Comment le NYSE gagne de l’argent
La Bourse de New York ( NYSE ) est l’une des plus grandes bourses du monde. Les bourses permettent aux investisseurs et aux commerçants de gagner de l’argent en leur fournissant un marché pour le trading de titres. Ils permettent également aux entreprises de lever des fonds en listant différents types de titres. Pour fournir ces services et ce marché, les bourses perçoivent des frais de transaction auprès des acteurs du marché et des entreprises. Les bourses offrent également divers produits et services utilisés pour le commerce et les activités connexes.
Cet article explore les différentes sources de revenus et de revenus pour le NYSE.
Revenus des frais de transaction
Les gens viennent au NYSE car il maintient un marché efficace avec une découverte de prix équitables et assure une liquidité suffisante sur le marché. Le NYSE facture des frais sous diverses formes à ces acteurs du marché. Chaque transaction qui a lieu sur le NYSE entraîne des frais de transaction de la part des parties commerciales. Toutes les transactions se font par l’intermédiaire d’acteurs inscrits sur le marché, y compris des sociétés de courtage, des maisons de commerce et des sociétés de gestion d’actifs. En plus des frais de transaction, ces participants paient également des frais d’inscription uniques et des frais d’adhésion annuels récurrents au NYSE.
Revenus des frais d’inscription
Les entreprises qui ont besoin de capitaux peuvent lever des fonds en cotant leurs titres au NYSE après avoir satisfait aux critères d’éligibilité. Ils doivent payer des frais d’inscription uniques, puis des frais annuels récurrents pour les services d’inscription et de négociation sur la plate-forme NYSE. Les actions restent les titres les plus couramment cotés, mais le NYSE autorise la cotation d’autres instruments, notamment les actions privilégiées, les bons de souscription, les ETP, les fonds, les options, les produits structurés, les titres de capital, les obligations convertibles obligatoires et les titres reconditionnés.
Les frais de cotation initiaux uniques sont généralement basés sur le nombre total d’actions à coter via l’émission. Après cela, les frais NYSE frais en fonction des actions des entreprises, comme l’émission d’actions supplémentaires par émission de droits, émission d’actions gratuites, division d’ actions, etc.
À l’heure actuelle, plus de 2 400 entreprises sont cotées au NYSE. En 2014, 195 émetteurs ont coté leurs titres au NYSE, ce qui les a aidés à lever plus de 183 milliards de dollars. Cela comprend 129 introductions en bourse (PAPE) qui ont permis de lever 70,3 milliards de dollars.
Revenus des frais de données
Les données de marché – données en temps réel, données historiques, données récapitulatives et données de référence – constituent une grande partie des revenus du NYSE. Les acteurs du marché ont besoin de données historiques pour la recherche et l’analyse, de données en temps réel pour les activités de trading et d’investissement en cours, de données récapitulatives pour le reporting et l’audit, et de données de référence pour les détails spécifiques à la sécurité tels que les symboles et les opérations sur titres.
Sur la base de ses données exclusives, le NYSE propose toutes ces données via divers flux de données, rapports de fin de journée et produits logiciels de données. Par exemple, un trader souhaitant tester en amont son algorithme de trading haute fréquence nouvellement développé aurait besoin d’un flux de données NYSE, tandis qu’un chercheur, vérifiant les performances passées d’une action cotée à NYSE lorsqu’elle a déclaré un dividende, aimerait vérifier les données historiques.
Des informations complètes sur les services de données NYSE et des produits de données prix peuvent être trouvés ici.
Revenus des logiciels et de la technologie de trading
Le NYSE offre ses divers services technologiques et logiciels de négociation à de grands clients institutionnels tels que des fonds communs de placement et des sociétés de gestion d’actifs. Ces entreprises nécessitent des données plus rapides et une exécution plus rapide des transactions grâce à des produits et services dédiés, qui sont proposés par le logiciel de trading et la suite de produits technologiques NYSE. Cela inclut également la colocation, où les ordinateurs d’une grande société de négoce sont placés et gérés par le NYSE dans les locaux du NYSE, offrant des services dédiés à proximité du marché pour une exécution et un accès plus rapides des transactions.
Revenus des frais d’inscription et de réglementation
Les participants au marché, les teneurs de marché et les courtiers du NYSE doivent s’inscrire et payer les frais d’inscription et les frais réglementaires pour leur adhésion au NYSE. Le NYSE facture également la facilitation des licences commerciales. Tous ces frais comprennent les frais d’inscription uniques et les frais annuels récurrents.
Chiffre d’affaires des services de gouvernance du NYSE
Le NYSE offre également des services de gouvernance d’entreprise, de gestion des risques et de conformité à sa clientèle diversifiée.
La dernière liste de prix NYSE pour ses différents services peut être consultée ici.
Le NYSE a été acquis par rapport annuel 2012 ):
Les frais de transaction constituaient 63% du chiffre d’affaires total, les frais d’inscription de 12%, les données de marché 9,2% et le reste provenant de la technologie et d’autres secteurs.
La ligne de fond
L’activité des bourses est apparemment rentable, comme l’indiquent les revenus historiques et les revenus des principales bourses comme le NYSE. Pour conserver son leadership en tant que première bourse mondiale, le NYSE devra rester innovant en proposant de nouveaux produits et services sur ses différents flux. Les investisseurs désireux d’investir dans les actions de ces marchés devraient suivre de près l’évolution et la consolidation du marché.