3 facteurs qui motivent le dollar américain

Table des matières

Développer

• Facteurs influant sur la valeur monétaire
• Approvisionnement Vs. Demande
• Psychologie des sentiments et du marché
• Facteurs techniques
• Rassembler les facteurs
• Exemple de changement de valeur en dollars
• La ligne de fond

La performance de l’économie est au cœur de la décision d’acheter ou de vendre des dollars. Une économie forte attirera des investissements du monde entier en raison de la sécurité perçue et de la capacité à atteindre un taux de retour sur investissement acceptable. Puisque les investisseurs recherchent toujours le rendement le plus élevé prévisible ou «sûr», une augmentation des investissements, en particulier de l’étranger, crée un compte de capital solide et une forte demande de dollars qui en résulte.

D’un autre côté, la consommation américaine qui se traduit par l’importation de biens et de services d’autres pays fait sortir des dollars du pays. Si nos importations sont supérieures à nos exportations, nous aurons un déficit de notre compte courant. Avec une économie forte, un pays peut attirer des capitaux étrangers pour compenser le déficitcommercial. Cela permet aux États-Unis de continuer à jouer leur rôle de moteur de consommation qui alimente toutes les économies mondiales, même s’il s’agit d’un pays débiteur qui emprunte cet argent pour consommer. Cela permet également à d’autres pays d’exporter vers les États-Unis et de maintenir leur propre économie en croissance.

Du point de vue du trading de devises, lorsqu’il s’agit de prendre une position sur le dollar, le trader doit évaluer ces différents facteurs qui affectent la valeur du dollar pour essayer de déterminer une direction ou une tendance.

Facteurs influant sur la valeur monétaire

La méthodologie de détermination des transactions à valeur monétaire peut être divisée en trois groupes comme suit:

• Facteurs d’offre et de demande
• Psychologie des sentiments et du marché
• Facteurs techniques

Ci-dessous, nous allons examiner chaque groupe individuellement, puis voir comment ils travaillent ensemble en tant qu’unité.

Approvisionnement Vs. Demande pour générer de la valeur monétaire

Lorsque les États-Unis exportent des produits ou des services, cela crée une demande de dollars parce que les clients doivent payer les biens et services en dollars. Par conséquent, ils devront convertir leur monnaie locale en dollars en vendant leur propre monnaie pour acheter des dollars pour effectuer le paiement. En outre, lorsque le gouvernement américain ou de grandes entreprises américaines émettent des obligations pour lever des capitaux qui sont ensuite achetés par des investisseurs étrangers, ces paiements devront également être effectués en dollars. Cela s’applique également à l’achat d’actions de sociétés américaines auprès d’investisseurs non américains, ce qui obligerait l’investisseur étranger à vendre sa devise pour acheter des dollars afin d’acheter ces actions.

Ces exemples montrent comment les États-Unis créent plus de demande de dollars, ce qui, à son tour, exerce une pression sur l’offre de dollars, augmentant la valeur du dollar par rapport aux devises vendues pour acheter des dollars. De plus, le dollar américain est considéré comme une valeur refuge  en période d’incertitude économique mondiale, de sorte que la demande de dollars peut souvent persister malgré les fluctuations de la performance de l’économie américaine.

Psychologie des sentiments et du marché de la valeur en dollars

Dans le cas où l’économie américaine s’affaiblit et la consommation ralentit en raison de l’augmentation du chômage, par exemple, les États-Unis sont confrontés à la possibilité d’une liquidation, qui pourrait prendre la forme de la restitution des liquidités provenant de la vente d’obligations ou d’actions en ordre de revenir dans leur monnaie locale. Lorsque les investisseurs étrangers rachètent leur monnaie locale, cela a un effet modérateur sur le dollar.

Facteurs techniques qui ont un impact sur le dollar

Les traders sont chargés d’évaluer si l’offre de dollars sera supérieure ou inférieure à la demande de dollars. Pour nous aider à le déterminer, nous devons prêter attention à toute nouvelle ou événement susceptible d’avoir une incidence sur la valeur du dollar. Cela inclut la libération de diverses statistiques gouvernementales, telles que les données sur les salaires, données sur le PIB  et d’ autres données économiques qui peuvent nous aider à déterminer si la force ou la faiblesse de l’économie.

En outre, nous devons intégrer les points de vue des plus grands acteurs du marché, tels que les banques d’investissement et les sociétés de gestion d’actifs, pour déterminer le sentiment économique général. Le sentiment sera souvent le moteur du marché plutôt que les fondamentaux économiques de l’offre et de la demande. Pour ajouter à ce mélange de pronostics, les traders sont chargés d’analyser les modèles historiques générés par des facteurs saisonniers tels que les niveaux de support et de résistance et les indicateurs techniques. De nombreux traders estiment que ces modèles sont cycliques et peuvent être utilisés pour prédire les futurs mouvements de prix.

Rassembler les facteurs

Les traders adoptent généralement certaines méthodes de combinaison que nous avons décrites ci-dessus pour prendre leurs décisions d’achat ou de vente. L’art du trading consiste à empiler les chances – sous la forme d’une congruence dans les trois méthodologies – en votre faveur et à construire un avantage. Si la probabilité d’être correct est élevée, le trader assumera le risque d’entrer sur le marché et de gérer son hypothèse en conséquence.

Un exemple de changement de valeur en dollars

Les conditions économiques pendant la récession désendettement important des actifs financiers, le gouvernement a dû prendre le relais en augmentant les dépenses et en soutenant l’économie. Le but des dépenses publiques était de créer des emplois afin que le consommateur puisse gagner de l’argent et augmenter sa consommation, alimentant ainsi la croissance nécessaire pour soutenir la croissance économique.

Le gouvernement a pris cette position au détriment d’un déficit et d’une dette nationale croissants. En bref, le gouvernement a essentiellement imprimé de la monnaie et vendu des obligations d’État à des gouvernements étrangers et à des investisseurs pour augmenter l’offre de dollars, ce qui a entraîné une dépréciation de la monnaie.

La ligne de fond

En plus de prêter une attention particulière au sentiment du marché et aux facteurs techniques tels que les données gouvernementales, il peut être utile pour un trader de garder un œil sur le graphique de l’ indice du dollar pour donner un aperçu de la façon dont le dollar se comporte par rapport aux autres devises de l’indice. Un trader peut développer une vue d’ensemble du flux de dollars et se faire une idée de la meilleure façon de sélectionner des positions de trading rentables en regardant les modèles sur le graphique et, comme mentionné ci-dessus, en écoutant les principaux facteurs fondamentaux qui affectent l’offre et la demande. (Pour une lecture connexe, voir  » Comment le dollar américain est devenu la monnaie de réserve mondiale « )