Taux d’intérêt initial
Quel est le taux d’intérêt initial?
Le taux d’intérêt initial, également appelé taux teaser ou taux de départ, est le taux de lancement d’un prêt à taux variable ou à taux variable. Il est généralement inférieur à la plupart des autres taux d’intérêt et reste souvent constant dans un laps de temps précis.
Points clés à retenir
- Le taux d’intérêt initial, également appelé taux teaser ou taux de départ, fait référence au taux d’ouverture d’un prêt à taux variable ou d’un ARM.
- Ils sont généralement inférieurs aux taux offerts sur les prêts traditionnels à taux fixe et sont établis à l’aide de taux de référence.
- Les emprunteurs utilisent les taux à diverses fins, allant de la réduction des intérêts à la vente de la propriété en passant par la spéculation.
Comprendre le taux d’intérêt initial
Le taux d’intérêt initial fait référence au taux d’ouverture d’un prêt à taux variable, ou ARM. Les ARM sont proposés avec un large éventail de termes. En règle générale, le taux initial est fixé en dessous des taux d’intérêt en vigueur et reste constant pendant une période de six mois à 10 ans. À la fin de la période de lancement, le prêteur a le droit d’ajuster le taux d’intérêt. Le premier ajustement est limité par un plafond de taux d’intérêt initial, et tout ajustement ultérieur est soumis à des plafonds périodiques des taux d’intérêt. Un plafond de taux d’intérêt à vie fixe une limite à la hausse du taux d’intérêt sur toute la durée du prêt. Le taux minimum du prêt est déterminé par un taux plancher.
Le taux d’intérêt initial est généralement inférieur aux taux offerts sur les prêts à taux fixe traditionnels, et il est parfois appelé taux teaser ou taux de départ. Ceci est intéressant pour plusieurs catégories d’emprunteurs. Premièrement, ceux qui cherchent à effectuer des paiements d’intérêts moins élevés au cours de la période de lancement. Deuxièmement, de nombreux emprunteurs prévoient de refinancer ou de vendre la propriété avant que l’ARM ne soit éligible à un ajustement. Enfin, certains emprunteurs sont prêts à spéculer sur une baisse des taux d’intérêt au cours de la période initiale. Dans ce dernier scénario, le prêteur a toujours le droit de faire monter le taux d’intérêt, mais il peut choisir de ne pas le faire afin de conserver le prêt en offrant à l’emprunteur moins d’incitation au refinancement.
Comment les taux d’intérêt initiaux sont-ils établis?
Les prêteurs fixent les taux hypothécaires en fonction d’un ou d’une poignée de taux de référence tiers disponibles. L’un de ces indices est le London Interbank Offered Rate, ou LIBOR, àun an. Ce taux est une agrégation des taux des marchés internationaux et est largement publié quotidiennement.1 Les prêteurs doivent divulguer leur choix d’indice au début du prêt et ajouter une marge généralement comprise entre 1 et 3% pour fournir à l’emprunteur le taux du prêt. Le taux du marché plus la marge d’un prêteur est appelé taux entièrement indexé.
En décembre 2020, des plans étaient en place pour éliminer progressivement le système LIBOR d’ici 2023 et le remplacer par d’autres critères, tels que letaux de financement au jour lejour garanti (SOFR).
Lors de la fixation du taux d’intérêt initial d’un prêt ajustable, les prêteurs soustraient un pourcentage de l’indice afin d’attirer des emprunteurs dans l’une des catégories énumérées ci-dessus. En général, un prêt avec une période de lancement plus courte aura un taux initial plus bas et plus attractif, puisque le prêteur peut récupérer les intérêts perdus de ce taux inférieur plus tôt qu’il ne le pourrait après une période initiale plus longue.
Exemple de taux d’intérêt initiaux
Les conditions d’un taux d’intérêt initial varient en fonction de la durée du prêt. Par exemple, un ARM d’un an a un taux d’intérêt initial pour un an seulement, tandis qu’un ARM 5/1 aura un taux d’intérêt initial pendant cinq ans.