Intermédiaire financier

Qu’est-ce qu’un intermédiaire financier?

Un intermédiaire financier est une entité qui agit en tant qu’intermédiaire entre deux parties dans une transaction financière, telle qu’une banque commerciale, une banque d’ investissement, un fonds commun de placement ou un fonds de pension. Les intermédiaires financiers offrent un certain nombre d’avantages au consommateur moyen, notamment la sécurité, la liquidité et les économies d’échelle impliquées dans la banque et la gestion d’actifs. Bien que dans certains domaines, tels que l’investissement, les progrès technologiques menacent d’éliminer l’intermédiaire financier, la désintermédiation est beaucoup moins une menace dans d’autres domaines de la finance, y compris la banque et l’assurance.

Comment fonctionne un intermédiaire financier

Un intermédiaire financier non bancaire n’accepte pas les dépôts du grand public. L’intermédiaire peut fournir des services d’affacturage, de crédit – bail, d’assurance ou d’autres services financiers. De nombreux intermédiaires participent à des bourses de valeurs et utilisent des plans à long terme pour gérer et faire croître leurs fonds. La stabilité économique globale d’un pays peut être démontrée par les activités des intermédiaires financiers et la croissance du secteur des services financiers.

Les intermédiaires financiers transfèrent les fonds des parties ayant un capital excédentaire vers des parties qui ont besoin de fonds. Le processus crée des marchés efficaces et réduit le coût de la conduite des affaires. Par exemple, un conseiller financier se connecte avec les clients en achetant des assurances, des actions, des obligations, des biens immobiliers et d’autres actifs. Les banques mettent en relation les emprunteurs et les prêteurs en fournissant des capitaux d’autres institutions financières et de la Réserve fédérale. Les compagnies d’assurance collectent les primes des polices et fournissent des prestations de police. Un fonds de pension recueille des fonds au nom des membres et distribue les paiements aux retraités.

Types d’intermédiaires financiers

Les fonds communs de placement assurent une gestion active du capital mis en commun par les actionnaires. Le gestionnaire de fonds se connecte avec les actionnaires en achetant des actions dans des sociétés qui, selon lui, pourraient surperformer le marché. Ce faisant, le gérant met à la disposition des actionnaires des actifs, des entreprises en capital et du marché en liquidités.

Avantages des intermédiaires financiers

Par l’intermédiaire d’un intermédiaire financier, les épargnants peuvent mettre en commun leurs fonds, ce qui leur permet de réaliser des investissements importants, qui à leur tour profitent à l’entité dans laquelle ils investissent. Dans le même temps, les intermédiaires financiers mutualisent les risques en répartissant les fonds sur une large gamme d’investissements et de prêts. Les prêts profitent aux ménages et aux pays en leur permettant de dépenser plus d’argent qu’ils n’en ont actuellement.

Les intermédiaires financiers offrent également l’avantage de réduire les coûts sur plusieurs fronts. Par exemple, ils ont accès à des économies d’échelle pour évaluer de manière experte le profil de crédit des emprunteurs potentiels et tenir des registres et des profils de manière rentable. Enfin, ils réduisent les coûts des nombreuses transactions financières qu’un investisseur individuel aurait autrement à effectuer si l’intermédiaire financier n’existait pas.

Exemple d’intermédiaire financier

En juillet 2016, la Commission européenne a adopté deux nouveaux instruments financiers pour les investissements des fonds structurels et d’investissement européens (ESI). L’objectif était de faciliter l’accès au financement des startups et des porteurs de projets de développement urbain.1 Les prêts, fonds propres, garanties et autres instruments financiers attirent de plus grandes sources de financement publiques et privées qui peuvent être réinvesties sur de nombreux cycles par rapport aux subventions.

L’un des instruments, une facilité de co-investissement, était de fournir un financement aux startups pour développer leurs modèles d’affaires et attirer un soutien financier supplémentaire grâce à un plan d’investissement collectif géré par un intermédiaire financier principal. La Commission européenne a projeté le total des investissements publics et privés dans les ressources à environ 15 millions d’euros (environ 17,75 millions de dollars) par petite et moyenne entreprise.