Comment acheter des options d’or
Table des matières
Développer
- Appels et putts d’or
- Comment échanger des options sur l’or
- Spécifications des options or
- La ligne de fond
Un avantage des options est que vous pouvez utiliser des options sur or pour atteindre une position sur l’or avec moins de capital initial que d’acheter des contrats à terme sur or ou sur or physiques. Les options sur l’or sont disponibles aux États-Unis via le Chicago Mercantile Exchange (CME), donc si vous vous demandez comment investir dans l’or, voici une façon à plus court terme et moins capitalistique de le faire.
Points clés à retenir
- Les options sur or sont des contrats d’options qui utilisent des contrats à terme sur or physique ou sur or comme instrument sous-jacent.
- Les options d’achat sur l’or donnent au titulaire du contrat le droit d’acheter le métal à un prix préétabli avant son expiration et les options de vente le droit de vendre.
- La négociation d’options sur or aux États-Unis est cotée au CME COMEX et utilise des contrats à terme sur l’or (qui à leur tour représentent 100 onces troy d’or) comme actif sous-jacent.
- Vérifiez auprès de votre courtier si vous avez accès à ces marchés via sa plateforme.
Appels et putts d’or
Vous pouvez utiliser des options pour profiter de la hausse ou de la baisse du prix de l’or – ou même rester inchangé. Croyez-vous que le option d’achat d’ or. Une option d’achat donne le droit, mais pas l’obligation, d’acheter de l’or à un prix spécifique pendant un certain temps (expiration). Le prix auquel vous pouvez acheter de l’or s’appelle le prix d’exercice. Si le prix de l’or dépasse votre prix d’exercice avant l’expiration de l’option, vous réalisez un profit. Si le prix de l’or est inférieur à votre prix d’exercice à l’expiration, vous perdez ce que vous avez payé pour l’option, appelée prime.
Les options de vente donnent le droit, mais non l’obligation, de vendre de l’or à un prix spécifique ( prix d’exercice ) pendant un certain temps. Si le prix de l’or tombe en dessous du prix d’exercice, vous tirez un profit de la différence entre le prix d’exercice et le prix actuel de l’or (environ). Si le prix de l’or est supérieur à votre prix d’exercice à l’expiration, votre option est sans valeur et vous perdez la prime que vous avez payée pour l’option.
Si vous pensez que le prix de l’or ne bougera pas beaucoup pendant une période prolongée? Vous pouvez écrire un appel couvert ou vendre un chevauchement pour profiter d’un marché latéral.
Il n’est pas nécessaire de conserver votre option jusqu’à son expiration. Vendez-le à tout moment pour immobiliser un profit ou minimiser une perte.
Comment échanger des options sur l’or
Pour acheter des options sur l’or, les traders ont besoin d’un compte de courtage sur marge qui permet de négocier des contrats à terme et des options, fournis par des services tels que Interactive Brokers, TD Ameritrade et autres. Tous les courtiers ne permettront pas un accès direct aux marchés d’options sur l’or, même avec le trading d’options, vous pouvez être limité aux options sur actions et ETF (bien que vous puissiez utiliser cette capacité pour négocier des options sur des ETF aurifères ou des actions minières).
Vérifiez auprès de votre courtier s’il propose de négocier des options sur l’or et des contrats à terme, et si oui, ce qui est nécessaire pour accéder à ces marchés.
Spécifications des options or
Les options sur or sont compensées par le biais du Chicago Mercantile Exchange (CME) et de son unité COMEX, sous le symbole «OG». La valeur des options est liée au prix des contrats à terme sur l’or, qui se négocient également sur le CME. Quarante prix de levée individuels sont proposés, par incréments de 5 $ au-dessus du prix inférieur au prix actuel de l’or. Plus le prix d’exercice est éloigné du prix actuel de l’or, moins la prime payée pour l’option est chère, mais moins il y a de chances que l’option soit rentable avant l’expiration. Vous avez le choix entre plus de 20 délais d’expiration, allant de court terme à long terme.
Chaque contrat d’option contrôle 100 onces d’or. Si le coût d’une option est de 12 $, le montant payé pour l’option est de 12 $ x 100 = 1 200 $. L’achat d’un contrat à terme sur l’ or qui contrôle 100 onces nécessite 7 150 $ de marge initiale. L’achat d’or physique nécessite la mise de fonds totale pour chaque once achetée.
Les prix des options sur l’or et les données de volume se trouvent dans la section Cotations du site Web de CME ou via la plateforme de négociation fournie par un courtier en options.
La ligne de fond
Les appels et les put offrent aux traders un moyen moins capitalistique de profiter respectivement des tendances haussières ou baissières de l’or. Si l’option expire sans valeur, le montant payé (prime) pour l’option est perdu; le risque est limité à ce coût. Le trading d’options sur l’or nécessite un compte de courtage sur marge avec accès aux options.