Comment fonctionne l’impôt sur les gains en capital sur les fonds de pension

Les fonds de pension sont un type de régime dans lequel les employeurs, les employés ou une combinaison des deux cotisent à un fonds pour fournir des prestations de retraite aux employés. Cet argent de pension est investi dans une variété de titres financiers pendant de nombreuses années. L’argent croît et est versé aux employés pour leur fournir un revenu pendant la retraite.

Fonds de pension et impôts

Les caisses de retraite accumulent des actifs au fil du temps et offrent des avantages aux employés individuels après leur retraite. Chaque employé a généralement le choix d’accepter un paiement forfaitaire de la pension au moment de sa retraite ou de recevoir des paiements mensuels de revenu.

L’impôt sur les plus-values est dû sur les bénéfices réalisés de la vente de certains types d’actifs, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF). L’impôt sur les plus-values ​​est divisé en deux types: l’impôt sur les plus-values ​​à court terme et l’impôt sur les plus-values ​​à long terme.

L’ impôt sur les plus- values ​​à court terme fait référence aux bénéfices réalisés sur la vente de titres achetés et vendus en un an ou moins. L’ impôt sur les plus- values ​​à long terme fait référence aux bénéfices réalisés sur la vente de titres achetés et vendus sur une période de plus d’un an.

Les taux d’imposition sur ces gains sont différents. Pour les actifs tels que les actions, les obligations et les fonds, le taux d’imposition à long terme sur les plus-values ​​peut être de 0%, 15% ou 20%, selon le niveau de revenu de l’individu ou de l’entité. L’impôt sur les plus-values ​​à court terme est le même que le taux de revenu ordinaire du particulier ou de l’entité.

Étant donné que les fonds de pension investissent normalement dans ces types d’ actifs, on peut s’attendre à ce qu’ils doivent payer ces impôts. Cependant, les fonds de pension sont exonérés de l’impôt sur les plus-values. Cela crée des opportunités uniques pour la croissance des actifs dans les fonds de pension.

Comment une caisse de retraite profite du non-paiement des impôts sur les gains en capital

En règle générale, les fonds de pension n’ont pas à payer d’impôt sur les plus-values, ce qui permet aux actifs des fonds de croître plus rapidement. Prenons une caisse de retraite dont le solde initial de 10 millions de dollars augmente de 10% chaque année pendant cinq ans et ne paie aucun impôt sur les gains en capital. Supposons qu’à la fin de chaque année, l’ensemble du portefeuille soit rééquilibré et que tous les investissements soient vendus et remplacés par des investissements différents. À la fin des cinq ans, ce fonds passe à environ 16,1 millions de dollars et ne paie aucun impôt sur les gains en capital.

Maintenant, imaginez un deuxième scénario hypothétique dans lequel les fonds de pension doivent payer des impôts. Un fonds dont le solde initial est de 10 millions de dollars et dont la croissance est de 10% chaque année vaudrait 15,04 millions de dollars au bout de cinq ans s’il était entièrement rééquilibré à la fin de chaque année et que les impôts sur les gains en capital étaient de 15%. Cependant, le fonds devrait payer 889 000 $ en impôt sur les gains en capital.

Comme la caisse de retraite dans le premier scénario n’a pas à payer d’impôt sur les gains en capital, elle économise cet argent (889 000 $ dans ce scénario). Puisque cet argent reste dans la caisse de retraite, il croît également, ajoutant 180 000 $ supplémentaires de capital au solde de la pension.

Taxes sur les distributions des employés

Bien que la caisse de retraite elle-même n’ait pas à payer d’impôt sur les gains en capital, les distributions aux employés seront imposées aux taux de revenu des bénéficiaires. Si un employé utilise ses distributions de fonds de pension pour faire ses propres investissements, cet argent sera assujetti à l’impôt sur les gains en capital l’année où les gains réalisés se produisent. Cependant, comme le fonds de pension est exonéré d’impôt avant la distribution, il en résulte une prestation de retraite plus importante pour le salarié.

Considérations particulières

Bien que les fonds de pension ne soient pas tenus de payer des impôts sur les gains en capital, les sociétés qui fournissent les fonds de pension paient des impôts sur les sociétés. Ce montant peut avoir un effet sur le montant que les entreprises versent dans les fonds de pension de leurs salariés, ce qui peut avoir un effet sur les soldes des investisseurs.