d’intérêt sera sujet à des ajustements en fonction de l’indice utilisé au début du prêt plus la marge. La marge est l’écart maximal au-delà duquel les ajustements ne fluctueront pas.
Prenons un autre exemple où l’emprunteur a contracté un prêt hypothécaire à taux variable de 30 ans qui contient un taux fixe initial de 4,5%, un plafond de taux initial de 2% et une marge de 6%. L’augmentation maximale que l’emprunteur pourrait connaître serait alors de 10,5% sur la durée du prêt.