Liste de mise au point

Qu’est-ce qu’une liste de discussion?

Une liste de discussion est une liste d’ actions recommandées publiée par le département de recherche d’une entreprise d’investissement. Les listes de discussion se composent généralement d’un petit nombre d’actions qui, selon l’entreprise, sont les opportunités les plus intéressantes à ce moment-là.

Comprendre les listes de discussion

Une liste de discussion est un portefeuille virtuel que les départements de recherche génèrent pour aider les investisseurs à prendre des décisions commerciales. Les recommandations des analystes sont à la base des rapports de recherche sur les actions et doivent être utilisées parallèlement à des méthodologies de recherche et d’investissement propriétaires afin de prendre des décisions d’investissement.

Comme toute profession, il existe des sociétés de recherche qui ont tendance à choisir de meilleures actions que d’autres, et certains analystes dont les choix ont tendance à surpasser leurs pairs, et vice versa.

Fonctionnement des recommandations des analystes

Les recommandations des analystes sur les actions sont généralement classées comme des états financiers publics, écoutent des conférences téléphoniques et parlent aux gestionnaires et aux clients d’une entreprise, généralement dans le but de dégager des conclusions pour un rapport de recherche.

Les définitions des notations des analystes varient d’une entreprise à l’autre, mais respectent largement les critères suivants:

• Acheter : également appelé «achat fort» ou «sur la liste recommandée», une note d’achat est une recommandation d’achat d’un titre spécifique.
• Vendre : également appelé «vente forte», il s’agit d’une recommandation de vendre un titre ou de liquider un actif.
• Hold :  En termes généraux, une entreprise avec une recommandation de hold devrait performer au même rythme que des entreprises comparables ou en ligne avec les indices du marché.
• Sous- performance : une recommandation qui signifie qu’une action devrait faire un peu moins bien que le rendement global du marché boursier, la sous-performance peut également être exprimée par «vente modérée», «maintien faible» ou «sous-pondération».
• Surperformer : également appelé «achat modéré», «accumuler» ou «surpondérer», la surperformance est une recommandation de l’analyste, ce qui signifie qu’une action devrait faire mieux que les indices du marché.

Les listes de priorités et les recommandations sont basées sur les recherches indépendantes du cabinet. Les rapports de recherche fournissent généralement des informations sur la mesure dans laquelle le cours de l’action peut augmenter ou diminuer, et dans quel délai.

Exemple concret d’une liste de focus

Edward Jones, une société de services financiers, publie régulièrement une liste d’actions américaines pour les investisseurs, se concentrant sur les investissements à plus long terme qu’elle considère comme des «achats».

La société suit la comparaison de la liste de discussion avec l’indice S&P 500. Sur une période de 10 ans, la liste de discussion a surpassé le S&P 500 d’environ 0,8% par an, selon leur rapport de décembre 2020 (au 30 septembre 2020).

La liste de mise au point contient des actions de chaque secteur, de sorte que la liste de mise au point contiendra généralement plus de 30 actions. La liste de décembre 2020 en contenait 53. C’est plus que ce que la plupart des investisseurs voudraient acheter, mais la liste peut fournir un point de départ pour la recherche. L’investisseur pourrait alors décider quelles actions de la liste répondent à ses objectifs d’investissement.

Les actions de cette liste ciblée comprenaient Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT) ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) et Duke Energy Corp. ( DUK ).