Performance des ETF du secteur historique en janvier (XLV, XLK)
L’étude des performances historiques pendant certains mois ou à certaines périodes de l’année s’appelle la saisonnalité. La saisonnalité peut mettre en évidence des tendances du marché difficiles à remarquer sur un graphique de prix. Le SPDR S&P 500 ( SPY ), par exemple, fonctionne mal en janvier, n’augmentant que 50% du temps et chutant généralement de -0,3% en moyenne. Étant donné que le S&P 500 contient des actions de plusieurs secteurs, la plupart des ETF sectoriels ne fonctionnent pas non plus très bien en janvier. Il y a cependant un ETF sectoriel qui a tendance à se rallier. Il est mis en évidence ci-dessous, ainsi que certains des ETF sectoriels les moins performants.
Le Health Care Select Sector SPDR ETF ( longues au début de l’année, c’est un secteur à considérer. Pourtant, les statistiques ne sont pas particulièrement attrayantes. L’ETF s’est légèrement redressé depuis début novembre, mais dans l’ensemble, il a baissé depuis août. Une autre faiblesse pourrait présenter une autre opportunité d’achat en mars ou avril, qui sont généralement des mois plus forts en termes de gains en pourcentage.
Le Technology Select Sector SPDR ( XLK ) a réussi à dégager un bénéfice moyen de 0,3% en janvier, mais il n’a augmenté que 44% du temps depuis 1998. En d’autres termes, l’ETF baisse généralement en janvier (56% de le temps), mais quand il s’est redressé, les gains ont compensé les pertes. C’est l’un des secteurs les plus solides en janvier, mais de meilleurs signaux d’achat arrivent généralement en mars et avril, puis à nouveau en octobre et novembre.
L’ETF Materials Select Sector SPDR ( des transactions courtes en janvier, c’est un secteur à considérer. Les opportunités commerciales longues sont plus fréquentes dans les périodes haussières entre février et avril et octobre et décembre.
L’Industrial Select Sector SPDR ETF ( XLI ) est un autre des moins performants en janvier. Alors que XLB est un pari légèrement meilleur pour les transactions courtes, XLI n’est pas loin derrière. Depuis 1998, il ne s’est redressé qu’en janvier 39% du temps et a perdu en moyenne -1,9%. Mars, avril, octobre, novembre et décembre sont des mois beaucoup plus haussiers, historiquement.
Le Financial Select Sector SPDR ETF ( recul plus profond qui pourrait survenir. Si le recul se développe, recherchez un signal d’achat dans l’un des mois les plus haussiers.
La ligne de fond
Janvier est généralement un mois à éviter sur le marché boursier. Le S&P 500 et la plupart des ETF sectoriels baissent généralement. Les opérations à découvert sont favorisées dans les ETF du secteur des matériaux et de l’industrie. Les métiers longs sont légèrement favorisés dans le secteur de la santé. Malheureusement, l’histoire ne peut pas prédire exactement l’avenir. Bien que la saisonnalité montre des tendances d’une année à l’autre, elle ne permet pas nécessairement de prédire ce qui se passera en janvier prochain. La saisonnalité est un outil à utiliser en conjonction avec d’autres stratégies qui indiquent quand entrer et sortir des transactions, et comment contrôler le risque.
Divulgation: l’auteur n’a de position dans aucun des ETF mentionnés.