Comment l’effet de levier est utilisé dans le trading Forex
L’effet de levier est largement utilisé sur les marchés mondiaux, non seulement pour acquérir des actifs physiques tels que l’immobilier ou l’automobile, mais également pour échanger des actifs financiers tels que des actions et des devises ou des devises.
Le trading sur le Forex par les investisseurs de détail a considérablement augmenté ces dernières années, grâce à la prolifération des plateformes de trading en ligne et à la disponibilité de crédit bon marché. L’utilisation de l’effet de levier dans le trading est souvent comparée à une arme à double tranchant car elle amplifie à la fois les gains et les pertes. Ceci est particulièrement pertinent dans le cas du trading forex, où un effet de levier élevé est la norme. Les exemples de la section suivante illustrent comment l’effet de levier augmente les rendements des transactions rentables et non rentables.
Exemples d’effet de levier Forex
Supposons que vous soyez un investisseur basé aux États-Unis et que vous ayez un compte auprès d’un effet de levier maximal autorisé aux États-Unis sur les principales paires de devises de 50: 1, ce qui signifie que pour chaque dollar que vous mettez, vous pouvez échanger 50 $ d’une devise principale. Vous mettez 5 000 $ comme marge, qui est la garantie ou l’équité de votre compte de trading. Cela signifie que vous pouvez initialement placer un maximum de 250 000 $ (5 000 $ x 50) dans des positions de trading de devises. Ce montant fluctuera évidemment en fonction des profits ou des pertes que vous générez (note: ceci et les exemples ci-dessous sont bruts de commissions, intérêts et autres frais).
Exemple 1 : Long USD / Short Euro. Montant de la transaction = 100000 EUR
Supposons que vous ayez initié le commerce ci-dessus lorsque le taux de change était de 1 EUR = 1,3600 USD (EUR / USD = 1,36), car vous êtes baissier sur la devise européenne et vous attendez à ce qu’elle baisse à court terme.
Effet de levier : votre effet de levier dans ce commerce est légèrement supérieur à 27: 1 (136 000 USD / 5 000 USD = 27,2).
Valeur du pip : Étant donné que l’euro est coté à quatre positions après la virgule, chaque mouvement «pip» ou point de base de l’euro est égal à 1/100 e de 1% ou 0,01% du montant négocié de la devise de base. La valeur de chaque pip est exprimée en USD, car il s’agit de la devise du compteur ou de la devise de cotation. Dans ce cas, sur la base du montant en devise négocié de 100 000 €, chaque pip vaut 10 USD. (Si le montant échangé était de 1 million d’euros par rapport à l’USD, chaque pip vaudrait 100 dollars.)
Stop-loss : Alors que vous testez les eaux en ce qui concerne le trading forex, vous définissez un stop-loss serré de 50 pips sur votre position longue USD / short EUR. Cela signifie que si le stop-loss est déclenché, votre perte maximale est de 500 $.
Profit / Perte : Heureusement, vous avez de la chance pour les débutants, et l’euro tombe à un niveau de 1 EUR = 1.3400 USD quelques jours après le lancement de la transaction. Vous clôturez la position pour un bénéfice de 200 pips (1,3600 – 1,3400), ce qui correspond à 2000 USD (200 pips x 10 USD par pip).
Mathématiques Forex : En termes conventionnels, vous avez vendu à découvert 100 000 € et reçu 136 000 USD lors de votre transaction d’ouverture. Lorsque vous avez clôturé la transaction, vous avez racheté les euros que vous aviez vendus à un taux moins cher de 1.3400, en payant 134000 $ pour 100000 €. La différence de 2 000 $ représente votre profit brut.
Effet de l’effet de levier : En utilisant l’effet de levier, vous avez pu générer un retour sur investissement de 40% sur votre investissement initial de 5 000 $. Et si vous n’aviez échangé que les 5 000 $ sans utiliser de levier? Dans ce cas, vous n’auriez court-circuité que l’équivalent en euros de 5 000 USD ou 3 676,47 € (5 000 USD / 1,3600). Le montant nettement inférieur de cette transaction signifie que chaque pip ne vaut que 0,36764 USD. La clôture de la position courte euro à 1.3400 aurait donc abouti à une marge brute de 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD par pip). L’utilisation de l’effet de levier a ainsi multiplié par exactement 27,2 vos rendements (2000 USD / 73,53 USD), ou le montant de l’effet de levier utilisé dans le commerce.
Exemple 2 : Short USD / Long Yen japonais. Montant de la transaction = 200 000 USD
Le gain de 40% sur votre premier trading forex à effet de levier vous a donné envie de faire plus de trading. Vous tournez votre attention sur le yen japonais (JPY), qui s’échange à 85 contre l’USD (USD / JPY = 85). Vous vous attendez à ce que le yen se renforce par rapport à l’USD, alors vous initiez une position courte USD / longue sur le yen d’un montant de 200 000 USD. Le succès de votre première transaction vous a incité à négocier un montant plus important puisque vous disposez désormais de 7 000 USD de marge sur votre compte. Bien que ce soit nettement plus important que votre première transaction, vous êtes rassuré par le fait que vous êtes toujours bien dans le montant maximum que vous pourriez négocier (basé sur un effet de levier de 50: 1) de 350 000 USD. Effet de levier : votre ratio de levier pour cette transaction est de 28,57 (200 000 USD / 7 000 USD).
Valeur du pip : Le yen est coté à deux endroits après la virgule, donc chaque pip de cette transaction vaut 1% du montant de la devise de base exprimé dans la devise de cotation, soit 2000 yens.
Stop-loss : Vous définissez un stop-loss sur cette transaction à un niveau de 87 JPY pour l’USD, car le yen est assez volatil et vous ne voulez pas que votre position soit stoppée par un bruit aléatoire.
N’oubliez pas que vous êtes long sur le yen et court sur l’USD, vous voulez donc que le yen s’apprécie par rapport à l’USD, ce qui signifie que vous pouvez clôturer votre position courte en USD avec moins de yens et empocher la différence. Mais si votre stop-loss est déclenché, votre perte serait substantielle: 200 pips x 2000 yens par pip = 400000 JPY / 87 = 4597,70 USD.
Profit / Perte : Malheureusement, les rapports d’un nouveau plan de relance dévoilé par le gouvernement japonais conduisent à un affaiblissement rapide du yen, et votre stop-loss est déclenché un jour après que vous ayez mis sur le long JPY. Votre perte, dans ce cas, est de 4 597,70 USD, comme expliqué précédemment.
Mathématiques Forex : En termes conventionnels, les mathématiques ressemblent à ceci:
Position d’ouverture: Short USD 200,000 @ USD 1 = JPY 85, soit + JPY 17 millions
Position de clôture: Déclenchement du stop-loss aboutit à une position courte de 200 000 USD couverte à 1 USD = 87 JPY, soit – 17,4 millions de JPY
La différence de 400 000 JPY correspond à votre perte nette qui, à un taux de change de 87, équivaut à 4 597,70 USD.
Effet de l’effet de levier : dans ce cas, l’utilisation de l’effet de levier a amplifié votre perte, ce qui représente environ 65,7% de votre marge totale de 7 000 USD. Et si vous n’aviez court-circuité que 7000 USD par rapport au yen (@ USD1 = 85 JPY) sans utiliser de levier? Le plus petit montant de cette transaction signifie que chaque pip ne vaut que 70 JPY. Le stop-loss déclenché à 87 aurait entraîné une perte de 14 000 JPY (200 pips x 70 JPY par pip). L’utilisation de l’effet de levier a donc multiplié par exactement 28,57 votre perte (400 000 JPY / 14 000 JPY), soit le montant de l’effet de levier utilisé dans le commerce.
Conseils lors de l’utilisation de l’effet de levier dans le trading Forex
Bien que la perspective de générer de gros profits sans dépenser trop de votre propre argent puisse être tentante, gardez toujours à l’esprit qu’un degré de levier excessivement élevé pourrait vous faire perdre votre chemise et bien plus encore. Quelques précautions de sécurité utilisées par les traders professionnels peuvent aider à atténuer les risques inhérents au trading forex à effet de levier:
- Limitez vos pertes. Si vous espérez réaliser de gros profits un jour, vous devez d’abord apprendre à limiter vos pertes. Limitez vos pertes à des limites gérables avant qu’elles ne deviennent incontrôlables et réduisent considérablement vos capitaux propres.
- Utilisez les arrêts stratégiques. Les arrêts stratégiques sont de la plus haute importance sur le marché des changes 24 heures sur 24, où vous pouvez vous coucher et vous réveiller le lendemain pour découvrir que votre position a été affectée par un mouvement de quelques centaines de pips. Les stops peuvent être utilisés non seulement pour garantir que les pertes sont plafonnées, mais aussi pour protéger les bénéfices.
- Ne vous mettez pas au dessus de votre tête. N’essayez pas de sortir d’une position perdante en doublant ou en faisant la moyenne. Les plus grosses pertes commerciales ont eu lieu parce qu’un trader voyou est resté fidèle à ses armes et a continué à ajouter à une position perdante jusqu’à ce qu’elle devienne si importante qu’elle a dû être dénouée avec une perte catastrophique. L’opinion du commerçant a peut-être finalement eu raison, mais il était généralement trop tard pour rembourser la situation. Il est de loin préférable de réduire vos pertes et de garder votre compte en vie pour trader un autre jour que de rester dans l’espoir d’un miracle improbable qui renversera une perte énorme.
- Utilisez un effet de levier adapté à votre niveau de confort. Un effet de levier de 50: 1 signifie qu’un mouvement défavorable de 2% pourrait anéantir tous vos fonds propres ou votre marge. Si vous êtes un investisseur ou un trader relativement prudent, utilisez un niveau de levier inférieur avec lequel vous êtes à l’aise, peut-être 5: 1 ou 10: 1.
La ligne de fond
Bien que le degré élevé d’effet de levier inhérent au trading forex amplifie les rendements et les risques, nos exemples démontrent qu’en utilisant quelques précautions utilisées par les traders professionnels, vous pouvez aider à atténuer ces risques et améliorer vos chances d’augmenter les rendements. Pour plus d’informations sur l’effet de levier du forex, consultez «L’ effet de levier du Forex: une épée à double tranchant ».