Comment calculer la dette nette à l’aide d’Excel?
En évaluation d’ entreprise, comme en comptabilité d’entreprise, de nombreux paramètres sont utilisés pour évaluer la valeur d’une entreprise et sa capacité à générer des bénéfices tout en respectant ses obligations financières. L’un des moyens les plus simples d’évaluer la santé financière d’une entreprise consiste à calculer sa dette nette. La dette nette est calculée en additionnant tous les passifs à court et à long terme d’une entreprise et en soustrayant ses actifs courants. Ce chiffre reflète la capacité d’une entreprise à honorer toutes ses obligations simultanément en n’utilisant que les actifs facilement liquidables.
Passifs à court terme
Les passifs à court terme sont les dettes qui doivent être payées dans un délai d’un an. En règle générale, il s’agit d’éléments tels que les comptes créditeurs et les factures de fournitures et les frais de fonctionnement. Les passifs à long terme sont remboursés sur une période plus longue, comme les hypothèques, les prêts et les contrats de location-acquisition. Les actifs à court terme font référence au montant d’argent dont une entreprise dispose pour rembourser ses dettes. Par conséquent, les actifs courants comprennent uniquement la trésorerie ou les équivalents de trésorerie, tels que les actions, les titres négociables, les débiteurs et les autres actifs liquides. Toutes les informations nécessaires au calcul de la dette nette sont facilement disponibles sur le bilan d’une entreprise.
La formule de la dette nette est:
Pour calculer la dette nette à l’aide de Microsoft Excel, examinez le bilan pour trouver les informations suivantes: total des passifs à court terme, total des passifs à long terme et total des actifs à court terme. Entrez ces trois éléments dans les cellules A1 à A3. Dans la cellule A4, entrez la formule «= A1 + A2 − A3» pour rendre la dette nette.
Où:
A1 = Total des passifs à court terme
A2 = Total des passifs à long terme
A3 = Total des actifs courants
Exemple d’utilisation d’Excel pour calculer la dette nette
Par exemple, supposons que la société ABC a des passifs à court terme consistant en 10 000 $ en frais d’exploitation et 30 000 $ en créditeurs. Son passif à long terme se compose d’un emprunt bancaire de 100 000 $ et d’un crédit – bail pour un équipement de 25 000 $. Ses actifs courants se composent de 75 000 $ en espèces et de 150 000 $ d’actifs négociables. Le bilan répertorie les sous-totaux pour ces trois catégories comme respectivement 40 000 $, 125 000 $ et 225 000 $. À l’aide d’Excel, le comptable d’entreprise détermine que la dette nette est de 40 000 $ + 125 000 $ – 225 000 $ ou – 60 000 $, ce qui indique que l’entreprise dispose de suffisamment de fonds pour rembourser tous ses passifs s’ils sont tous dus simultanément.
Pourquoi la dette nette est importante
La dette nette permet de savoir si un endettement sera problématique pour les parties prenantes d’une entreprise. La dette nette fournit des mesures comparatives qui peuvent être comparées à des pairs du secteur. Plus de dettes ne signifie pas nécessairement qu’elle est financièrement moins bien lotie qu’une entreprise moins endettée. En fait, un endettement important sur le bilan d’une entreprise peut en fait être inférieur à celui d’un concurrent.
La dette nette révèle également des informations sur la stratégie opérationnelle d’une entreprise. Si la différence entre la dette nette et la dette brute est importante, cela indique un solde de trésorerie important ainsi qu’une dette importante. Cela peut indiquer qu’il existe des problèmes de liquidité, des opportunités d’investissement en capital ou des possibilités d’acquisitions planifiées. L’examen de la dette nette d’une entreprise, en particulier par rapport à ses pairs, incite à approfondir sa stratégie.
Du point de vue de la valeur d’entreprise, la dette nette est un facteur clé lors d’une situation de rachat. La dette nette est plus pertinente pour un acheteur du point de vue de la valorisation. Un acheteur n’est pas intéressé à dépenser de l’argent pour acquérir de l’argent. Il est plus pertinent pour un acheteur d’examiner la valeur d’entreprise, en utilisant la dette de la société cible nette de ses soldes de trésorerie pour évaluer correctement l’acquisition.