Comment rééquilibrer les actifs 401 (k)

Il y a une bonne raison pour laquelle l’importance du rééquilibrage d’ un portefeuille est soulignée. Non seulement le rééquilibrage vous permet d’acheter vos actions de fonds communs de placement et d’ obligations à un prix inférieur, mais il vous oblige également à vendre à un prix plus élevé.

Le rééquilibrage peut également augmenter le rendement de vos investissements d’un quart de pour cent ou plus. Mais comment rééquilibrer un portefeuille 401 (k)?

Regardez le gâteau de l’investissement dans son ensemble

Une erreur fréquente des investisseurs est de ne pas regarder tout leur gâteau d’investissement. Lorsque vous considérez votre répartition d’actifs, imaginez que les actifs de chacun de vos comptes d’investissement sont en fait dans un seul compte. Le seul grand compte comprend votre 401 (k), Roth ou compte de retraite individuel traditionnel (IRA) et vos avoirs de compte de courtage en placement imposables.

Imaginez vos investissements et vos comptes comme une tarte aux fraises, aux bananes et à la rhubarbe. Vous n’avez pas une section pour les fraises, une autre pour la banane et une troisième pour la rhubarbe. Tous les ingrédients de vos comptes entrent dans le gâteau de répartition de l’actif.

Exemple de rééquilibrage

Kendra est au début de la trentaine et relativement agressive. Son allocation d’actifs est de 75% de fonds d’actions et de 25% de fonds obligataires. Elle divise ses trois fonds d’actions de manière égale. Cela donne une répartition de l’actif de 25% dans chaque fonds commun de placement. (Pour l’allocation d’actifs globale, qui ne fait pas référence à l’allocation des différentes participations au sein de chaque fonds.)

Kendra avait deux comptes de placement séparés avec divers investissements dans chacun. Son allocation d’actifs est de 75% de fonds communs de placement d’actions et de 25% de fonds communs de placement obligataires .

Voici les détails de chacun des comptes en début d’année:

Compte 1. 401 (k) 10 000 dollars:

• Fonds d’indice boursier total Vanguard de 5000 $ (VTSMX)
• Fonds indiciel du marché obligataire total Vanguard de 5000 $ (VBMFX)

Compte 2. Compte de placement Fidelity Brokerage 10 000 $:

• Fonds indiciel Fidelity Spartan Global Ex-US de 5000 $ (FSGDX)
• Fonds de croissance de dividendes Vanguard de 5000 $ (VDIGX)

Total des actifs de placement = 20 000 $

Voici une ventilation détaillée de la répartition d’actifs privilégiée de son portefeuille de placement total, y compris la valeur des comptes:

• 75% de placements en actions: 15000 $
• 25% de placements obligataires: 5000 $

Son portefeuille était parfaitement équilibré en début d’année. À la fin de l’année, certains fonds ont avancé, tandis que d’autres ont pris du retard.

Voici à quoi ressemblaient les valeurs de ses actifs le 31 décembre.

Compte 1. 401 (k) 11 150 dollars:

• 5900 $: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5,250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Compte 2. Compte de placement Fidelity Brokerage 10 900 $:

• $ 5300: Fonds indiciel Fidelity Spartan Global ex US (FSGDX)
• 5600 $: Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

À la fin de l’année, en raison des variations de la valeur des actifs, la valeur de son portefeuille de placements est passée de 20 000 $ à 22 050 $ pour une appréciation annuelle du capital de 10,25%. En fin d’année, son allocation d’actifs est devenue:

• 76,2% de placements en actions: 16 800 $
• 23,8% de placements obligataires: 5250 $

Conformément à son allocation d’actifs préférée, la nouvelle valeur du portefeuille par classe d’actifs devrait être:

• 75% de placements en actions: 16537,50 $
• 25% de placements obligataires: 5512,50 $

L’objectif de la réallocation d’actifs est de ramener les pourcentages des classes d’actifs à l’ allocation d’actifs prédéterminée.

Idéalement, en janvier, Kendra se rééquilibrera pour revenir à son allocation d’actifs initiale. Elle ne sait pas comment acheter et vendre de manière optimale des fonds pour rééquilibrer son compte 401 (k). Jusqu’à présent, nous avons examiné son portefeuille de placements total. Maintenant, sortons le compte 401 (k).

Rééquilibrer le 401 (k)

Après avoir rééquilibré les 25% d’origine de chaque fonds commun de placement, voici comment le compte 401 (k) doit être évalué:

• 5512 $ (22050 $ * 0,25): Fonds d’indice boursier total Vanguard (VTSMX)
• 5512 $ (22050 $ * 0,25): Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Voici la valeur du compte 401 (k) avant le rééquilibrage:

• 5900 $: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5,250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Afin de rééquilibrer l’allocation d’actifs initiale de 5900 $, Kendra devrait vendre 388 $ d’actions du Vanguard Total Stock Market Index Fund (5512 $ – 5900 $) pour revenir aux 25% préférés de la valeur totale du portefeuille de 5512 $. Elle devrait acheter 262,50 $ du Vanguard Total Bond Market Index Fund pour atteindre l’objectif de répartition de l’actif de 25% ou une valeur de 5 512 $ (5 512 $ – 5 250 $).

Le rééquilibrage est simple. Vous déterminez le montant qui doit être acheté ou vendu pour chaque fonds afin de revenir à la répartition d’actifs privilégiée. Dans un 401 (k), vous achetez ou vendez le nombre approprié d’actions via la plateforme de trading du compte.

Si vous ne souhaitez pas acheter et vendre des actions pour revenir à la répartition souhaitée, vous pouvez ajuster vos contributions futures pour contribuer davantage au Vanguard Total Bond Market Index Fund et diminuer la contribution au Vanguard Total Stock Market Index Fund.

En 2020 et 2021, la limite de contribution maximale pour un 401 (k) – en tant qu’employé – est de 19 500 $ comme stipulé par l’ Internal Revenue Service (IRS). Pour les personnes âgées de 50 ans ou plus, une contribution de rattrapage supplémentaire de 6500 $ est autorisée chaque année pour 2020 et 2021.

Au fil du temps, en fonction de la performance des marchés au cours de l’année suivante, la valeur de votre investissement se rapprochera des pourcentages de classes d’actifs souhaités.

La ligne de fond

Le rééquilibrage n’est pas une science exacte. Étant donné que les valeurs des actifs évoluent quotidiennement, même si vous rééquilibrez une fois par jour, le prochain, il y aura un léger écart dans votre allocation d’actifs. Ainsi, une allocation d’actifs «assez bonne» est appropriée. Étant donné que le portefeuille de Kendra n’était pas trop loin du compte, elle pourrait envisager de ne rien faire et attendre quelques mois avant de revoir la décision de rééquilibrage.