Facteur
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce qu’un facteur?
- Comment fonctionne un facteur
- Exigences pour un facteur
- Avantages d’un facteur
- Exemple de facteur
Qu’est-ce qu’un facteur?
Un factor est un agent intermédiaire qui fournit des liquidités ou du financement aux entreprises en achetant leurs comptes clients. Un facteur est essentiellement une source de financement qui accepte de payer à l’entreprise la valeur d’une facture moins une remise pour la commission et les frais. L’affacturage peut aider les entreprises à améliorer leurs besoins de trésorerie à court terme en vendant leurs créances en échange d’une injection de trésorerie de la société d’affacturage. La pratique est également connue sous le nom d’affacturage, de financement d’affacturage et de financement des comptes clients.
Points clés à retenir
- Un facteur est essentiellement une source de financement qui accepte de payer à une entreprise la valeur d’une facture moins une remise pour la commission et les frais.
- Les termes et conditions fixés par un facteur peuvent varier en fonction de ses pratiques internes.
- Le facteur est plus préoccupé par la solvabilité de la partie facturée que par la société auprès de laquelle il a acheté la créance.
Comment fonctionne un facteur
L’affacturage permet à une entreprise d’obtenir immédiatement un capital ou de l’argent en fonction du revenu futur attribué à un montant particulier dû sur un compte débiteur ou une facture commerciale. Les comptes débiteurs représentent les sommes dues à l’entreprise par ses clients pour les ventes à crédit. À des fins comptables, les créances sont inscrites au bilan en tant qu’actifs courants puisque l’argent est généralement encaissé en moins d’un an.
Parfois, les entreprises peuvent connaître des déficits de trésorerie lorsque leurs dettes ou factures à court terme dépassent leurs revenus générés par les ventes. Si une entreprise réalise une partie importante de ses ventes via des comptes clients, les sommes collectées sur les créances peuvent ne pas être payées à temps pour que l’entreprise puisse s’acquitter de ses dettes à court terme. En conséquence, les entreprises peuvent vendre leurs créances à un fournisseur financier (appelé factor) et recevoir des liquidités.
Il y a trois parties directement impliquées dans une transaction impliquant un facteur: la société qui vend ses comptes clients; le facteur qui achète les créances; et le client de la société, qui doit maintenant payer le montant de la créance au factor au lieu de payer la société à qui il devait initialement l’argent.
Exigences pour un facteur
Bien que les conditions fixées par un factor puissent varier en fonction de ses pratiques internes, les fonds sont souvent remis au vendeur des créances dans les 24 heures. En échange du paiement en espèces de la société pour ses comptes débiteurs, le facteur perçoit des honoraires.
En règle générale, un pourcentage du montant de la créance est conservé par le facteur. Cependant, ce pourcentage peut varier en fonction de la solvabilité des clients payant les créances. Si la société financière agissant en tant que facteur estime qu’il existe un risque accru de subir une perte en raison de l’incapacité des clients à payer les montants à recevoir, elle facturera des frais plus élevés à la société qui vend les créances. S’il y a un faible risque de subir une perte en recouvrant les créances, les frais de facteur facturés à la société seront inférieurs.
Essentiellement, la société qui vend les créances transfère le risque de défaut (ou de non-paiement) de ses clients au factor. En conséquence, le facteur doit facturer des frais pour aider à compenser ce risque. En outre, la durée pendant laquelle les créances sont impayées ou non recouvrées peut avoir une incidence sur les frais de facteur. L’accord d’affacturage peut varier selon les institutions financières. Par exemple, un facteur peut souhaiter que l’entreprise paie de l’argent supplémentaire en cas de défaut d’un client de l’entreprise sur une créance.
Avantages d’un facteur
La société qui vend ses créances reçoit une injection de trésorerie immédiate, ce qui peut aider à financer ses opérations commerciales ou à améliorer son fonds de roulement. Le fonds de roulement est vital pour les entreprises car il représente la différence entre les entrées de trésorerie à court terme (telles que les revenus ) et les factures à court terme ou les obligations financières (telles que les paiements de dette). La vente de la totalité ou d’une partie de ses créances à un facteur peut aider à empêcher une entreprise, à court de liquidités, de ne pas rembourser ses prêts auprès d’un créancier, comme une banque.
Bien que l’affacturage soit une forme de financement relativement coûteuse, il peut aider une entreprise à améliorer sa trésorerie. Factors fournit un service précieux aux entreprises qui opèrent dans des secteurs où la conversion des créances en espèces prend beaucoup de temps, ainsi qu’aux entreprises qui connaissent une croissance rapide et qui ont besoin de liquidités pour profiter de nouvelles opportunités commerciales.
La société d’affacturage en profite également puisque le factor peut acheter des créances ou des actifs non recouvrés à un prix réduit en échange de la fourniture de liquidités à l’avance.
L’affacturage n’est pas considéré comme un prêt, car les parties n’émettent ni n’acquièrent de dette dans le cadre de la transaction. Les fonds fournis à l’entreprise en échange des comptes débiteurs ne sont également soumis à aucune restriction d’utilisation.
Exemple de facteur
Supposons qu’un facteur a accepté d’acheter une facture de 1 million de dollars à Clothing Manufacturers Inc., représentant les créances impayées de Behemoth Co. transmis par le factor à Clothing Manufacturers Inc. à la réception de la facture des comptes débiteurs de 1 million de dollars pour Behemoth Co. Les honoraires et commissions du factor découlant de cette opération d’affacturage s’élèvent à 40 000 $. Le facteur est plus préoccupé par la solvabilité de la partie facturée, Behemoth Co., que par la société auprès de laquelle elle a acheté les créances.