Entièrement valorisé
Qu’est-ce qui est pleinement valorisé?
Une action pleinement évaluée est un titre dont le prix, estiment les analystes, reflète sa pleine et juste valeur. C’est la reconnaissance par le marché de la puissance bénéficiaire fondamentale sous-jacente de la société et il est donc peu probable que le prix augmente davantage, ni ne baisse beaucoup non plus. Si le prix du titre augmente par rapport à son prix pleinement évalué, il sera considéré comme surévalué. Si le prix baisse, il sera sous-évalué.
Points clés à retenir
- Un titre pleinement évalué est évalué à sa juste valeur marchande, ce qui laisse peu de place aux variations de prix à court terme.
- Si le prix devait augmenter et devenir surévalué, les traders pourraient être incités à venir revendre le titre à son prix pleinement évalué, et vice-versa si le prix devient sous-évalué.
- Les opinions sur les titres pleinement évalués peuvent varier selon les investisseurs et les analystes qui peuvent utiliser différents modèles de tarification ou utiliser des hypothèses ou des projections différentes.
Comprendre pleinement valorisé
Les titres pleinement évalués appartiennent à des émetteurs qui ont des plans disciplinés pour réaliser une croissance spectaculaire à long terme des bénéfices et des revenus. Ces entreprises doivent également avoir des qualités inhérentes qui empêchent les nouveaux entrants dans cette entreprise de participer à une telle croissance. Ainsi, les investisseurs qui estiment détenir des actions pleinement évaluées devraient les conserver jusqu’à ce qu’il y ait un changement fondamental dans la nature de l’entreprise ou jusqu’à ce qu’il se développe au point de ne plus croître à un rythme plus rapide que l’économie dans son ensemble..
Les experts peuvent évaluer un stock différemment, de sorte qu’un stock considéré comme pleinement évalué par l’un peut ne pas être perçu comme étant pleinement évalué par un autre. En règle générale, l’analyse fondamentale de la société sous-jacente précède la détermination de la valeur totale ou non d’une action. Alors qu’une action pleinement valorisée est moins susceptible de connaître une appréciation significative de sa valeur, certains investisseurs peuvent être disposés à investir dans des actions pleinement valorisées pour leur stabilité ainsi que les dividendes qu’ils pourraient payer.
Entièrement valorisé vs surévalué ou sous-évalué
Un stock pleinement évalué peut être comparé à un stock surévalué et à un stock sous-évalué.
Une action sous-évaluée est une action qui se vend à un prix nettement inférieur à ce qui est supposé être sa valeur intrinsèque, et inversement, une action surévaluée a un prix actuel qui n’est pas justifié par ses perspectives de bénéfices ou son ratio cours-bénéfice (P / E). et dont le prix devrait donc baisser.
Sur le marché, les traders chercheront souvent à acheter des titres sous-évalués, en les remettant à leur pleine valeur. De même, les actions surévaluées peuvent être des candidats pour les vendeurs à découvert, ce qui les ramène à nouveau au fur et à mesure qu’elles sont vendues.
Exemples de
L’actualité financière fait état des évaluations d’experts des actions et des marchés pleinement évalués. En octobre 2017, TheStreet.com a rapporté que John «Jack» Bogle, fondateur du groupe Vanguard, avait déclaré que le marché semblait «pleinement valorisé». Bogle, interrogé par TheStreet.com, a affirmé que «les valorisations des actions sont, selon mes critères, plutôt élevées». De même, CNBC arapporté en Décembre 2017 que lemilliardaire fonds spéculatifs pionnier Leon Cooperman adéclaré que le marché boursier est pas encore surévalué. Au lieu de cela, le président-directeur général d’Omega Advisors l’a qualifié de «raisonnablement pleinement valorisé».
Luke Lango d’InvestorPlace.com a écrit en mars 2018 que, au-dessus du niveau de 65 $, l’action Nike ( compression des marges en cours. »