Quelle est la liquidité des comptes du marché monétaire?
Vous devez tenir compte de nombreux éléments lors de la constitution de votre portefeuille de placements. Vous devez connaître votre tolérance au risque et votre stratégie d’investissement, sans parler du type d’actifs dans lesquels vous prévoyez de placer votre argent. Tout cela dépend de vos objectifs – ce que vous prévoyez à long terme, comme la planification des études de vos enfants et de votre retraite, mais aussi de vos objectifs à court terme.
Vous constaterez peut-être qu’il arrive un moment où vous avez immédiatement besoin d’avoir accès à de l’argent liquide, par exemple pour une urgence médicale ou si vous souhaitez prendre des vacances. Placer votre argent dans un compte qui vous rapporte des intérêts mais vous permet d’effectuer facilement des retraits peut vous aider à atteindre ces objectifs. Vous voudrez peut-être envisager de placer de l’argent dans un compte d’épargne ou vous pouvez essayer un compte du marché monétaire (MMA), un actif liquide qui offre un taux d’intérêt plus élevé.
Points clés à retenir
- Un compte du marché monétaire est un compte de dépôt détenu dans une banque, une coopérative de crédit ou une autre institution financière qui paie des intérêts et est assorti de privilèges de paiement par chèque et de carte de débit.
- Les MMA sont différents des autres investissements car ils peuvent être facilement liquidés, contrairement aux autres investissements.
- Deux facteurs limitent la liquidité des comptes du marché monétaire, notamment les exigences de solde minimum et les limitations du nombre de retraits mensuels.
Comptes du marché monétaire
Un compte du marché monétaire est un compte de dépôt détenu dans une banque, une caisse populaire ou une autre institution financière. Ce compte rapporte des intérêts bien plus élevés que les comptes d’épargne ordinaires. Les banques utilisent l’argent sur un compte du marché monétaire pour investir dans des actifs liquides à court terme, notamment des bons du Trésor ( bons du Trésor ) ou des obligations municipales. Les banques perçoivent des intérêts sur ces investissements et, en fait, les partagent avec les titulaires de comptes.
Effectuer un retrait d’un compte du marché monétaire est aussi simple que n’importe quel autre compte de dépôt. Beaucoup d’entre eux sont livrés avec des cartes de débit et d’autres fonctionnalités, notamment la possibilité de rédiger des chèques. Les titulaires de compte peuvent également être en mesure de visiter leur banque ou succursale de caisse populaire pour effectuer leurs retraits.
Bien qu’ils puissent partager certaines similitudes avec les comptes chèques et d’épargne standard, ils sont assortis de certaines restrictions, ce qui les rend moins flexibles. Ils peuvent être assortis d’ exigences de solde minimum, d’un nombre limité de retraits et souvent assortis de frais et autres frais.
Comptes du marché monétaire et liquidité
Les comptes du marché monétaire ne sont pas comme les autres investissements car ce sont des actifs très liquides. À l’exception de certaines limites sur la disponibilité des fonds récemment déposés, les dépôts sur les comptes du marché monétaire peuvent être retirés immédiatement. Cela signifie que ces comptes peuvent être rapidement convertis en espèces sans perdre de valeur. Les comptes du marché monétaire sont des dépôts à durée indéterminée, il n’y a donc pas de date d’échéance. Les titulaires de compte ne perdent aucun intérêt lorsqu’ils liquident leurs comptes. Les dépôts à terme, en revanche, obligent le titulaire du compte à garder le compte ouvert jusqu’à la date d’échéance. Les retraits anticipés entraînent généralement la confiscation des intérêts.
Deux facteurs limitent la liquidité des comptes du marché monétaire. Contrairement aux comptes chèques ou aux comptes d’épargne, les banques exigent des personnes qui détiennent des comptes du marché monétaire de maintenir un solde minimum, allant de 5 000 $ à 10 000 $ dans la partie basse. Et comme il s’agit d’un compte d’épargne, il doit respecter la réglementation fédérale. Tous les titulaires de compte sont limités à six retraits par mois. Toute transaction de débit supplémentaire entraîne des frais de service ou des frais de transaction.
La liquidité d’un compte du marché monétaire peut être limitée par des soldes minimums et un nombre limité de retraits.
Base de dépôt pour les banques
Les banques commerciales et les coopératives de crédit fournissent des comptes du marché monétaire pour attirer des dépôts relativement importants et stables en échange de taux d’intérêt légèrement supérieurs à ceux des comptes d’épargne et des comptes chèques rémunérés. Cette base de dépôt stable augmente la capacité de l’institution financière à consentir des prêts.
Ce besoin de stabilité donne lieu aux seules limitations substantielles de liquidité, à savoir l’obligation de maintenir certains soldes et la limite du nombre de retraits. Le non-respect de ces exigences de solde et limites de transaction peut réduire les intérêts gagnés sur les dépôts ou augmenter les frais payés.
Il est important de noter que les comptes du marché monétaire, qui sont des comptes de dépôt assurés par le gouvernement fédéral, sont différents des fonds du marché monétaire offerts par les banques d’investissement.
Comptes du marché monétaire et fonds du marché monétaire
Le fait que les comptes du marché monétaire soient assurés, et donc réglementés, par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) apporte un soutien réglementaire et structurel à ces comptes. Bien entendu, la capacité de recouvrer les pertes par le biais d’une assurance n’est pas une source pratique de liquidités, car un tel recouvrement peut prendre jusqu’à deux jours ouvrables. Cependant, cette assurance fédérale constitue une distinction importante, et souvent mal comprise, entre les comptes du marché monétaire et les fonds du marché monétaire.
Les fonds du marché monétaire sont un type de fonds commun de placement. Ils ressemblent quelque peu à un compte du marché monétaire dans la mesure où ce sont des actifs à faible risque qui investissent également dans des véhicules à court terme très liquides. Securities and Exchange Commission (SEC) et ne sont pas assurés par la FDIC.