4 célèbres fraudes à l’inventaire dont vous n’avez jamais entendu parler

Table des matières

Développer

• Equity Funding Corp. of America
• Eddie fou
• McKesson et Robbins
• République du Poyais
• La ligne de fond

Vous avez probablement entendu parler des scandales Enron et WorldCom, mais vous voudrez peut-être en savoir plus sur les fraudes à grande échelle moins connues de l’histoire. Bien que toutes ces escroqueries aient été dépassées en ampleur par les récentes malversations des entreprises, ces cas antérieurs méritent toujours d’être mentionnés, car certains ont conduit à des changements majeurs dans la profession comptable et à l’introduction de nouvelles lois gouvernementales.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) a commencé à vendre de l’assurance-vie au début des années 1960 avec une touche innovante qui combinait la sécurité de l’assurance-vie traditionnelle avec le potentiel de croissance des fonds communs de placement en actions. La société vendrait un fonds commun de placement à un client, qui emprunterait ensuite contre le fonds pour souscrire une assurance-vie. Cette stratégie reposait sur l’hypothèse que le rendement du fonds commun de placement serait suffisant pour payer les primes de la police d’assurance.

La fraude a commencé en 1964 lorsque l’EFCA se heurtait à une date limite pour terminer et publier son rapport annuel. Le nouvel ordinateur central de la société n’a pas pu produire les chiffres nécessaires à temps et Stanley Goldblum, le PDG de la société, a ordonné des entrées comptables fictives dans les états financiers de la société pour respecter la date limite.

Goldblum et d’autres employés de l’EFCA ont continué cette fraude en créant de fausses polices d’assurance-vie pour produire des revenus pour sauvegarder ces fausses entrées antérieures. La société a ensuite réassuré ces fausses polices auprès d’un certain nombre d’autres assureurs et a même simulé la mort de certaines de ces personnes inexistantes.

La fraude a finalement atteint des proportions gigantesques, avec des dizaines de milliers de fausses polices d’assurance et près de 2 milliards de dollars de revenus inexistants sur une période de plusieurs années. Un élément choquant a été le nombre d’employés qui ontparticipé. Les procureurs ont inculpé avec succès 22 personnes, mais des dizaines d’autres au sein de l’entreprise avaient connaissance de la fraude.

En 1973, un ancien employé mécontent, qui avait été licencié, a signalé le stratagème à Ray Dirks, unanalyste de Wall Street qui couvrait le secteur des assurances. Dirks afait ses propres recherches et ontdiscuté dela société auprès d’investisseurs institutionnels, dont beaucoup ontvendu le stock avant la fraude devenir laconnaissance dupublic.

L’affaire a conduit à l’établissement d’un nouveau précédent juridique en matière de délit d’initié. Après que la fraude soit devenue publique, la Securities and Exchange Commission (SEC) a censuré Dirks pour avoir aidé et encouragé les violations du Securities Exchange Act de 1934 et de la règle 10b-5, qui interdisent les délits d’initiés. Dirks a combattu la censure par le biais de plusieurs appels, jusqu’à la Cour suprême en 1983. Le tribunal a statué en sa faveur et a déclaré qu’aucune violation n’avait eu lieu parce que Dirks n’avait aucune obligation fiduciaire envers les actionnaires d’EFCA et n’avait pas détourné ou obtenu illégalement le informations.

La fraude à l’EFCA est considérée par certains comme la première fraude informatique, car la création de faux documents nécessaires pour sauvegarder les fausses politiques est devenue si lourde que l’entreprise a commencé à utiliser des ordinateurs pour automatiser la tromperie.

Eddie fou

Crazy Eddie était une chaîne de magasins de vente au détail d’appareils électroniques et d’électroménagers dirigée par la famille Antar, qui a commencé ses activités en tant qu’entreprise privée dans les années 1960. Il était réputé pour ses bonnes affaires: « Crazy Eddie – ses prix sont insensés! »les publicités autrefois omniprésentes proclamées. Mais Eddie était pas fou tant que lecalcul, perpétuant une fraude qui a été l’un des plus longs del’époque moderne, d’unedurée de 1969 à 1987.

La fraude a commencé presque immédiatement, la direction de Crazy Eddie sous-déclarant le revenu imposable de l’entreprise en écrémant les ventes en espèces, en payant les employés en espèces pour éviter les charges sociales et en signalant de fausses demandes d’assurance aux transporteurs de l’entreprise.

Au fur et à mesure que la chaîne grandissait, la famille Antar a commencé à planifier une offre publique initiale (IPO) de Crazy Eddie et a réduit la fraude afin que la société paraisse plus rentable et obtienne une évaluation plus élevée du marché public. Cette stratégie a été un succès et Crazy Eddie est devenue publique en 1984 à 8 $ l’action.

La phase finale de la saga Crazy Eddie a commencé après l’introduction en bourse et a été motivée par le désir d’augmenter les bénéfices afin que le cours de l’action puisse augmenter et que la famille Antar puisse vendre ses avoirs au fil du temps. La direction a maintenant inversé le flux de liquidités écrémées et a transféré les fonds des comptes bancaires secrets et des coffres-forts dans les coffres de l’entreprise, en réservant les liquidités en tant que revenus. Le programme impliquait également de gonfler et de créer de faux inventaires dans les livres et de réduire les comptes fournisseurs pour augmenter les profits.

La fraude a été découverte en 1987 après que la famille Antar ait été évincée de Crazy Eddie après une prise de contrôle hostile réussie par un groupe d’investissement. Crazy Eddie a boité pendant un an avant d’être liquidé pour payer les créanciers.dix

Eddie Antar, le PDG de Crazy Eddie, a été accusé de fraude en matière de valeurs mobilières et d’autres crimes, mais s’est enfui avant son procès. Il a passé trois ans dans la clandestinité avant d’être arrêté en Israël et extradé vers les États-Unis Antar et deux autres membres de sa famille ont été condamnés pour leur rôle dans la fraude.

McKesson et Robbins

McKesson & Robbins était une société pharmaceutique et chimique au milieu des années 1920 qui a attiré l’attention de Philip Musica, un individu au passé peu recommandable qui comprenait des actes criminels et de multiples faux noms.

Sous le nom de Frank D. Costa, Musica a salué l’avènement de la prohibition américaine en 1919 avec la création d’une entreprise qui fabriquait des toniques capillaires et d’autres produits à forte teneur en alcool. Ces produits étaient vendus à des contrebandiers, qui utilisaient l’alcool pour produire de l’alcool à vendre aux clients.

Musica a acheté McKesson & Robbins en 1926 sous le nom de F. Donald Coster et a ensemencé l’entreprise avec des membres de la famille pour aider à piller l’entreprise. La fraude impliquait de faux bons de commande, des stocks gonflés et l’écrémage de liquidités provenant des ventes de l’entreprise, et s’est produite malgré la présence de Price Waterhouse en tant que vérificateurs de l’entreprise. Lorsque l’escroquerie a finalement été détectée en 1937, la SEC a déterminé que 19 millions de dollars en inventaire fictif figuraient au bilan – une somme égale à environ 285 millions de dollars en dollars courants.

Le scandale McKesson & Robbins a eu un impact profond sur le secteur comptable et a conduit à l’adoption des normes d’audit généralement reconnues (GAAS), y compris le concept d’un comité d’audit indépendant. Un autre changement a consisté à demander aux auditeurs d’inspecter personnellement l’inventaire pour vérifier son existence.