Comment les sociétés de paris sur les spreads financiers gagnent de l’argent

Table des matières

Développer

• Principes de base des paris sur spread
• Revenus de la propagation
• Le livre A et le livre B
• Coûts de négociation associés
• Environnement réglementaire
• Trouver le bon courtier
• Spread Betting Companies
• Spread Betting: The Bottom Line

De nombreux investisseurs se demandent comment les sociétés de paris sur les spreads financiers gagnent de l’argent lorsqu’elles ne facturent pas de frais de courtage sur les paris placés. Ci-dessous, nous examinons comment les sociétés de paris sur spread génèrent des revenus, si elles gagnent de l’argent grâce aux spreads (ou si elles profitent en négociant contre leurs clients), et ce que les investisseurs devraient rechercher lors du choix d’un courtier.

Principes de base des paris sur spread

Les paris sur les spreads ressemblent beaucoup au jeu en ce sens qu’un investisseur spécule dans quelle direction les prix des titres évolueront. Plutôt que d’acheter ou de vendre (ou de posséder) l’actif, l’ investisseur essaiera de deviner si son prix augmentera ou diminuera pendant une certaine période de temps, en fonction des prix d’achat et de vente proposés par un courtier. En tant qu’investisseur, vous pariez sur le fait que vous pensez que le prix augmentera ou baissera. Plus il bouge, plus il est rentable pour l’investisseur et, par conséquent, pour la société de paris à spread.

Une chose à garder à l’esprit: les paris sur les spreads financiers sont illégaux aux États-Unis. Il est cependant légal au Royaume-Uni.

Revenus de la propagation

D’abord et avant tout, les sociétés de paris sur spreads génèrent des revenus grâce aux spreads qu’elles facturent aux clients pour négocier. En plus de l’écart de marché habituel, le courtier ajoute généralement une petite marge, ce qui signifie qu’une action normalement cotée à 100 $ à l’achat et à 101 $ à la vente peut être cotée à 99 $ pour vendre et 102 $ pour acheter dans un pari sur spread.

Le prix d’achat est toujours supérieur au prix de vente, ce qui garantit que le courtier tire un profit du spread, que le client gagne ou perd.

Le livre A et le livre B

Les courtiers classent les clients en deux catégories distinctes, ou leur livre A et leur livre B. Les traders qui ont déjà perdu de l’argent sont placés dans le livre B du courtier. Les paris des clients B-book ne sont pas envoyés au marché. Au lieu de cela, l’entreprise parie activement contre eux. Dans ce scénario, le courtier a tout à gagner lorsque le client perd, et vice versa. Étant donné que 90% des traders perdent leurs dépôts dans les six mois, ce modèle s’est avéré extrêmement rentable.

Il existe cependant un certain risque lié au soutien des clients B-book. Les sociétés de paris sur spread ont des limites de risque, et si trop de clients parient dans une direction, ces limites sont dépassées. Les courtiers doivent alors couvrir leurs paris pour ramener le risque à un niveau acceptable. Les courtiers évitent de couvrir les clients B-book à moins que cela ne soit absolument nécessaire, car ils paient effectivement pour un autre spread, augmentant ainsi les coûts de rentabilité.

Les clients A-book constituent un flux de revenus tout aussi fiable et offrent des opportunités de capturer des commissions. Ils négocient suffisamment pour que le risque soit nettement inférieur à celui des clients B-book, et ils bénéficient souvent d’une relation dans laquelle on leur fait confiance pour exposer le marché (et non le courtier) au risque. Ces clients se voient souvent facturer une prime sur le spread standard ou des frais spécialement négociés.

Cependant, IG Group, une société de paris à spread basée au Royaume-Uni, affirme qu’elle ne profite pas du dos de ses clients, en particulier ceux qui échouent dans leurs transactions. Selon son site Web, la société affirme que ses clients compensent principalement les positions des autres. Ainsi, lorsqu’un client achète un lot d’actif, un autre en vend un autre, qui couvre les deux côtés. Puisqu’il n’y a aucune exposition au profit ou à la perte du client, IG dit qu’il tire son argent de cet écart.

Coûts de négociation associés

Les sociétés de paris sur spread permettent à leurs clients de continuer à négocier tout au long de la journée de négociation mondiale, du lundi au vendredi, à partir de l’ouverture de la session asiatique jusqu’à la clôture de la session de New York. Le revers de la médaille est que les sociétés de paris sur spread facturent généralement des frais de détention pour porter une position du jour au lendemain.

Les débutants sont souvent distraits par un spread attractif et passent à côté de ces coûts de négociation permanents, qui avec le temps sont susceptibles d’éroder les bénéfices. Il est donc dans l’intérêt du courtier de garder les clients détenant des positions le plus longtemps possible, car ils sont susceptibles de générer plus de revenus à partir des frais associés.

Environnement réglementaire

Les sociétés de paris sur spread sont soumises à des réglementations strictes dans le monde entier. L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), par exemple, a adopté et appliqué des réglementations qui limitent certains types de paris financiers. En 2018, l’ESMA a maintenu l’interdiction de vendre des  options binaires  aux clients de détail, ce qui pourrait changer l’intérêt de certains investisseurs pour les sociétés de paris à spread.

Trouver le bon courtier

Les sociétés de paris sur spreads gagnent évidemment beaucoup d’argent, mais comment un débutant peut-il s’impliquer? La première étape consiste à choisir le bon courtier, parfois un faux pas pour les traders trop pressés qui gaspillent souvent leurs dépôts initiaux. Les marchés peuvent évoluer contre un commerçant, mais le plus souvent, c’est le choix du courtier qui détermine le succès global.

Le client parie-t-il sur les matières premières ou les taux d’intérêt? Quelle est l’importance du support client? Quel courtier a les spreads les plus bas? Ce sont des préoccupations importantes lorsque l’on considère quelle société de paris à spreads choisir. L’autre chose à considérer, surtout si vous êtes nouveau dans le jeu, est un courtier qui propose un compte de démonstration. Cela vous permet de pratiquer comment répartir les paris sans le stress de perdre de l’argent.

Spread Betting Companies

Il existe un certain nombre de sociétés différentes qui permettent aux investisseurs d’ouvrir des comptes et de commencer à parier sur les spreads. Voici quelques-uns: