Limite de vie définie
Un plafond de durée de vie est le montant maximal que le taux d’intérêt sur un prêt à taux variable peut augmenter pendant la durée du prêt.
Un plafond de durée de vie peut être exprimé sous la forme d’un taux d’intérêt absolu – comme un taux maximal à vie de 12%, appelé plafond de taux d’intérêt – ou sous la forme d’un pourcentage maximal de variation par rapport au taux d’intérêt initial du prêt. Lorsque le plafond de durée de vie est exprimé en pourcentage de variation maximum par rapport au taux d’intérêt initial, il peut également s’appliquer aux baisses de taux d’intérêt.
Briser un plafond de vie
En ce qui concerne les prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM), il y aura généralement une séquence de plafonds de taux d’intérêt qui contrôlent le montant des intérêts auxquels l’emprunteur sera confronté une fois la période terminée sur des taux d’intérêt fixes. Cela peut prendre la forme d’un ajustement progressif, avec des limites d’intérêt pour les intervalles qui commencent avec le premier changement de taux après l’expiration de la période fixe.
Le plafond d’ajustement initial limite la variation des intérêts pour la première fois que les taux sont ajustés, et il existe des plafonds d’intérêts ultérieurs ou périodiques pour couvrir les changements à venir du taux d’intérêt. Le plafond de durée de vie informe essentiellement l’emprunteur de l’augmentation des intérêts qu’il peut s’attendre à payer au maximum.
Les prêteurs doivent préciser dans leurs contrats de prêt les plafonds de durée de vie des prêts hypothécaires qu’ils proposent. Dans de nombreux cas, le plafond de durée de vie est indiqué sous forme de changement de pourcentage global ou de pourcentage absolu.
Le plafond de durée de vie d’un prêt est fréquemment utilisé dans le cadre d’une structure de plafonnement des taux d’intérêt. Par exemple, une période fixe ou un ARM hybride a souvent des plafonds initiaux, périodiques et de durée de vie. Sur un ARM hybride 5-1, cela pourrait être exprimé comme une structure de plafond 5-2-5, ce qui signifie qu’il y a un plafond initial de 5%, un plafond périodique de 2% et un plafond de durée de vie de 5%. Cela signifie qu’à la première date de changement de taux d’intérêt, le taux pourrait changer d’un maximum de 5%, et à chaque date de changement ultérieure, le taux pourrait changer d’un maximum de 2%. Le changement de durée de vie maximal dans cet exemple est de 5%.
Il est possible que les taux d’intérêt baissent sur un ARM une fois la période d’intérêt fixe expirée. Les plafonds de vie n’empêcheraient pas l’emprunteur de bénéficier de ces variations de taux d’intérêt.
La présence d’un plafond de durée de vie ne réduit ni n’élimine d’autres types de coûts, tels que les frais de retard qui peuvent faire partie du calcul du taux annuel en pourcentage, qui comprend le taux d’intérêt.