Hypothèque exotique

Qu’est-ce qu’une hypothèque exotique?

Un prêt hypothécaire exotique est un type de prêt immobilier qui offre des mensualités moins élevées au cours des premières années, mais qui est considéré comme à haut risque en raison de ses conditions difficiles à comprendre et de ses paiements futurs plus élevés. Les gens utilisent souvent des hypothèques exotiques pour acheter des maisons plus chères qu’ils ne pourraient se le permettre autrement.

Les propriétaires peuvent également se refinancer en prêts hypothécaires exotiques pour réduire leurs mensualités. Les prêts hypothécaires exotiques, également appelés prêts hypothécaires non traditionnels, représentent une petite partie du marché hypothécaire.

Comprendre les hypothèques exotiques

Avec une hypothèque exotique, les paiements peuvent augmenter considérablement après la période initiale pour atteindre au moins deux fois le paiement initial. Leurs échéanciers de paiement peuvent également amener les emprunteurs à devoir plus que ce qu’ils avaient initialement emprunté.

Les hypothèques à intérêt seulement sont un type d’hypothèque exotique. Au lieu d’exiger du propriétaire qu’il paie à la fois le principal et les intérêts, il n’exige des paiements d’intérêts que pendant les premières années, ce qui signifie un paiement mensuel moins élevé. Ces prêts hypothécaires ont généralement des taux d’intérêt ajustables, de sorte que le paiement mensuel initial peut augmenter si le taux d’intérêt augmente, en plus de monter en flèche lorsque la période d’intérêt seulement se termine et que le remboursement du capital est requis.

Un autre type d’hypothèque exotique est l’ hypothèque à taux variable avec option de paiement. Ce prêt permet aux propriétaires de choisir un montant différent à payer chaque mois. Ils peuvent même choisir de payer moins que les intérêts dus.

Mis à part les problèmes de paiements mensuels imprévisibles après la période de lancement et la difficulté à comprendre leurs conditions, un problème majeur avec les prêts hypothécaires exotiques est que si les propriétaires les ont initialement contractés parce qu’ils ne pouvaient se permettre qu’un très petit paiement mensuel, ils pourraient ne pas être en mesure de le faire. permettre les futures augmentations de paiement.

Dans un marché du logement en baisse où les prix des maisons diminuent, les propriétaires ne peuvent pas vendre leur maison ou refinancer pour sortir de leurs prêts hypothécaires exotiques qui ne sont plus abordables. Leurs seuls choix sont une vente à découvert ou une saisie. Ce scénario s’est produit régulièrement lors de la crise du logement de 2008.

Impact de la réglementation des prêts hypothécaires sur les prêts hypothécaires exotiques

Bon nombre des prêts hypothécaires exotiques disponibles pendant les années de boom qui ont précédé la crise du logement ont été rendus illégaux par de nouvelles réglementations. D’autres sont tout simplement tombés en disgrâce, les taux hypothécaires à long terme étant tombés à des niveaux très bas, ce qui a rendu les prêts exotiques moins compétitifs pour les emprunteurs à faible revenu ou à risque.

Malgré des normes de prêt plus strictes en vertu de la loi Dodd-Frank et un examen plus minutieux des prêteurs hypothécaires, les prêts hypothécaires exotiques sont toujours souscrits. Ils sont offerts aux emprunteurs sous la forme de prêts à taux variable, d’intérêt seulement et, dans une mesure limitée, de prêts sur le revenu déclaré. Les prêteurs hypothécaires exotiques sont également des prêts hypothécaires de second rang qui permettent aux emprunteurs de contourner les limites de prêt conformes.