Comment fonctionnent les fonds communs de placement en Inde
Les fonds communs de placement en Inde fonctionnent à peu près de la même manière que les fonds communs de placement aux États-Unis. Comme leurs homologues américains, les fonds communs de placement indiens mettent en commun les investissements de nombreux actionnaires et les investissent dans une variété de titres en fonction des objectifs du fonds. Tout comme les fonds américains, il existe un large éventail de types de fonds différents disponibles à l’achat en fonction des besoins et de la tolérance au risque d’un investisseur donné. Les fonds communs de placement sont une option d’investissement populaire en Inde car, comme les fonds américains, ils offrent une diversification automatique, des liquidités et une gestion professionnelle.
Un aperçu des fonds communs de placement indiens
Tout type de fonds commun de placement qui existe aux États-Unis se reflète d’une manière ou d’une autre sur le marché indien. Il existe des fonds communs de placement qui investissent dans des actions ou des actions et sont gérés pour atteindre une gamme d’objectifs. Certains fonds communs d’actions sont conçus pour générer des gains en capital à long terme grâce à des stratégies d’investissement axées sur la croissance ou la valeur, comme le Birla SL Frontline Equity Fund, tandis que d’autres visent à générer des dividendes pour les actionnaires. Certains combinent les deux, comme le populaire ICICI Prudential Equity & Debt Fund.
Les fonds communs de placement indiens peuvent également investir dans des obligations et autres titres de créance dans le but de générer des revenus d’intérêts réguliers. Les fonds de dette indiens investissent dans des titres de créance gouvernementaux ou d’entreprises et des titres du marché monétaire, tout comme les fonds américains.
Il existe également des fonds indiens équilibrés qui investissent à la fois dans des actions et des titres de créance pour créer des portefeuilles offrant une certaine stabilité sans ignorer complètement le potentiel de gains importants sur le marché boursier. Un bon exemple est le DSP Equity Opportunities Fund. Tout comme sur le marché américain, le marché indien propose des fonds communs de placement qui se spécialisent dans certains secteurs, n’investissent que dans la dette publique ou protégée contre l’inflation, suivent un indice donné ou sont conçus pour maximiser l’efficacité fiscale.
Régulation
Les fonds communs de placement en Inde sont réglementés par le Securities and Exchange Board of India (SEBI). Les fonds communs de placement indiens sont soumis à des exigences strictes concernant les personnes éligibles à créer un fonds, la façon dont le fonds est géré et administré et le montant du capital qu’un fonds doit avoir en main. Pour démarrer un fonds commun de placement, par exemple, le promoteur du fonds doit être dans le secteur financier depuis au moins cinq ans et avoir maintenu une valeur nette positive pendant les cinq années précédant immédiatement l’enregistrement.
Les réglementations SEBI incluent une exigence minimale de capital de démarrage de Rs. 500 millions pour les fonds de dette ouverts et Rs. 200 millions pour les fonds fermés. En outre, les fonds communs de placement indiens ne sont autorisés à emprunter que jusqu’à 20% de leur valeur pour une durée ne dépassant pas six mois pour répondre aux besoins de liquidité à court terme.
Structure de gestion des fonds communs de placement
Le promoteur du fonds commun de placement, qu’il s’agisse d’un individu, d’un groupe d’individus ou d’une personne morale, est responsable de la demande d’enregistrement auprès de SEBI. Une fois approuvé, le promoteur doit former une fiducie pour détenir les actifs du fonds, nommer un conseil de fiducie ou une société de fiducie et choisir une société de gestion d’actifs.
Le conseil des fiduciaires ou la société de fiducie est chargé de superviser le fonds commun de placement et de veiller à ce qu’il fonctionne dans le meilleur intérêt de ses actionnaires. La société de gestion d’actifs est l’entité en charge de la gestion du portefeuille du fonds et de la communication avec les actionnaires.
Si le gestionnaire d’actifs souhaite élargir la gamme de produits, introduire un nouveau système ou modifier un système existant, il doit d’abord obtenir l’approbation du conseil d’administration ou de la société de fiducie. En outre, les fiduciaires doivent nommer un dépositaire et un dépositaire participant qui est chargé de suivre les activités de négociation d’actifs et de protéger les actifs corporels et incorporels du fonds.