Règle de filtrage
Qu’est-ce qu’une règle de filtrage?
Une règle de filtrage est une stratégie de trading dans laquelle un analyste technique définit des règles pour savoir quand acheter et vendre des investissements, en fonction des variations en pourcentage par rapport aux prix antérieurs. La règle du filtre est généralement basée sur la dynamique des prix ou sur la croyance que la hausse des prix a tendance à continuer à augmenter et la baisse des prix a tendance à continuer à baisser. Un certain pourcentage de hausse déclenche un achat, tandis qu’un certain pourcentage de baisse déclenche une vente.
Cependant, un commerçant pourrait également décider de faire le contraire. Il s’agit d’une stratégie subjective, car le niveau de pourcentage choisi est basé sur l’interprétation par l’analyste de l’historique des cours d’une action.
Points clés à retenir
- Une règle de filtrage est une stratégie de trading basée sur des changements de prix prédéterminés, généralement quantifiés en pourcentage.
- Le commerçant détermine le changement de prix qu’il souhaite utiliser en analysant les graphiques et en déterminant quel pourcentage fonctionne le mieux pour ce qu’il essaie d’accomplir.
- Le commerçant doit également déterminer sur quoi repose le changement de prix, comme les prix de clôture, un mouvement au-dessus d’un niveau élevé ou bas, ou un autre niveau de prix technique important.
Comprendre les règles de filtrage
Les analystes techniques utilisent leur discrétion lors de la définition des paramètres de négociation de règles de filtrage. En règle générale, les règles de filtrage seront basées sur les tendances historiques et les modèles de prix des titres identifiés à partir du graphique des prix d’un actif. Par exemple, un opérateur technique peut remarquer qu’une fois que le prix augmente de 5% par rapport à un niveau particulier, il a tendance à se déplacer de 10% supplémentaires dans cette même direction. Par conséquent, le trader pourrait en profiter en utilisant une règle de filtrage et en surveillant les actions (ou tout actif pour lequel la règle est avantageuse) qui se déplacent de 5% sur un cours de clôture antérieur, bas ou haut. Le commerçant ou l’analyste détermine également le prix sur lequel il base le mouvement, tel que le haut, le bas ou la clôture d’une barre de prix, ou un autre niveau de prix techniquement important.
En règle générale, le pourcentage sera basé sur des tendances à court terme qui se traduisent souvent par des déclencheurs de filtre de prix pour les titres évoluant entre 1% et 10%. Les niveaux pourraient être plus petits, tels que 0,2% ou 0,5% s’ils sont basés sur les mouvements de prix intrajournaliers.
Par exemple, en vertu d’une règle de filtre d’achat / vente de 1%, un trader achète une action lorsque son prix augmente de 1% au-dessus d’une clôture précédente (ou bas ou haut) et la vend lorsque son prix chute de 1% en dessous d’une clôture précédente (ou faible ou élevé).
Le commerçant doit alors également décider s’il va négocier dans les deux sens, vers le haut et vers le bas, ou seulement dans un sens. Par exemple, si la tendance est à la hausse, le trader peut décider d’acheter lorsque le prix augmente de 1% et de vendre lorsque le prix baisse de 1%, mais il ne vendra pas à découvert lorsqu’il baisse de 1%.
Un autre commerçant peut décider d’acheter sur des augmentations de 1% et vendre et vendre sur une baisse de 1%. Puis sur une hausse de 1%, ils couvrent le short et repartent en position longue. Dans ce cas, ils ont toujours une position.
Mettre en œuvre des règles de filtrage
La mise en œuvre de règles de filtrage nécessite un logiciel qui fournit cette fonctionnalité. En règle générale, un logiciel ou des graphiques de négociation d’ analyse technique peuvent être configurés pour fournir des alertes ou exécuter des transactions automatiquement en fonction des préférences de l’investisseur.
Certains traders peuvent opter pour le trading automatisé, ce qui leur permet de profiter plus rapidement des opportunités de trading. Lorsqu’un signal est déclenché, le logiciel prend automatiquement la transaction. Dans d’autres situations, les traders peuvent souhaiter être alertés des variations de prix afin de prendre leurs propres décisions d’investissement.
Selon les paramètres définis, une règle de filtrage peut entraîner un grand nombre de transactions ou un petit nombre de transactions chaque jour, semaine, mois ou année. De petits paramètres, tels que 1%, déclencheront beaucoup plus de transactions qu’un filtre de 15% ou 20%.
Lorsque vous effectuez un grand nombre de transactions, les commissions et la taille de la position sont un facteur. Les commissions doivent être suffisamment faibles et la taille de la position suffisamment grande pour couvrir les coûts de négociation fréquente sur de petits mouvements de prix.
Exemple de règle de filtrage pour les actions de day trading
Supposons qu’un day trader souhaite appliquer une règle de filtrage de 0,6% sur Twitter Inc. (TWTR).
Si le prix se déplace de 0,6% par rapport à un swing récent haut ou bas, le trader entrera dans cette direction. Ils quitteront leur position d’origine et réserveront des positions si le prix évolue de 0,6% dans la direction opposée (hors d’un swing haut ou bas). En tant que filtre supplémentaire, ils n’appliqueront la stratégie qu’entre 9h30 et midi EST. Toute position ouverte est quittée à midi.
Le graphique montre comment cela aurait pu se produire un jour où l’action a dépassé 3% pendant la période autorisée.
Le premier échange se traduit par un gain de 2,29%. Le deuxième commerce se traduit par un bénéfice de 0,14%. Le troisième commerce se traduit par un profit de 0,03%. Cela suppose aucun dérapage sur les commandes. Les commissions doivent également être prises en compte.
La stratégie discutée est uniquement à des fins de démonstration et ne constitue pas une recommandation ou un conseil.