5 leçons de la grande récession
Pour de nombreux investisseurs, le marché baissier de 2008 a changé la donne. Jusque-là, un déclin du marché aux proportions stupéfiantes était de l’histoire ancienne. Peu de gens se souvenaient de la Grande Dépression des années 1930, et ceux qui l’ont fait étaient peu susceptibles d’avoir été assez vieux ou assez riches pour se lancer dans l’investissement en actions.
Mais le déclin boursier de 2008-2009 ne se perd pas dans la nuit des temps. Cela a anéanti une décennie de croissance des investissements et a changé le visage de Wall Street pour toujours.
Qu’avons-nous appris? Voici les cinq principales leçons à retenir.
Questions de risque
Le déclin de 2008 nous a appris que des événements uniques peuvent survenir. Peut-être plus d’une fois.
Points clés à retenir
- La diversification est importante. Ne devenez pas fou pour un stock chaud.
- Faites confiance mais vérifiez. Les experts peuvent se tromper.
- «Acheter et conserver» ne fonctionne pas toujours. Faites attention.
- Les investissements ésotériques sont pour les pros (et les drageons).
De toute évidence, cela aurait dû nous apprendre à porter une attention particulière au niveau de risque que nous devrions prendre en tant qu’investisseur.
Nous avons également appris que la diversification signifie quelque chose au-delà d’un mélange d’actions et d’obligations. Le déclin simultané des actions, des obligations, du logement et des matières premières est un rappel brutal qu’il n’y a pas de paris sûrs.
Un coussin d’argent pourrait sauver la journée lorsque les temps sont durs. La poursuite aveugle du profit sans penser à la baisse est une stratégie qui a échoué de façon spectaculaire.
Soyez méfiant. Protéger ce que vous avez est aussi important que d’essayer d’en obtenir plus. Gardez un œil sur le risque et l’autre sur la croissance.
Les experts peuvent se tromper
Nous accordons beaucoup de confiance aux experts, y compris les analystes boursiers, les économistes, les gestionnaires de fonds, les PDG, les cabinets comptables, les régulateurs du secteur, le gouvernement et une foule d’autres personnes intelligentes.
Ils nous ont tous laissés tomber.
Vous ne pouvez pas chronométrer le marché. Si vous espérez prendre votre retraite bientôt, mettez-vous en sécurité pour préserver votre capital.
Un grand nombre d’entre eux nous ont menti, nous induisant intentionnellement en erreur au nom de la cupidité et du profit personnel. Même les fournisseurs de fonds indiciels nous laissent tomber, nous facturant des frais pour le privilège de perdre 38% de notre argent.
Alors que l’effondrement du fonds de couverture Long-Term Capital Management à la fin des années 1990 a clairement démontré que le génie échoue, la leçon a été vue par tous, mais par quelques-uns.
Le crash de 2008 a été tout le contraire. Peu l’ont vu venir mais tout le monde a ressenti son impact. Si nous avons appris quelque chose de l’expérience, c’est que la confiance aveugle est une mauvaise idée et que personne ne peut prédire le marché.
Les performances passées ne sont pas une garantie
Les projections de marché telles que celles vues dans les exemples hypothétiques inclus dans les kits d’inscription 401 (k) montrent régulièrement un rendement de 8% par an, doublant en moyenne votre argent tous les huit ans. Ces jolies images permettent d’oublier facilement que les marchés n’évoluent pas en ligne droite.
Toutes ces projections sont basées sur l’idée que les investisseurs devraient acheter et détenir. Mais 2008 a montré que la stratégie ne fonctionne pas toujours, en particulier pour les investisseurs qui approchent de la retraite en cas de ralentissement.
La prochaine fois que les marchés commenceront à plonger, les personnes sur le point de prendre leur retraite devraient accorder plus d’attention à la menace qu’un déclin sévère nuise à leurs chances de quitter le marché du travail de si tôt.
Si vous voyez le train arriver, sortez des voies.
N’achetez pas ce que vous ne comprenez pas
Le marché regorge d’offres complexes et exotiques qui promettent des rendements démesurés aux investisseurs. Les produits dérivés, les véhicules d’investissement spéciaux et d’autres investissements ésotériques trop complexes pour l’investisseur moyen ont accumulé des frais énormes pour les entreprises de services financiers et d’énormes pertes pour les investisseurs. Sans parler du plus célèbre de tous: le titre adossé à des hypothèques qui s’est avéré être adossé à des prêts hypothécaires à risque.
«N’achetez pas ce que vous ne comprenez pas» est un sentiment banal mais vrai qui peut être la plus grande leçon de la récession.
Vous ne pouvez pas déléguer votre avenir
Beaucoup trop d’investisseurs opèrent sur le plan «Set it and forget it». Ils font consciencieusement leurs contributions bihebdomadaires à leurs plans 401 (k) et laissent les années passer, espérant la magie au moment de leur retraite.
Toute personne sur ce plan qui s’attendait à prendre sa retraite à tout moment peu de temps après 2008 était dans un réveil brutal. Même certains fonds à date cible, qui sont censés déplacer automatiquement les actifs vers une position plus conservatrice à l’approche de la retraite, n’ont pas fait le travail que les investisseurs attendaient d’eux.
Aller de l’avant, «prêter attention» est devenu un meilleur mantra que de le définir et de l’oublier.
Les 5 éléments d’action
Les cinq leçons ci-dessus sont accompagnées de cinq actions à entreprendre:
Sachez quand plier
Si les marchés sont tombés aussi loin que vous le pouvez, prenez ce qu’il vous reste et sortez. Vous devez connaître votre propre tolérance au risque et les dommages que vous avez l’estomac à subir. Lorsque vous atteignez votre limite, il n’y a pas de honte à pleurer oncle.
Ne soyez pas passif
C’est votre argent, alors gérez-le. Même si vous déléguez la gestion de vos placements à un expert, informez-vous afin de comprendre ce que votre argent achète, ce que fait votre expert engagé et la marche à suivre si les choses ne se passent pas comme vous le souhaitez.
Ne prenez pas de risques intempestifs
Préparez-vous au pire. Si vous approchez de l’âge de la retraite ou si vous avez une autre raison de ne pas prendre de gros risques, ne le faites pas. Concentrez votre argent durement gagné dans des investissements plus sûrs afin de ne pas perdre gros au mauvais moment.
Achetez ce que vous savez
Rester simple. Si vous ne comprenez pas une opportunité d’investissement, n’y mettez pas d’argent. Il existe des milliers de choix simples. Toutes les informations dont vous avez besoin pour les rechercher sont en ligne. Choisissez ceux qui vous conviennent.
Si vos investissements se portent bien et que vous avez fait une bonne course, rééquilibrez vos investissements pour éliminer les risques. Cela signifie vendre certains des investissements qui ont fait le plus de gains afin de verrouiller ce profit et investir le produit dans des choix plus sûrs.