Charge flottante
Qu’est-ce qu’une charge flottante?
Une charge flottante, également connue sous le nom de privilège flottant, est une sûreté ou un privilège sur un groupe d’actifs non constants qui peuvent changer en quantité et en valeur.
Les entreprises utiliseront des frais flottants pour obtenir un prêt. En règle générale, un prêt peut être garanti par des actifs fixes tels que des biens ou des équipements. Cependant, avec une charge flottante, les actifs sous-jacents sont généralement des actifs courants ou des actifs à court terme dont la valeur peut changer.
Points clés à retenir
- Une charge flottante est une sûreté ou un privilège sur un groupe d’actifs non constants dont la quantité et la valeur changent.
- Une charge flottante est utilisée comme un moyen de garantir un prêt pour une entreprise.
- Les actifs utilisés dans une charge flottante sont généralement des actifs courants à court terme que l’entreprise consomme dans un délai d’un an.
Comprendre une charge flottante
Les charges flottantes permettent aux propriétaires d’entreprise d’accéder à des capitaux garantis par des actifs dynamiques ou circulants. Les actifs adossés à la charge flottante sont des actifs courants à court terme, généralement consommés par une entreprise dans un délai d’un an. La charge flottante est garantie par les actifs actuels tout en permettant à l’entreprise d’utiliser ces actifs pour exécuter ses opérations commerciales.
Les actifs à court terme sont les biens commerciaux que l’entreprise peut liquider rapidement contre de l’argent comptant et comprennent les comptes débiteurs, les stocks et les titres négociables, entre autres éléments. Par exemple, si l’inventaire est utilisé comme garantie pour un prêt, l’entreprise peut toujours vendre, réapprovisionner et modifier la valeur et la quantité de son inventaire. En d’autres termes, la valeur de l’inventaire change avec le temps ou flotte en valeur et en quantité.
Une charge flottante est utile aux entreprises car elle leur permet de financer leurs opérations en utilisant des actifs courants tels que les stocks.
Cristallisation des charges flottantes en charges fixes
La cristallisation est le processus par lequel une charge flottante se transforme en une charge fixe. Si une entreprise ne rembourse pas le prêt ou entre en liquidation, la charge flottante se cristallise ou se fige en une charge fixe. Avec une charge fixe, les actifs sont fixés par le prêteur, de sorte que la société ne peut pas les utiliser ni les vendre.
La cristallisation peut également se produire si une entreprise met fin à ses activités ou si l’emprunteur et le prêteur s’adressent au tribunal et que le tribunal nomme un séquestre. Une fois cristallisé, le titre désormais à taux fixe ne peut être vendu et le prêteur peut en prendre possession.
En règle générale, les charges fixes sont garanties par des actifs corporels, tels que des bâtiments ou des équipements. Par exemple, si une entreprise contracte une hypothèque sur un immeuble, l’hypothèque est une charge fixe et l’entreprise ne peut pas vendre, transférer ou aliéner l’actif sous-jacent – l’immeuble – tant qu’elle n’a pas remboursé le prêt ou satisfait aux autres conditions énoncées dans le contrat hypothécaire.
Exemple de charge flottante
Macy’s Inc. est l’un des plus grands grands magasins aux États-Unis. Disons que la société a contracté un prêt avec une banque en utilisant son inventaire comme garantie. Le prêteur est propriétaire de l’inventaire, ou d’une charge flottante, comme stipulé dans les conditions du prêt.
Vous trouverez ci-dessous une copie du bilan de Macy pour le trimestre se terminant le 3 novembre 2018.
- Le 3 novembre 2018, les stocks de l’entreprise, surlignés en vert, avaient une valeur de 7,147 milliards de dollars.
- Cependant, au trimestre précédent se terminant le 3 février, la valeur était de 5,178 milliards de dollars.
- Nous pouvons voir que les valeurs d’inventaire fluctuent à chaque période car les quantités et les valeurs totales changent.
- Les actifs garantis pour le prêt peuvent flotter ou varier en prix et en quantité.