Crédit d’affranchissement

Qu’est-ce qu’un crédit d’affranchissement?

Un crédit d’affranchissement, également appelé crédit d’imputation, est un type de crédit d’impôt versé par les sociétés à leurs actionnaires en même temps que leurs versements de dividendes. L’Australie et plusieurs autres pays autorisent les crédits d’affranchissement comme moyen de réduire ou d’éliminer la double imposition.

Les sociétés ayant déjà payé des impôts sur les dividendes qu’elles distribuent à leurs actionnaires, le crédit d’affranchissement leur permet d’attribuer un crédit d’impôt à leurs actionnaires. En fonction de leur situation fiscale, les actionnaires pourraient alors bénéficier d’une réduction de leurs impôts sur le revenu ou d’un remboursement d’impôt.

Comment fonctionnent les crédits d’affranchissement

Les investisseurs dans des pays comme l’Australie avec des dispositions de crédit d’affranchissement peuvent également s’attendre à des crédits d’affranchissement pour les fonds communs de placement qui détiennent des sociétés nationales versant des dividendes. Pour les plus grandes  sociétés de premier ordre  opérant en Australie, le crédit d’affranchissement est un excellent moyen de promouvoir la détention d’actions à long terme et a conduit à une augmentation des paiements de dividendes aux investisseurs.

En Australie, le crédit d’affranchissement est versé aux investisseurs dans une tranche d’imposition de 0% à 30%. Les crédits d’affranchissement sont payés proportionnellement au taux d’imposition de l’investisseur. Un investisseur dont le taux d’imposition est de 0% recevra le paiement intégral de l’impôt payé par l’entreprise à l’Office australien des impôts à titre de crédit d’impôt. Les paiements de crédit d’affranchissement diminuent proportionnellement à l’augmentation du taux d’imposition d’un investisseur. Les investisseurs dont le taux d’imposition est supérieur à 30% ne bénéficient pas de crédits d’affranchissement avec dividendes.

La plupart des pays exigent une période de détention pour recevoir des crédits d’affranchissement. En Australie, la période de détention est de 45 jours. Un investisseur doit détenir le titre pendant 45 jours en plus de la date d’achat et de vente pour avoir droit à un crédit d’affranchissement.

Lors du dépôt de l’impôt sur le revenu des particuliers, un investisseur recevant un crédit d’affranchissement enregistrera généralement comme revenu à la fois le montant du dividende et le montant du crédit d’affranchissement. Le dividende majoré est un terme utilisé pour désigner le dividende combiné et le crédit d’affranchissement.

Calcul des crédits d’affranchissement

Voici le calcul standard pour le calcul des crédits d’affranchissement:

• Crédit d’affranchissement = (montant du dividende / (taux d’imposition d’une société)) – montant du dividende

Si un investisseur reçoit un dividende de 70 $ d’une société payant un taux d’imposition de 30%, son crédit d’affranchissement complet serait de 30 $ pour un dividende majoré de 100 $.

Pour déterminer un crédit d’affranchissement ajusté, un investisseur ajusterait le crédit d’affranchissement en fonction de son taux d’imposition. Dans l’exemple précédent, si un investisseur n’a droit qu’à un crédit d’affranchissement de 50%, son paiement de crédit d’affranchissement serait de 15 $.

La ligne de fond

Le concept de crédits d’affranchissement a été institué en 1987 et est donc relativement nouveau. Il incite davantage les investisseurs dans des tranches d’imposition inférieures à investir dans des sociétés versant des dividendes.

Potentiellement, d’autres pays pourraient envisager d’intégrer des crédits d’affranchissement pour réduire ou éliminer la double imposition. Par conséquent, les gens qui aimeraient voir un système similaire aux États-Unis et dans d’autres pays surveillent de près les effets des crédits d’affranchissement.