Performance financière
Qu’est-ce que la performance financière?
La performance financière est une mesure subjective de la capacité d’une entreprise à utiliser les actifs de son principal mode d’activité et à générer des revenus. Le terme est également utilisé comme une mesure générale de la santé financière globale d’une entreprise au cours d’une période donnée.
Les analystes et les investisseurs utilisent la performance financière pour comparer des entreprises similaires dans le même secteur ou pour comparer des industries ou des secteurs dans leur ensemble.
Comprendre la performance financière
Il existe de nombreuses façons de mesurer la performance financière, mais toutes les mesures doivent être prises dans leur ensemble. Des éléments de ligne, tels que les produits d’exploitation, le bénéfice d’exploitation ou les flux de trésorerie liés aux activités peuvent être utilisés, ainsi que les ventes unitaires totales. En outre, l’analyste ou l’investisseur peut souhaiter examiner plus en détail les états financiers et rechercher les taux de croissance des marges ou toute dette en baisse. Les méthodes Six Sigma se concentrent sur cet aspect.
Il existe de nombreuses parties prenantes dans une entreprise, y compris les créanciers commerciaux, les obligataires, les investisseurs, les employés et la direction. Chaque groupe a son propre intérêt à suivre la performance financière d’une entreprise. Les analystes apprennent la performance financière à partir des données publiées par la société dans le formulaire 10K, également connu sous le nom de rapport annuel. Les entreprises publiques doivent publier le formulaire 10K requis par la SEC. Le but du rapport est de fournir aux parties prenantes des états financiers exacts et fiables qui donnent un aperçu de la performance financière de l’entreprise.
En outre, les dirigeants de l’entreprise vérifient et signent ces déclarations et autres documents d’information. De cette manière, le 10K représente la source d’information la plus complète sur la performance financière mise à la disposition des investisseurs chaque année. Le 10K comprend trois états financiers: le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
La performance financière identifie dans quelle mesure une entreprise génère des revenus et gère ses actifs, ses passifs et les intérêts financiers de ses parties prenantes.
Bilan
Le bilan est un instantané des soldes financiers d’une organisation. Il donne un aperçu de la façon dont l’entreprise gère ses actifs et ses passifs. Les analystes peuvent trouver des informations sur la dette à long terme par rapport à la dette à court terme dans le bilan. Ils peuvent également trouver des informations sur le type d’actifs détenus par l’entreprise et sur le pourcentage d’actifs financés par des passifs par rapport aux capitaux propres.
releve de revenue
Le compte de résultat présente une synthèse des opérations sur l’ensemble de l’année. Le compte de résultat commence par les ventes ou les revenus et se termine par le résultat net. Également appelé compte de résultat, le compte de résultat fournit la marge bénéficiaire brute, le coût des marchandises vendues, la marge bénéficiaire d’exploitation et la marge bénéficiaire nette. Il donne également un aperçu du nombre d’actions en circulation, ainsi qu’une comparaison avec le rendement de l’année précédente.
Points clés à retenir
- Souvent, les états financiers (par exemple, bilan, compte de résultat et état des flux de trésorerie) d’une entreprise sont utilisés pour mesurer la performance financière d’une entreprise.
- Aucune mesure unique ne doit être utilisée pour définir la performance financière d’une entreprise.
État des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie est une combinaison du compte de résultat et du bilan. Pour certains analystes, le tableau des flux de trésorerie est l’état financier le plus important car il permet de rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie. C’est là que les analystes voient combien l’entreprise a dépensé pour les rachats d’actions, les dividendes et les dépenses en capital. Il fournit également la source et les utilisations des flux de trésorerie provenant des opérations, des investissements et du financement.