Intérêt imputé

Qu’est-ce que l’intérêt imputé?

L’IRS utilise les intérêts imputés pour percevoir les recettes fiscales sur les prêts ou les titres qui ne rapportent que peu ou pas d’intérêt. Les intérêts imputés sont importants pour les obligations à escompte, telles que les obligations à coupon zéro et autres titres vendus en dessous de leur valeur nominale et arrivent à échéance au pair. L’IRS utilise une méthode relutive lors du calcul de l’intérêt imputé sur les bons du Trésor et a des taux fédéraux applicables qui fixent un taux d’intérêt minimum par rapport aux intérêts imputés et aux règles d’escompte d’émission d’origine.

Comprendre l’intérêt imputé

Des intérêts imputés peuvent s’appliquer aux prêts accordés à la famille et aux amis. Par exemple, une mère prête à son fils 50 000 $ sans frais d’intérêt. Le taux fédéral applicable à court terme est de 2 pour cent, de sorte que le fils devrait payer à sa mère 1 000 $ par an en intérêts. L’IRS suppose que la mère recueille ce montant auprès de son fils et le répertorie dans sa déclaration de revenus comme revenu d’intérêts même si elle n’a pas collecté les fonds.

Taux fédéraux applicables

Comme il y avait de nombreux prêts à faible intérêt ou sans intérêt non imposés, l’IRS a établi les taux fédéraux applicables par le biais de la Loi fiscale de 1984. L’ AFR détermine le taux d’intérêt le plus bas que l’on peut facturer sur les prêts inférieurs à un seuil de taux d’intérêt spécifique et considère le montant du revenu potentiel généré par le taux d’intérêt en tant que revenu imputé. En raison de la création de l’AFR, l’IRS peut percevoir des recettes fiscales sur des prêts autrement non imposés.

Calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro

Lors du calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro, un investisseur détermine d’abord le rendement de l’obligation à l’échéance. En supposant que la période de régularisation est d’un an, l’investisseur divise la valeur nominale de l’obligation par le prix payé lors de son achat. L’investisseur augmente alors la valeur d’une puissance égale à un divisé par le nombre de périodes de régularisation avant l’échéance de l’obligation. L’investisseur réduit le nombre de un et multiplie par le nombre de périodes de régularisation en un an pour déterminer le YTM de l’obligation à coupon zéro.

Étant donné que le prix d’achat ajusté d’une obligation à coupon zéro est initialement égal à son prix d’achat lors de son émission, les intérêts courus gagnés au cours de chaque période de régularisation s’ajoutent au prix d’achat ajusté. L’intérêt couru est le prix d’achat ajusté initial multiplié par le YTM. Cette valeur est l’intérêt imputé pour la période.

Un exemple d’intérêt imputé

Les intérêts imputés sont importants pour déterminer les paiements de pension. Par exemple, lorsqu’un employé prend sa retraite d’une entreprise où il était membre d’un régime de retraite, l’entreprise peut offrir au retraité une somme forfaitaire de 500000 $ qui lui est réservée dans le cadre du régime, ou il peut recevoir 5000 $ par an en avantages sociaux. En supposant que le taux fédéral applicable à court terme est de 2%, le retraité doit déterminer s’il pourrait trouver un meilleur intérêt imputé sur un autre marché en prenant le montant forfaitaire et en achetant une rente à rendement plus élevé.