Comment calculer la corrélation à l’aide d’Excel?
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que la corrélation?
- Comprendre la corrélation
- La formule de corrélation
- Erreurs courantes de corrélation
- Recherche de corrélation dans Excel
Qu’est-ce que la corrélation?
La corrélation mesure la relation linéaire entre deux variables. En mesurant et en mettant en relation la variance de chaque variable, la corrélation donne une indication de la force de la relation.
Pour le dire autrement, la corrélation répond à la question: dans quelle mesure la variable A (la variable indépendante) explique-t-elle la variable B (la variable dépendante)?
Points clés à retenir
- La corrélation est la correspondance statistique linéaire de la variation entre deux variables.
- En finance, la corrélation est utilisée dans plusieurs facettes de l’analyse, y compris le calcul de l’écart type du portefeuille.
- Le calcul de la corrélation peut prendre du temps, mais un logiciel comme Excel facilite le calcul.
Comprendre la corrélation
La formule de corrélation
La corrélation combine plusieurs concepts statistiques importants et connexes, à savoir la variance et l’ écart type. La variance est la dispersion d’une variable autour de la moyenne et l’écart type est la racine carrée de la variance.
La formule est:
Étant donné que la corrélation veut évaluer la relation linéaire de deux variables, ce qui est vraiment nécessaire est de voir le degré de covariance de ces deux variables et dans quelle mesure cette covariance est reflétée par les écarts-types de chaque variable individuellement.
Erreurs courantes de corrélation
L’erreur la plus courante consiste à supposer qu’une corrélation approchant +/- 1 est statistiquement significative. Une lecture approchant +/- 1 augmente certainement les chances de signification statistique réelle, mais sans autre test, il est impossible de le savoir.
Le test statistique d’une corrélation peut se compliquer pour un certain nombre de raisons; ce n’est pas du tout simple. Une hypothèse critique de corrélation est que les variables sont indépendantes et que la relation entre elles est linéaire. En théorie, vous testeriez ces affirmations pour déterminer si un calcul de corrélation est approprié.
Souvenez-vous que la corrélation entre deux variables n’implique PAS que A a causé B ou vice versa.
La deuxième erreur la plus courante est d’oublier de normaliser les données dans une unité commune. Si vous calculez une corrélation sur deux bêtas, alors les unités sont déjà normalisées: la bêta elle-même est l’unité. Cependant, si vous souhaitez corréler les actions, il est essentiel de les normaliser en pourcentage de rendement et non en fonction des variations de prix des actions. Cela arrive trop souvent, même parmi les professionnels de l’investissement.
Pour la corrélation des cours boursiers, vous vous posez essentiellement deux questions: quel est le rendement sur un certain nombre de périodes et comment ce rendement est-il corrélé au rendement d’un autre titre sur la même période?
C’est aussi pourquoi la corrélation des cours des actions est difficile: deux titres peuvent avoir une corrélation élevée si le rendement correspond à des variations quotidiennes en pourcentage au cours des 52 dernières semaines, mais une faible corrélation si le rendement correspond à des variations mensuelles au cours des 52 dernières semaines. Quel est le meilleur »? Il n’y a vraiment pas de réponse parfaite et cela dépend du but du test.
Recherche de corrélation dans Excel
Il existe plusieurs méthodes pour calculer la corrélation dans Excel. Le plus simple est d’obtenir deux ensembles de données côte à côte et d’utiliser la formule de corrélation intégrée:
C’est un moyen pratique de calculer une corrélation entre seulement deux ensembles de données. Mais que se passe-t-il si vous souhaitez créer une matrice de corrélation sur une gamme d’ensembles de données? Pour ce faire, vous devez utiliser le plugin d’analyse de données d’Excel. Le plugin se trouve dans l’onglet Données, sous Analyser.
Sélectionnez le tableau des retours. Dans ce cas, nos colonnes sont intitulées, nous voulons donc cocher la case «Étiquettes dans la première ligne», afin qu’Excel sache les traiter comme des titres. Ensuite, vous pouvez choisir de sortir sur la même feuille ou sur une nouvelle feuille.
Une fois que vous appuyez sur Entrée, les données sont automatiquement créées. Vous pouvez ajouter du texte et une mise en forme conditionnelle pour nettoyer le résultat.