Comment les ratios de frais des fonds communs de placement affectent-ils les rendements?
Les ratios de frais des fonds communs de placement ont une grande incidence sur les rendements. Un ratio de dépenses montre combien d’argent est dépensé en frais administratifs par rapport à ce qui est investi. Ainsi, plus le ratio de dépenses est élevé, plus l’argent est détourné en frais au lieu de se retrouver dans votre poche.
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a publié un bulletin officiel pour sensibiliser le public au plein impact des frais élevés. Il utilise un exemple d’un investissement de 100 000 $ avec un rendement annuel moyen de 4% sur 20 ans, ce qui ferait plus que doubler pour atteindre un peu moins de 210 000 $ avec des frais annuels acceptables de 0,25%. Un fonds facturant 0,5%, une différence apparemment négligeable, réduit le résultat final d’environ 10 000 $. Des frais annuels de 1% vous permettent d’économiser 30 000 $.
Des frais plus élevés n’équivalent pas à de meilleurs fonds
Vous n’obtenez pas un meilleur fonds en payant plus de frais. Les fonds à frais élevés ont généralement tendance à sous-performer par rapport à leurs homologues à faible coût. Ces fonds comportent parfois également des frais d’entrée, qui sont essentiellement des frais de rachat supplémentaires en plus des frais annuels. Si vous mettez 100 $ dans un tel fonds, il peut facturer des frais uniques de, par exemple, 3%. Cela signifie que vous n’obtenez que 97 $ sur votre compte dès le départ. Ensuite, il facture des frais annuels supplémentaires de 1% sur les 97 $ restants à compter du jour où l’argent arrive sur le compte.
Il peut être difficile de déterminer les frais facturés par un fonds, car de nombreuses entreprises sont habiles à masquer les coûts réels. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) propose un analyseur de fonds gratuit qui élimine le brouillard de plus de 18000 fonds communs de placement, fonds négociés en bourse (ETF) et billets négociés en bourse (ETN) pour rendre les frais facturés plus visibles.